گزارش ۸ تیر و پیش بینی فردا؛ تعادلی کاهنده؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل شاخص کل بورس، امروز با افزایش حدود نیم درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و ۲۴۸ هزار واحدی ایستاد. تاثیر در شاخص ومعادن و وامید بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد ارزش معاملات خرد با کاهش ۸ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۶۰۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها امروز حقیقی ها حدود ۴۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل افزایش یافت و به ترتیب در محدوده ۲۵.۱۰۰ تومان و ۱۰.۸۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز ۲۸۰ نماد مثبت بودند. از این تعداد ۷۶ نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل ۳۱۳ نماد منفی بودند و از این تعداد نیز ۱۵۱ نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش لطیف و اخابر بیشترین صف خرید و تپکو و ثنوسا بیشترین صف فروش را داشتند. آنالیز بازار بازار سهام امروز یک موج تقاضا و یک موج عرضه را سپری کرد. موج ابتدایی تقاضا تقریباً از اوایل وقت با بازار همراه بود اما بعد از سپری شدن یک سوم تایم معاملاتی بازار، به تدریج عرضه ها با یک شیب ملایمی افزایش یافت که تا اواخر وقت وجود داشت. امروز شاهد خروج نقدینگی حقیقی ها از بازار بودیم. این اتفاق پس از چندین روز پیاپی که این متغیر مثبت بود رخ می داد اما شیب آن بسیار ملایم بود. اما روند پول هوشمند برعکس نقدینگی حقیقی ها اعداد مثبتی را ثبت کرد که نشان دهنده حرکت نقدینگی به سمت سهام هایی خاص است. این روزها که بازار سهام با ثبات و عدم افزایش ارزش معاملات همراه شده است لذا همچنان شاهد چرخش نقدینگی بین صنایع و شرکتها هستیم. به عنوان مثال دیروز بانکها پذیرای نقدینگی بازار بودند اما امروز این معدنی ها یا داروئیها بودند که نقدینگی را در خود حفظ کردند. معضل کوچکترها تداوم صفوف فروش در نمادهای کوچک و متوسط را شاهد بودیم و بازار همچنان با بیش از ۲۰۰۰ میلیارد تومان صف فروش تا اواخر وقت امروز مواجه بود. البته در این مقوله موفقیتهای بسیار بزرگی حاصل شده است و تعداد نمادهای قرمز بازار روز به روز در حال کاسته شدن است. بازگشایی های بدون دامنه را امروز نیز شاهد بودیم. کِساپا با ۲۰% منفی، قِجام با ۴۰% منفی و ولیز با ۲۶% منفی از نمادهای بازگشایی شده امروز بودند. کِساپا و قِجام بعد از مجمع عمومی عادی سالیانه بدون دامنه باز می شدند. افشای الف یا بازگشایی بعد از مجمع دو راه کار بسیار مهم نهاد نظارتی برای به تعادل رساندن نمادها است. در بازگشایی های امروز برخلاف دو نماد قبلی اما قجام نتوانست بعد از یک ریز ۴۰ درصدی متعادل شود و باز هم به صف فروش خود ادامه داد. فرآورده های غذائی و قند تربت جام با زیان ۹ میلیاردی و زیان انباشته ۲۷ میلیاردی سودی برای تقسیم در مجمع نداشت. سرمایه ثبت شده شرکت ۳۱ میلیارد است. قجام از آن شرکتهایی است که در انتظار افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارائیها به سر می برد اما همچنان این افزایش سرمایه اجرا نشده است. قجام اخیراً یک افزایش سرمایه ۶۰ درصدی از آورده نیز داشته است که هنوز این افزایش