گزارش 26 تیر و پیش بینی فردا؛ تداوم افزایش ارزش معاملات؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

غییر شاخصهای امروز شاخص کل شاخص کل بورس، امروز با رشدی نیم درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و 311 هزار واحدی ایستاد. تاثیر در شاخص میدکو و شپنا بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد ارزش معاملات خرد با 30% افزایش نسبت به روز کاری قبل در محدوده 7000 میلیارد تومان قرار گرفت. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها امروز حقیقی ها حدود 116 میلیارد تومان نقدینگی به بازار تزریق کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل افزایش داشت و به ترتیب در محدوده 24.700 تومان و 10.500.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 200 نماد مثبت بودند. از این تعداد 88 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 367 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 113 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شاوان و دی بیشترین صف خرید و سکارون و غدام بیشترین صف فروش را داشتند. آنالیز بازار بازار سهام امروز روز نسبتاً سبزی را پشت سر گذاراند اما بسیار پر عرضه ظاهر شد. شیب صعودی بازار در ابتدای وقت جای خود را به شیب نزولی داد اما نهایتاً بازار سهام توانست مثبت بسته شود. امروز علیرغم منفی بودن اغلب نمادهای بزرگ بازار، شاخص هم وزن اما کمتر از شاخص کل رشد کرد و این مساله نشان دهنده پر عرضه بودن کلیت بازار بود. اما در این گیر و دار باز هم یک رکورد جابجا شد. امروز شاهد شکسته شدن ارزش معاملات خرد بودیم. این سطح از معاملات در سال جاری برای چندمین بار شکسته می شد. این در شرایطی است که بعضی نمادهای پالایشی و معدنی بزرگ بازار بسته بودند. در بازار امروز تقاضا حول بازار در صنعت پالایشگاهی می چرخید و سایر نمادها و گروه ها پر عرضه بودند و حتی صفوف خرید اغلب پالایشگاه ها در میانه های بازار عرضه شد و حجم معاملات بسیار بالایی را از این نمادها شاهد بودیم. اما در همین شرایط نیز ورود نقدینگی حقیقی ها و ورود نقدینگی هوشمند در بازار امروز اعداد مثبتی را ثبت کرد که بسیار جای امیدواری بود. معضل قطعی برق صنایع اینک معضل قطعی برق صنایع به گرانی محصولات کالاها خصوصاً سیمان و فولاد به دلیل کمیابی بَدَل شده است. امروز در بورس کالا رکوردهای جدیدی برای قیمت سیمان ثبت شد که تحت تاثیر گرانی سیمان در بازار آزاد بود. به عنوان مثال سیمان تیپ 2 ستران در بورس کالا تا 900 هزار تومان رقابت شد. این به معنای رشد 87 درصد نسبت به قیمت پایه است. تحت تاثیر این اتفاق بار دیگر تحرکاتی در تابلو سیمانی ها در بورس دیده می شد. به نظر می رسد فردا این صنعت تقاضای خوبی را تجربه کنند. البته این رشد افسارگسیخته قیمتها می تواند به ضرر معاملات سیمانی ها در بورس کالا باشد. بدشانسی سیمانی ها در این است که ورود سیمان به بورس کالا مصادف با قطعی برق و رشد قیمت سیمان شده است که می تواند تبعاتی برای تداوم معاملات سیمان در بورس کالا داشته باشد. تعدیل در اردوی پالایشگاه ها مطابق انتظارات بالاخره تعدیل پالایشی ها رو شد. شرکت پالايش نفت تبريز در گزارش جدید خود با اعلام رسمي نرخ ها توسط وزارت نفت سود خالص خود را به ازای هر سهم ۵,۵۶۸ ریال رساند که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۴۵۴ درصد رشد داشته است. پیش از این شرکت سود خود را به ازای هر سهم ۵,۰۵۵ ریال اعلام کرده بود. پالایش نفت اصفهان در گزارش جدید خود با اعلام رسمي نرخ ها توسط وزارت نفت به ازای