تحلیل بورس امروز ۲۷ اسفند ۹۹؛ افزایش عرضه ها، زیر سایه مقاومتها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

شاخص کل امروز با افزایش حدود ۱ درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۳۰۷ هزار واحدی رسید. فارس، فولاد و فملی بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد با کاهش ۱۲ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۶۲۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۱۸۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییر خاصی نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۴.۷۰۰ تومان و ۱۰.۷۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند. علیرغم تمام عرضه هایی که وجود داشت، بازار سهام آخرین روز معاملاتی سال ۹۹ را با مثبت ماندن شاخصها و قیمتها به پایان رساند تا یک هفته عالی پس از مدتها در عملکرد بازار ثبت شود. تشدید عرضه ها در بازار امروز خصوصاً از نیمه های وقت را نیز نظاره گر بودیم و به نظر می رسد ۴ عامل در آن نقش داشت. پس از اینکه شاخص کل از محدودهای مقاومتی در نقاط ۱ میلیون و ۲۷۰ هزار واحدی به سلامت عبور کرد اما نزدیک شدن شاخص کل به نقاط مقاومتی کوچکی که در محدوده ۱ میلیون و ۳۱۲ هزار واحدی با آن مواجه هست بار دیگر باعث تشدید عرضه ها شد. دومین عامل این بود که امروز آخرین روز معاملاتی بازار سهام در سال ۹۹ بود. از لحاظ حسابداری شرکتهایی که دارای پایان سال مالی اسفندماهی هستند، اگر شرکتی امروز نیز سهام می فروخت می توانست سود آن را به حساب سال ۹۹ منظور کند. خصوصاً اینکه بازار از کف خود در هفته گذشته کم و بیش بالغ بر حدود ۱۰% رشد کرده است و انگیزه فروش سهام بخصوص در بین شرکتهای سرمایه گذاری به جهت شناسایی سود و بهبود عملکرد سال وجود داشت. سومین عامل به تعطیلات یک هفته ای پیش روی بازار باز می گردد. از آنجا که امروز نیز شاهد خروج نقدینگی حقیقی ها از بازار بودیم، به نظر می رسد عده ای از سرمایه گذاران خرد، ریسک تعطیلات پیش رو را نپذیرفتند. این اتفاق در شرایطی می افتد که اولاً فروشندگان امروز به هیچ وجه در تعطیلات به وجه نقد دسترسی نخواهند داشت، دوم اینکه احتمال مثبت بودن بازار بعد از تعطیلات حداقل تا نیمه های فروردین ماه بالاتر از منفی بودن آن است. لذا ترس سرمایه گذاران از احتمال وقوع اتفاقی پیش بینی نشده طی روزهای تعطیل پیش رو دلیلی مبنی بر تشدید عرضه ها در بازار امروز بود. چهارمین عامل به دامنه نوسان نامتقارن باز می گردد. علیرغم تشکیل جلسه شورای عالی بورس و تمایل این شورا برای افزایش دامنه نوسان اما این مهم به خود سازمان بورس واگذار شد تا به مرور اجرایی گردد. بازار سهام انتظار داشت دامنه نوسان نامتقارن برای شروع سال ۱۴۰۰ حذف گردد اما همانطور که روز گذشته هم عنوان شد نظر شخصی ریاست جدید سازمان بورس بر تداوم دامنه نوسان نامتقارن است. هر چند ایشان عنوان کرده که این قانون بازنگری خواهد شد. بنابراین یکی از دلایل عدم جمع آوری صفوف فروش در کوچکترها و تشدید عرضه ها در بزرگترها می تواند به عدم برآورده شدن انتظارات بازار نسبت به حذف دامنه نوسان نامتقارن در کوتاه مدت است. علیرغم اینکه روز گذشته آخرین مهلت فروش اوراق بدهی دولتی بود اما به دلیل فروش نرفتن کامل این اوراق، باز هم شاهد انتشار تمدید آگهی فروش اوراق بدهی در روز جاری یعنی آخرین روز معاملاتی سال ۹۹ بودیم. به همین دلیل امروز نیز بخشی از اوراق بدهی در بازار فروش رفت. حجم کلی معاملات اوراق بدهی امروز باز هم از ۴۰ هزار میلیارد تومان فراتر رفت و نقل و انتقلات اوراق بدهی در آخرین روز معاملاتی بازار اوج گرفت. دقت کنید این حجم کلی معاملات اعم از ثانویه و جدید بوده و تمام این معاملات اوراق جدید نبوده است. تشدید جو منفی امروز با خودروسازان آغاز شد. بانکها البته معاملات بهتری داشتند. همیشه عرضه ها در شروع نقاط مقاومتی با نمادهایی خواهد بود که معاملات محکمی ندارند. لذا در این مقطع زمانی خودروسازان یکی از کاندیداهای اصلی عرضه ها هستند. تکلیف نمادهای کوچکتر هم که روشن بود فعلاً با صفوف فروش مواجه هستند. لذا صفوف فروشی بالغ بر ۳ هزار میلیارد تومان همچنان در بازار امروز نیز به چشم می خورد. اما فارغ از نزدیکی شاخص به مقاومتهای جدید، ممکن است عرضه های امروز در جهت پولبک به نقاط مقاومتی در محدوده ۱ میلیون و ۲۷۰ هزار واحدی باشد. عبور شاخص از میانگینها در این نقاط اقدام بزرگی بود اما این عبور احتمالاً بدون چالش نخواهد بود که بخشی از آن چالش را با تشدید عرضه ها در معاملات امروز به عینه دیدیم. به ترتیب مقاومتهای ۱ میلیون و ۳۵۰ و ۱ میلیون ۴۰۰ هزار واحدی پیش روی بازار است. اما رسیدن به سطوح ۱ و نیم میلیون واحدی احتمالاً چالش برانگیز و طولانی تر و با فراز و فرود بیشتری همراه باشد.

نظرها