سرمایه ثبت نشده است. با این بازگشایی قجام از اوج قیمت مرداد ماه خود بیش از ۷۰% کاهش قیمت را تجربه کرده است. بازگشایی امروز قجام دور دوم بازگشایی سنگین این نماد بود. اما در کمال تعجب این بار نیز نماد به تعادل نرسید. البته بازگشایی قبلی نماد با جنجال همراه شد و مورد تایید نهاد نظارتی قرار نگرفت. نکته مشترک این بازگشایی های عجیب در تجدید ارزیابی دارائیها نهفته است. تقریباً تمام نمادهایی که اخیراً با ریزش سنگینی مواجه شده اند با یک ابهام در تجدید ارزیابی مواجه بودند و عموماً نیز این تجدید ارزیابی ها هیچگاه انجام نشد. به همین دلیل این نوع نمادها با بی اعتمادی سرمایه گذاران همراه می شوند. این نوع بازگشایی ها علاوه بر لطمات سنگینی که به سرمایه گذاران خود وارد می کنند وجهه بازار را نیز تخریب کرده است و این عامل به خودی خود یکی از مهمترین دلایل احتیاط بازار است. داستان بعضی از این نمادها بسیار عجیب است. به عنوان مثال ولیز یک نماد لیزینگی بود که توسط گروهی به اصطلاح Take Over شده بود و به شدت مرزهای حبابی را در نوردید. سهامدار عمده نیز از این فرصت استفاده کرد و همه روزه در تابلو معاملات سهم را می فروخت. رشد نماد به حدی بود که حتی بازیگران سهم نیز در مثبتها ترجیح به خروج از سهم دادند و در مجمع در کمال تعجب حضور نداشتند و سهام با نرخ های حبابی در دست عده ای سرمایه گذار مغبون باقی ماند. امروز همچنین نمادهای زیادی نیز مشمول رفع گره شدند. افزایش شتاب رشد نرخ ارز رشد نرخ ارز که این روزها شتاب بیشتری گرفته است بیش از هر چیز ناشی از اخبار منفی از برجام است. امروز رویترز از قول یک موسسه مالی نوشت در سناریو بدبینانه و در حالتی که تهران و شش قدرت جهانی نتوانند به توافقی بر سر احیای برجام برسند، رشد اقتصادی بسیار کم و معادل ۱.۸ درصد در سال جاری خواهد بود. در صورتی که تنها توافق سال ۲۰۱۵ احیا شود و سایر تحریم ها حفظ شود، رشد اقتصادی خفیف تر بوده و به ۳.۵ درصد در سال جاری، ۴.۱ درصد در سال آینده و ۳.۸ درصد در سال ۲۰۲۳ خواهد رسید. نرخ بیکاری نیز در چنین حالتی حدود ۲۰ درصد خواهد بود. با سناریو احیای توافق و رفع بیشتر تحریم ها، پیش بینی شده است که رشد اقتصادی امسال ایران به ۴.۳ درصد برسد اما در سال های بعدی بیشتر شده و به ۵.۹ و ۵.۸ درصد در سال های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ برسد. در این حالت، ذخایر ارزی ایران طی سه سال می تواند از رقم ۷۰ میلیارد دلار در ماه می امسال به دو برابر افزایش یابد و در سال ۲۰۲۳ با پایان کسری بودجه شاهد مازاد بودجه دولت باشیم. پیش بینی بازار فردا بازار نسبتاً بعد از چند روز رشد از افزایش عرضه ها برخوردار بود که کاملاً منطقی است و برای روند صعودی مستمر مورد نیاز است. اگرچه قدرت خریداران اندکی کاهش یافته است اما بازار تمایلی به ریزش ندارد و امروز نیز ارزش صفوف خرید در ابتدای بازار بیش از ارزش صفوف فروش بود. بازار بوی تورم را احساس کرده است. قیمتها در حال ساخت الگوهای افزایشی هستند. گزارشات ماهانه و فصلی نیز فراتر از انتظار بازار بوده است. اگرچه فعلاً روند مثبت را می توان باز هم نظاره گر بود اما مشخصاً برای فردا باز هم می توان بازار پرعرضه ای را انتظار داشت.

نظرها