۱۳ بهمن ۹۹؛ دلاری که بازار را بهم ریخت؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

شاخص کل امروز با کاهشی بیش از ۱ درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۲۳۳ هزار واحدی رسید. فملی، فارس و فولاد بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات با کاهشی ۲۵ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۱۰ هزار میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۷۵۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییر خاصی نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۴ هزار و ۴۰۰ تومان و ۱۱ میلیون تومان قرار گرفتند. بازار سهام امروز با تقاضای بسیار ضعیفی کار خودش را آغاز کرد. به همین دلیل به تدریج عرضه ها بر بازار غلبه کرد و شاهد تشکیل صف فروش در برخی نمادهای بزرگ و تاثیرگذار و سپس اثرگذاری جوی منفی در کلیت بازار بودیم. این عرضه ها البته نتوانست در میانه های وقت در بازار جذب شود. بنابراین انتظارات نسبت به بازار فردا کمرنگ شد. البته برخی سهام سعی داشتند و توانستند راه خودشان را از دیگر نمادها جدا کنند. به عنوان مثال نمادهایی همچون حکشتی یا تاصیکو یا صبا از این دست نمادها بودند که با صف خرید به کار خود پایان دادند. اعلام قطعی برنامه تجدید ارزیابی در زیرمجموعه های شستا و تزریق اخبار مثبتی همچون صادر شدن گواهی کشف بزرگترین معدن طلای ایران برای تاصیکو را می توان از مهمترین دلایل این رفتار بازار ارزیابی کرد. از طرفی بسیاری از نمادهای سرمایه گذاری بورس تهران عموماً با P/NAV بسیار پایینی معامله می شدند که لزوم توجه به آنها را دوچندان می کرد. به عنوان مثال محاسبات تحلیلگران نشان می دهد که NAV هر سهم تاصیکو 16476 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 61 درصد می باشد. به جرات می توان گفت که یکی از دلایل مهم به هم ریختگی نظم بازار امروز در انتشار رسمی پیش بینی سود شرکتها خصوصاً شرکتهای بزرگ و تاثیرگذاری همچون فملی می باشد. فملی در حالی تا پایان دوره 9 ماهه به سود 869 ریالی دست یافته که اعلام کرده این رقم تا پایان سال تنها تا 1.006 ریال افزایش خواهد یافت. در واقع شرکت سود 3 ماه پایانی سال را با مفروضاتی نظیر دلار 19 هزار تومانی و مس 7.000 دلاری تنها 137 ریال برآورد کرده است که با واقعیت فاصله زیادی دارد. در حال حاضر نرخ دلار نیما در محدوده 22800 تومان تا 23 هزار تومان و نرخ مس جهانی 7860 دلار می باشد که نشان از این دارد که سود شرکت بصورت بدبینانه در نظر گرفته شده است. این گزارش که به شدت محافظه کارانه می باشد به نظر می رسد تا حد زیادی سیاسی هم باشد. جالب است که انتشار این گزارش مصادف شده است با صحبتهای همتی در خصوص کاهش نرخ ارز به محدوده های زیر 20 هزار تومان که شب گذشته از رسانه ملی پخش شد. وقتی که سیاستگذار به جهت کاهش نرخ ارز نیمایی، صادرکنندگان را علناً تحت فشار قرار می دهد تا حواله های صادراتی خود را زیر قیمت بازار در سامانه عرضه کنند چه بسا فشارهایی هم پشت پرده به شرکتهای بزرگ به جهت افشای سود آنها وارد شده باشد. به نظر می رسد موافقان دیروز انتشار پیش بینی سود، اولین مخالفان فردا خواهند بود. این گزارش که به شدت با انتقاد فعالان بازار روبرو شد نشان داد که نگرانی مخالفان انتشار پیش بینی سود شرکتها پر بیراه نبود. این گزارش که به شدت سرمایه گذاران را منحرف خواهد کرد به خودی خود یکی از دلایل به هم ریختگی بازار را رقم زد. بازار تصور کرد که مشت نمونه خروار است و احتمالاً بقیه شرکتها هم به همین منوال گزارش پیش بینی سود خود را منتشر خواهند کرد. فملی یک شرکت معظم و بزرگ است که همیشه به انتشار گزارشاتی متعادل و منظم مشهور بوده است. وقتی چنین شرکتی چنین رفتاری می کند از بقیه شرکتهای بازار چه انتظاری است؟ فعالان بازار به جدیت خواستار توقف انتشار این گزارشات هستند. خصوصاً اینکه پیش بینی سود 1400 شرکتها در پیش است و انتشار این مدل گزارشها می تواند به شدت گمراه کننده باشد. اما درباره نرخ ارز که این روزها به شدت خبر محور شده است یک سخنرانی مهم از بایدن رئیس جمهور امریکا امشب پیش رو داریم. قرار است چراغ راه آینده دولت بایدن خصوصاً در خصوص سیاست خارجی و مسائلی نظیر برجام در این سخنرانی ترسیم شود. البته بعید به نظر می رسد صحبتهای بایدن خلاف صحبتهای تیم سیاست خارجی وی یعنی بلینکن، سالیوان یا ساکی باشد اما به هر حال از اهمیت بسیار زیادی برخوردار شده است.

نظرها