تحلیل بورس امروز ۱۸ خرداد ۱۴۰۰؛ اثر محدوده های مقاومتی در میانگینها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

شاخص کل در معاملات بورس امروز با افزایش حدود ۳ دهم درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و ۱۶۰ هزار واحدی ایستاد. وبملت و خودرو بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص رو اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد با افزایش ۳۴ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۴۷۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. امروز حقیقی ها حدود ۲۵۰ میلیارد تومان نقدینگی به بازار تزریق کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییری نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۴.۰۰۰ تومان و ۱۰.۸۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند. در پایان معاملات امروز ۱۵۸ نماد مثبت بودند. از این تعداد ۴۱ نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل ۳۹۱ نماد منفی بودند و از این تعداد نیز ۲۳۲ نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. برکت و فتوسا بیشترین صف خرید و وآیند و تپکو بیشترین صف فروش رو داشتند. در برخورد شاخصها و قیمتها با محدوده های مقاومتی، امروز شاهد بازار پر عرضه ای بودیم. بنابراین تحت تاثیر این عرضه ها، شاخص بخشی از رشد امروز خود را پس گرفت اما توانست مثبت بسته شود. امروز پالایشگاه ها، پتروشیمی ها و فلزات اساسی و به طور کلی سهام بزرگ، پر عرضه ظاهر شدند. چرخش بازار به سمت خودروسازان از روز گذشته کاملاً مشهود بود. امروز نیز چنین چرخشی به سمت بانکها دیده می شد. بنابراین عده زیادی از فعالان بازار ظن حصول نوعی توافق را در اذهان داشتند. اگرچه چنین احتمالی مطرح است اما به نظر می رسد دلایل دیگری نیز در این رویه دخیل باشد. امروز حجم و ارزش معاملات افزایش یافت که ناشی از دست به دست شدن سهام و چرخش نقدینگی بین صنایع بود. به خوبی حرکت نقدینگی بین صنایع قابل لمس بود. یک دلیل این اتفاق در محدود بودن نقدینگی بازار است. روزگاری حجم و ارزش معاملات خرد سهام در محدوده ۲۰ هزار میلیارد تومان بود اما اینک به دلیل کاهش قیمتها و شاخصها و از طرفی خروج نقدینگی حقیقی ها این ارزش به کمتر از یک چهارم دوران اوج خود رسیده است. بنابراین واضح است که بازار کمتر توانایی حرکت دسته جمعی دارد. هنوز بیش از ۳ هزار میلیارد تومان صف فروش در بازار و عمدتاً در نمادهای کوچک و متوسط وجود دارد. بازگشایی های بدون دامنه در این نوع نمادها نیز همچنان وجود دارد و امروز تعداد زیادی از این بازگشایی ها را شاهد بودیم. شِگل ۱۴%؛ زَنگان ۲۹%، تَشتاد ۴۲%، شِزنگ ۳۰%، اَفرا ۲۱%، وَپسا ۳۲% و کسعدی ۳۲% منفی بازگشایی شدند. البته معاملات شگل به دلیل عدم رعایت قوانین ابطال شد. روز گذشته نیز در خصوص تداوم ادامه این بازگشایی ها علیرغم جو مثبت بازار هشدار داده بودیم. منفی سنگین شزنگ در بازگشایی در شرایطی صورت می گرفت که حتی این سهم امروز از تجدید ارزیابی سنگین و ۶ هزار درصدی خود رونمایی کرد. عموماً در تجدید ارزیابی ها به دلیل اینکه سهامداران دیدی نسبت به درصد تجدید ارزیابی ها ندارند دچار بیش واکنشی می شوند. بیش واکنشی باعث می شود که قیمت سهام با شایعات تجدید ارزیابی به شدت رشد کند که به دور از واقعیت است. مشابه این رویه را در وملی و حتی مخابرات نیز داشتیم. کِیس مخابرات بسیار غم انگیز بود چرا که با ابهامات صورتهای مالی نیز همراه بود. در شرایطی که مخابرات بارها از املاک و دارائیهای خود سخن به میان آورده بود اما در مجمع اخیر خود اعلام کرد بسیاری از املاک مخابرات فاقد سند است و امکان تجدید ارزیابی آنها وجود ندارد. وملی نیز علیرغم اینکه تجدید ارزیابی را تایید کرده بود اما این تجدید ارزیابی هیچگاه انجام نشد و نماد افت سنگینی داشت. اما توجه بازار به خودروسازان و بانکها این روزها اصولاً نه به دلیل شایعات رفع تحریم ها بلکه به دلیل شرایط مناسب تکنیکی و البته اُفتهای سنگینی که این گروه ها داشتند باز می گردد. شناوری بالا در این نوع نمادها باعث شده است تا در زمان نزول بازار شاهد اُفت بیشتری از آنها باشیم. امروز فشار عرضه باعث نشد تا نمادهای بزرگ به صفوف فروش برسند و بیشتر به محدوده های منفی رفتند. این شرایط به دلیل افزایش حجم معاملات نشان دهنده نوعی اصلاح موقت است. بازار برای عبور از نقاط مقاومتی خود در محدوده میانگینها، نیاز به این دست به دست شدن ها دارد. لذا علیرغم عرضه های امروز، به نظر نمی رسد در بازار شاهد اصلاح عمیقی باشیم و انتظار می رود این بار شاخص کل بتواند از این محدوده های مقاومتی سنگین عبور کند. محدوده هایی که بارها از عبور آن ناکام مانده است. نیازمند این هستیم که به صورت ممتد ورود پول حقیقی ها به بازار تداوم داشته باشد تا از این شرایط عبور کنیم. اوضاع در شاخص هم وزن نیز مناسب شده است. اصلاح های اخیر در نمادهای کوچک و متوسط در این شاخص کمک بسیاری در بهبود وضعیت تکنیکی این شاخص داشته است.

نظرها