گزارش 19 تیر و پیش بینی یکشنبه؛ توجه بازار به کوچکترها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل شاخص کل بورس، امروز با کاهش حدود 1 درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و 270 هزار واحدی ایستاد. تاثیر در شاخص فارس و شستا بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد ارزش معاملات خرد با 10% کاهش نسبت به روز کاری قبل در محدوده 5000 میلیارد تومان قرار گرفت. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها امروز حقیقی ها حدود 150 میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییری نداشت و به ترتیب در محدوده 24.900 تومان و 10.600.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 276 نماد مثبت بودند. از این تعداد 103 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 313 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 121 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش رمپنا و لطیف بیشترین صف خرید و سنیر و ثالوند بیشترین صف فروش را داشتند. آنالیز بازار بازار سهام امروز در نمادهای بزرگ پرعرضه و در کوچکترها پرتقاضا ظاهر شد. برآیند معاملات امروز بازار افت شاخص کل و عدم تغییر محسوس شاخص هم وزن بود. این مساله نیز به خودی خود نشان دهنده توجه بازار به کوچکترها بود. اوضاع در تمام نمادها و صنایع کوچک یکسان نبود و در این گروه ها نیز بعضی صنایع پر عرضه و بعضی با تقاضا همراه بودند. به عنوان مثال غذایی ها و هتل داران پر عرضه اما نیروگاه ها و سیمانی ها پر تقاضا ظاهر شدند. این اتفاق نیز دلایل مختلفی داشت که هفته گذشته در خصوص آن صحبت کردیم. شایعات مربوط به افزایش قریب الوقوع نرخ برق، شایعات حذف ارز 4200 تومانی در نیمه دوم سال جاری و نهایتاً اتفاقاتی که امروز در بورس کالا در خصوص قیمت سیمان رخ داد بار دیگر این گروه را مورد توجه قرار داد. بزرگنمایی در خصوص اثرات قطعی برق صنایع با اینکه برق سیمانی ها مشمول قطع است اما مشاهدات نشان می دهد با صرفه جویی در صنعت سیمان فعلاً قطعی خاصی از این صنعت گزارش نشده است. قطع برق در کوره ها لطمات جبران ناپذیری به این صنعت وارد می کند. چرا که راه اندازی مجدد کوره ها مستلزم فرآیندهای پیچیده ای است. بنابراین سیمانی ها با صرفه جویی و همکاری در دیگر زمینه ها از قطع برق کوره ها جلوگیری کرده اند. از طرفی امروز شاهد رقابت 18 درصدی سیمان در بورس کالا بودیم. اگر چه بخشی از این رقابت ناشی از استنباط بازار در خصوص کمیابی قریب الوقوع سیمان در بازار است اما سیمان در ایران همواره کالای ارزانی بوده است که جا برای افزایش نرخ دارد. موضوع رقابت سیمان در بورس کالا یکی از مهمترین دلایل توجه امروز بازار به این صنعت است. نرخ های صادراتی 27 دلاری سیمان از مهمترین دلایل ارزانی سیمان در ایران است. البته افت قیمت سیمانی ها در روزهای اخیر نیز قیمتهای خرید را در این گروه جذاب کرده بود. بزرگنمایی قطع برق در فولادی ها نیز دیده می شود. به عنوان مثال به گفته امیر صباغ، معاون اقتصادی ایمیدرو، اگر قطعی برق فولادی ها زیر 1 ماه یا حداکثر 1 ماه باشد خطری فولادی ها را تهدید نخواهد کرد. چون اِسلَب به قدر ۴ هفته ذخیره دارند و می توانند ورق را به قیمت بالاتر بفروشد. فولاد مبارکه “دیماندی” بالای 1600 مگاوات دارد. 10% آن معادل 160 مگاوات می شود که مصرف خط نورد را پاسخگو خواهد بود. لذا اسلب داشته باشند، ورق تولید می شود. بزرگترهای پر عرضه امروز نمادهایی همچون مپنا بسیار پر عرضه ظاهر شدند. بخش بزرگی از این عرضه ها از آن حقوقی ها بود. یکی از دلایل عقب نشینی بازار در این نوع نمادها نیز همین عرضه ها می باشد. به طور کلی بزرگترهایی که به طور سنتی عرضه کنندگان حقوقی دارند پس از رشد محدودی به تعادل می رسند. این شرایط در حال حاضر دیده می شود. فشار عرضه در پالایشگاه ها در بازار امروز نیز از همین منظر قابل ارزیابی است. چرا که اولاً پالایشگاه ها مشمول قطعی برق نبوده و نیستند دوماً این صنعت همواره عرضه کنندگان حقوقی همچون خصوصی سازی داشته است. شستا و زیرمجموعه ها نیز امروز بسیار پرعرضه بودند. معضل کوچکترها هنوز بازار با تبعات بازگشایی های این نوع نمادها دست و پنجه نرم می کند و امروز شاهد بازگشایی خزر با 40% منفی و ثپردیس با 20% منفی بودیم. به دلیل طولانی شدن گفتار از تشریح دلایل و شرایط این نمادها خودداری کرده و آن را بر عهده خوانندگان و شنوندگان عزیز می گذاریم. کاهش مجدد نرخ سود بین بانکی نرخ سود بین بانکی به زیر 18% رسید. در این خصوص نیز هفته گذشته مفصلاً صحبت کردیم و عنوان شد که بخش بزرگی از این منابع ناشی از پول پاشی های ماه های اخیر در بانک مرکزی است که اینک بانک مرکزی به جبران آن برخواسته است. بانک مرکزی در این خصوص اعلام کرد با توجه به پیش‌بینی بانک مرکزی از وضعیت نقدینگی در بازار بین‌بانکی، موضع عملیاتی بانک مرکزی در این هفته استمرار جذب نقدینگی بود. از این رو، بانک مرکزی به اجرای عملیات بازار باز در قالب توافق بازخرید معکوس به مبلغ 64.6 هزار میلیارد ریال با سررسید 7 روزه با حداکثر نرخ 18 درصد موافقت کرد و معاملات مربوط به این عملیات و معاملات مربوط به سررسید قراردادهای توافق بازخرید معکوس هفته قبل به ارزش 64.6 هزار میلیارد ریال، در روز دو‌شنبه 14 تیرماه انجام شد. پیش بینی بازار فردا علیرغم عرضه های سنگین در بازار امروز صف فروش پرحجمی تشکیل نشد. معاملات در انتظار یک تلنگر بود تا رشد کند و مثبت شود. اگرچه فعلاً این تلنگر دیده نمی شود چرا که بار دیگر شاهد حصول برخی ابهامات نظیر قطعی برق یا به کما رفتن مذاکرات برجام هستیم اما تا مادامیکه این عرضه ها نتوانند بازار را شدید به سمت پایین هل دهند و نقاط حمایتی نشکند، این عرضه ها فرصت خرید در نمادهای بنیادی و ارزندی ای همچون شفن یا زاگرس هستند. در آستانه فصل برگزاری مجامع، این خریدهای حکم سرمایه گذاریی طلایی برای فعالان هوشمند را ایفا می کند. بنابراین بازار فردا می تواند از این شرایط رهایی یابد هر چند ممکن است در نیمه اول خود پرعرضه ظاهر گردد.

نظرها