تحلیل بورس امروز ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۰؛ شروع هفته ای ناامید کننده؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

شاخص کل امروز با کاهش بیش از ۱ درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۱۹۴ هزار واحدی رسید. فولاد و فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد با کاهش ۱۵ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۲۷۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۵۸۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل کاهش داشت و به ترتیب در محدوده ۲۳.۳۰۰ تومان و ۹.۸۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند. بازار سهام در اولین روز هفته با افت شاخصها و قیمتها مواجه شد. حجم و ارزش معاملات کاهش یافت و شاهد افزایش شیب خروج نقدینگی حقیقی ها بودیم. در این شرایط، تراز درآمدثابتها بار دیگر مثبت شد. اگرچه کلیت بازار به تدریج با فاز منفی و صف فروش مواجه شد اما تقریباً می توان با قاطعیت گفت که فشار عرضه در پالایشگاه ها نقشی اساسی در شروع نوسانات منفی در بازار ایفا نمود. محدوده حساس ۱ میلیون و ۲۰۰ تا ۱ میلیون و ۲۱۲ هزار واحدی که قبلاً حکم حمایت را داشت اینک نقش مقاومتی مهمی را بازی می کند. لذا بازار سهام در برخورد و عبور از آن ناکام ماند. اگرچه انتظارات فراوانی برای شکستن آن وجود داشت اما خریداران جلو نیامدند؛ بنابراین بار دیگر شاهد تقویت فروشندگان بودیم. البته بسیاری از تحلیلگران افت امروز بازار سهام را ناشی از مسائل تکنیکی ارزیابی نکردند و کاهش امروز برای فعالان بازار غیر منطقی و عجیب بود. عده ای مسائل سیاسی یا سیاست خارجی حول فایل صوتی ظریف و برجام را دلیلی مبنی بر عقب نشینی بازار ارزیابی کردند؛ خصوصاً اینکه فردا سخنرانی مهمی از رهبری خواهیم داشت؛ و عده ای دیگر همچنان نزدیک شدن به موعد انتخابات ریاست جمهوری را دلیلی مبنی بر رفتار این روزهای بازار دانستند. بیشتر فعالان بازار همچنان همان موضوع قدیمی یعنی موضوع دامنه نامقارن و درگیر بودن بسیاری از نمادها در صف فروش را دلیلی مبنی بر افزایش فشار فروش بر سایر نمادهای بزرگ و ارزنده بازار ارزیابی کردند و راه کار برون رفت از شرایط فعلی را متعادل نمودن این نمادها که عمدتاً از نمادهای کوچک و متوسط بازار هستند عنوان نمودند. البته شایعه ای نیز تحت عنوان برگشت دامنه نوسان به روال سابق خود وجود داشت که توسط مسئولین بورس تکذیب گردید. در بُعد دیگر اما عده ای شرایط را برای پرداخت نقدی ۲۰۰ میلیون دلار منابع صندوق توسعه ملی را دشوار دانستند. این عده معتقدند که این مبلغ احتمالاً هیچگاه پرداخت نخواهد شد. اگرچه پرداخت این مبلغ در قانون تکلیف شده است و رئیس کل سازمان بورس نیز وعده تزریق فوری آن را داده است اما مخالفتها با پرداخت آن به دلیل تورم زا بودن بار دیگر جسته و گریخته از زبان بعضی نمایندگان و فعالان اقتصادی به گوش می رسد. این شرایط باعث شده است تا هشتک “بورس سپر تورمی” ترند برتر فضای مجازی شود. تقریباً با قاطعیت زیادی می توان گفت که اگر بازار سرمایه نبود شرایط ایران می توانست تورمهای بدتری را پشت سر بگذارد و بازار سهام توانسته بود بخش بزرگی از نقدینگی افسارگسیخته را در خود جذب کند. یکی دیگر از اهداف ترند شدن این هشتک در این بود که القاء برخی صاحبنظران اقتصادی مبنی بر “عامل تورم بودن بورس” را خنثی کند. اخیراً ۲۵ اقتصاددان در نامه ای بورس را عامل تورم دانسته بودند و در تریبونهای رسمی هنوز بر ادعای ناصحیح و ناثواب خود می کوبند. در بُعد نهایی عده ای از فعالان بازار، شرایط امروز بازار را در افزایش احتمال موفقیت در برجام ارزیابی کردند. بیم ارزپاشی دولت در اقتصاد و کاهش مصنوعی ارز به زیر ۲۰ هزار تومان به شدت بعضی از سرمایه گذاران را ترسانده است. هر چند حتی با برجام به نظر نمی رسد این شرایط بتواند مدت زیادی پایدار بماند اما ممکن است به جهت بهره برداری انتخاباتی این گزینه صورت گیرد. در بُعد قیمتهای جهانی نیز اگرچه قیمت مس جهانی نرخ های ۱۰ هزار دلاری را تاچ کرد اما تقویت شاخص دلار و اوضاع جدید کرونایی در بعضی کشورها نظیر هند باعث شد تا بار دیگر قیمتها تحت فشار قرار بگیرند و اصلاح کنند. اما همچنان اوضاع چین مساعد است و قیمتهای زنجیره فولاد در چین به صعود خود ادامه می دهد که امروز در بازار آزاد ایران نیز تاثیر گذاشت. رشد قیمتهای محصولات فولادی در ایران تحت تاثیر رشد قیمتهای جهانی در شرایطی رخ می داد که نرخ ارز آزاد نسبت به روزهای قبلی کاهشی بوده است.

نظرها