هر سهم ۱,۹۵۳ ریال سود محقق کرد که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۴۲۰ درصد رشد داشته است. پیش از این شرکت سود خود را به ازای هر سهم ۱,۲۸۸ ریال اعلام کرده بود. شرکت در تلفیقی نیز به سود ۱,۹۵۳ ریالی به ازای هر سهم رسیده است. شتران پیش از این ۱۰۴۹ ریال اعلام کرده بود که در گزارش حسابرسی شده سود هر سهم سال 99 را به 1477 ریال افزایش داد. شراز هم در ۱۲ ماهه جدید ۲۰۱۷۸ ریال اعلام کرد. این در حالی است که شراز پیش از این اعلام کرده بود در 12 ماهه به سود 12947 ریالی رسیده بود. شاوان هم در ۱۲ ماهه ۱۷۹۷۰ ریال سود محقق کرد. با نرخ های اعلام شده P/E Forward نمادهای پالایشی از متوسط ۵ و نیم واحد به ازای هر سهم به حدود ۳ و نیم واحد کاهش خواهد یافت. اما چرا علیرغم این تعدیلات و گزارشات شاهد تشدید عرضه ها در پالایشگاه ها و عدم پایداری صفوف خرید در آنها بودیم. در پاسخ به این پرسش بعضی از تحلیلگران داستان را در عدم تکرار پذیری سود تعدیل یافته در پالایشگاه ها به دلیل برگشت ذخایر ارزیابی کردند. کیفیت سود صنعت پالایش نفت پایین است. نوسان بالایی دارد. دچار عدم شفافیت بالایی است. در آینده دستورالعمل قیمت گذاری سال ۱۴۰۰ هم تاثیر زیادی خواهد داشت. شرکت های پالایشگاهی تدابیری برای ایجاد ثبات در سود خود اندیشیده اند نمونه آن سرمایه گذاری شپنا در زنجیره ارزش صنعت و تغییر استراتژی سرمایه گذاری است. در همین خصوص یک فعال صنعت پالایشی اعلام کرد که سودآور شدن صنعت پالایشگاهی کشور با تعیین قیمت خوراک از مسیر بورس محقق می شود. این تصمیم نه تنها دیگر مانع رانت می شود بلکه باعث رشد سود شرکت های پالایشی می شود. باید زیرساخت ها و مکانیزم لازم برای ایجاد شفافیت در تعیین قیمت خوراک پالایشگاه ها ایجاد شود تا بورس انرژی بتواند براساس ماده ١٣ قانون رفع موانع تولید عرضه نفت خام و میعانات گازی پالایشگاه ها را در اولویت فعالیت خود قرار دهد. پیش بینی بازار فردا اما شکسته شدن ارزش معاملات در محدوده های مقاومتی که با تشدید عرضه ها مواجه شده است چه حکمی می تواند داشته باشد. اینکه در نقاط مقاومتی بازار پر عرضه باشد امری طبیعیست اما این برای چندمین بار است که این اتفاق رخ می دهد. بعضی از تحلیلگران بازار عنوان می کنند که با توجه به تشدید عرضه ها در میانه های بازار و عرضه صفوف خرید در بازار، به نظر می رسد بعضی خریداران کوتاه مدتی یا حتی میان مدتی، امروز با توجه به شرایط بازار، عرضه کننده شده اند. بسیار دیده شده است که خریدارن بسیار کوتاه مدتی در بازار یا اصطلاحاً سفته بازان ممکن است در یک روز در یک نماد هم خریدار و هم فروشنده باشند. شرایط معاملاتی امروز تا حدی نشانه هایی از این رفتار داشت. سفته بازان به افزایش نقد شوندگی بازارها کمک می کنند و رفتار معاملاتی آنها عموماً موجب افزایش حجم معاملات خواهد شد. ممکن است خریداران کوتاه مدتی یا حتی سفته بازان در بازار امروز فروشنده شده باشند اما هنوز میان مدتی ها و حقیقی های بزرگ در بازار هستند و خرید خود را تکمیل می کنند. البته افزایش عرضه حقوقی ها خصوصاً در بازار امروز نشان می دهد که احتمالاً و با رشد اخیر بازار، انگیزه های آنها برای فروش بیشتر شده است اما این به معنای پایان ماجرای بازار نیست. بازار به شدت پتانسیل رشد های بالاتر را دارد اما ابهاماتی که در خصوص صنایع چه از داخل کشور همانند قطعی برق چه از خارج کشور همانند برجام به آن تحمیل می شود احتمالاً چالشهایی را برای تداوم رشد بازار در بر داشته باشد که بیشتر می تواند در اصلاح زمانی تا اصلاح قیمتی در بورس نمود پیدا کند.

نظرها