تحلیل بورس امروز ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۰؛ شروع هفته ای امیدوار کننده؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

شاخص کل امروز با افزایش حدود نیم درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و ۱۸۹ هزار واحدی رسید. کگل، کچاد و فملی بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات با کاهش ۱۵ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۲۸۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۱۰۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل افزایش داشت و به ترتیب در محدوده ۲۲.۷۰۰ تومان و ۱۰.۱۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند. مطابق انتظارات بازار سهام شروع هفته ای خوبی داشت و با رشد شاخصها و قیمتها همراه شد. عمده تقاضا در نمادهای بزرگ و بنیادی بازار بود. بهترین عملکرد را پالایشگاه ها، فلزات، معدنی ها و پتروشیمی ها داشتند. بانکها و خودروسازان و کوچکترها اما شرایط مناسبی را رقم نزدند. لذا همچنان حدود ۵ هزار میلیارد تومان صفوف فروش در نمادهای کوچک و متوسط وجود داشت. برآیند نقدینگی حقیقی ها نیز امروز منفی بود. اما این عملکرد در مقایسه با شیب بالای خروج نقدینگی بازار در هفته گذشته عملکرد مطلوبی بود. امروز اولین روز اجرای رسمی دامنه متقارن همراه با کاهش حجم مبناها بود که بازار استقبال خوبی از آن داشت. امروز تراز درآمد ثابتها هم منفی بود. اما در یک اتفاق، بار دیگر اوراق دولتی با حجم های بالایی همراه شدند که در یک ماه گذشته تقریباً بی سابقه بود. البته نباید انتظار داشت که با اجرای قانون دامنه متقارن شاهد تعادل فوری بازار باشیم. اما کاهش حجم مبناها و افزایش بیشتر بازگشایی ها به همراه اجرای بیشتر قانون گره معاملاتی به تدریج طی روزهای هفته احتمالاً کلیت بازار به تعادل برسد. به همین دلیل امروز شاخص هم وزن منفی بسته شد. البته اگرچه شاخص کل در دامنه ای از مثبت بود اما شرایط نموداری در شاخص هم وزن همچنان نامساعد است. بنابراین طیف وسیعی از فعالان بازار همچنان انتظار اصلاح در شاخص هم وزن را دارند و شاخص کل نیز در ادامه بازار و با نزدیکتر شدن به محدوده های مقاومتی تا حدی پرعرضه بود. با اینکه قاطبه فعالان بازار چشم انتظار ثبت نام کنندگان ریاست جمهوری و گمانه زنی در خصوص کاندیداهای احتمالی هستند و رشد بازار را به آمدن کاندیدایی خاص نسبت می دهند؛ اما این شرایط بنیادی شرکتهاست که تقاضا برای آنها را رقم می زند. این یعنی بازگشت بازار به تحلیل که می توان آن را به فال نیک گرفت. گزارش سالانه کچاد حرفها برای گفتن داشت. در مجموع دوازده ماهه با افزایش ۱۶۷ درصدی فروش خود توانسته به ازای هر سهم ۲,۸۳۴ ریال سود محقق نماید که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۲۴۳ درصد رشد داشته است. نرخ فروش این محصول نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۶۸ درصد رشد داشته است. با توجه به قیمتهای جهانی و رشد نرخ ارز، تحلیلگران انتظار دارند سود کچاد در سال جاری به ۴۰۰ تومان نزدیک شود که رقم در خور توجهی است. البته تقویت تقاضا در سنگ آهنی ها در بازار امروز تنها منحصر به کچاد نبود و سایر سنگ آهنی ها نیز عموماً با صف خرید همراه شدند. پذیرش سنگ آهن در بورس کالا باعث رشد ضرایب فروش سنگ آهنی ها به فولادسازان شده است. انتظار می رود بر اساس آنچه در عرضه هفته قبل کنسانتره آهن چادرملو مشاهده شد، قیمت کنسانتره آهن از محدوده ۱۶% شمش خوزستان با رشد حدود ۲۵%+ به محدوده ۲۰% شمش خوزستان افزایش یابد که البته نرخ مطلوبی نسبت به رقبای بین المللی است. برخی از شرکتها نظیر اپال و واحیا نرخ فروش کنسانتره سنگ آهن را از ۱۶ درصد شمش فخوز به ۱۷.۵ درصد افزایش داده اند. قیمت جهانی سنگ آهن در هفته گذشته نیز اگرچه یک افت محسوس داشته، اما همچنان بالای ۲۰۰ دلار در هر تن باقی مانده است. اما در بُعد سیاست داخلی و کلان، به نظر نمی رسد کاندیدای ریاست جمهوری بعدی بتواند به فوریت مشکلات ساختاری اقتصاد ایران را بر طرف کند. به نظر می رسد یک چشم تمامی کاندیداهای ریاست جمهوری به مذاکرات وین است. اقتصاد ایران برای نفس کشیدن نیاز به توافقی حداقلی از این مذاکرات دارد. غیر از این، رئیس جمهور بعدی با کول باری از مشکلات و بدهی ها مواجه است و احتمالاً ماحصل آن نیز چیزی جز تداوم تورم، چاپ پول و افزایش بدهی ها در اقتصاد نباشد. به نظر می رسد چالشی ترین اتفاق اقتصادی پیش روی رئیس جمهور بعدی در خصوص حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی باشد که می تواند در وهله اول موجی از تورم مجدد را به کالاهای اساسی وارد کند.

نظرها