گزارش 5 مرداد و پیش بینی فردا؛ اصلاحی از جنس واگرایی؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل شاخص کل بورس، امروز با کاهش حدود 1 درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و 314 هزار واحدی ایستاد. تاثیر در شاخص فولاد و شستا بیشترین تاثیر منفی و کگل و کچاد بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد ارزش معاملات خرد در محدوده 5300 میلیارد تومان قرار گرفت. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها امروز حقیقی ها حدود 158 میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل افزایش و به ترتیب در محدوده 25.100 تومان و 10.950.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 101 نماد مثبت بودند. از این تعداد 30 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 449 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 205 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش سپید و شاراک بیشترین صف خرید و غدام و تپکو بیشترین صف فروش را داشتند. آنالیز بازار بازار امروز یک موج تقاضا و یک موج عرضه را تجربه نمود. موج عرضه قویتر از موج تقاضا بود. بنابراین مثبتهای اول وقت جای خود را به منفی های آخر وقت داد. شاخص کل که در ابتدای وقت سعی در مثبت شدن داشت جای خود را با منفی ها عوض کرد. شدت منفی در بازار امروز اما در شاخص هم وزن بیشتر بود. بنابراین می توان نتیجه گرفت که باز هم توجه بازار به سهام بزرگتر بود و کوچکترها نوسانات بالاتری را تجربه کردند. این در شرایطی بود که امروز شاهد بازگشایی بسیاری از شرکتهای بزرگ پس از برگزاری مجامع بودیم. این بازگشایی ها چندان مقبول نبود و تحت تاثیر جو عمومی بازار با منفی همراه بود. به نظر می رسد بازارگردانان نیز در نمادهای بزرگ، امروز تمایل چندانی به خرید و حمایت از نمادهای خود نداشتند. البته این به معنی منفی های سنگین و تشکیل صفوف فروش عجیب و غریب در آنها نبود. بخش بزرگی از فشار فروش در بازار امروز تحت تاثیر معاملات منفی در خودروسازان رقم می خورد. خودروسازانی که به رقم بهبود عملیات فصلی اما به دلیل برگزاری مجامعی ناموفق و انتشار اخباری مبهم از سرنوشت برجام، اینک پرعرضه شده اند. شایعه آزادسازی سنگ آهن اما در همین شرایط، امروز بازار معدنی های بورس پر تقاضا و غالباً با صف خرید همراه بودند. صبح امروز عنوان شد با کمبود شدید سنگ آهن در کشور و با توجه به توافق مدیر عامل فولاد مبارکه با برخی سنگ آهنی ها این شرکت نرخ سنگ آهن را طبق قیمت‌ جهانی‌ خریداری خواهد کرد. اما با اینکه شایعه آزادسازی قیمت سنگ آهن در بازار پیچیده بود اما در معاملات بورس کالا عرضه ۵۵ هزار تن کنسانتره گهرزمین در همان قیمت پایه و بدون رقابت با تقاضای ۳۰ هزار تنی معامله شد. البته از همان ابتدا نیز عده زیادی از تحلیلگران نسبت به کذب بود این شایعه اذعان داشتند. چرا که اتفاق به این مهمی قطعاً توسط شرکتهای فولادی و معدنی شفاف سازی خواهد شد و بدون این شفافیت چنین اتفاقی غیرممکن است. این شرایط و البته جو عمومی بازار باعث شد تا اواخر وقت این گروه نیز پرعرضه شوند اما به ورطه منفی نیفتادند؛ چراکه شاخص کانه های معدنی یا همان سنگ آهنی ها در یک اتفاق مهم از سقف تاریخی خود عبور کردند. برعکس سنگ آهنی ها اما فولادی ها تحت تاثیر این شایعات و البته جو عمومی بازار پرعرضه بودند. البته اثرات قطعی برق در ماهانه صنایع نیز دیده می شود. فخوز با وجود قطعی برق و کاهش تولید ناشی از این موضوع، با کمک موجودیها، در تیر ماه به فروش ۳۹۶۰ میلیارد تومانی رسیده است. سیمان در برزخ؛ زمزمه های برگشت قیمتگذاری دستوری در شرایطی که بعضی مسئولین اقتصادی در صدد خارج کردن سیمان از بورس کالا هستند و عنوان کردند که بورس کالا عامل اصلی گرانی سیمان است اما نه تنها سیمان از بورس کالا خارج نشد بلکه قرار است به زودی با وصل برق سیمانی ها شاهد افزایش تولید و تعدیل قیمت سیمانی ها باشیم. اما به هر حال این شرایط باعث شده است تا این گروه وارد فاز اصلاح شوند. اما بعید به نظر می رسد شرایط معاملاتی سیمانی ها جز اصلاحی مقطعی چیز دیگری باشد و همه شرایط برای رشد دوباره این گروه فراهم است. تحلیلگران تکنیکال نیز شرایط نموداری شاخص این گروه را خصوصاً در تایم فریمهای بالاتر مساعد می دانند. خروج سیمان از بورس کالا زمزمه قیمتگذاری دستوری در صنایع را زنده خواهد کرد. بنابراین بازار به این مسئله واکنش منفی نشان داد. چنین نگرشهایی درباره فولاد نیز وجود داشت. در شرایطی که بعضی مسئولین دولتی صحبتهایی در خصوص قیمتگذاری دستوری دارند که قیمتگذاری دستوری به هیچ وجه موفق نبوده، چرا که قابل کنترل نیست و به دست مصرف کننده نمی رسد و تنها دلالال سود آن را می برند. این واقعیتی است که باید مسئولان آن را درک کنند. مشکلات توزیع رانتی ارز 4200 تومانی و گرانی گسترده کالاهایی که مشمول این ارز هستند نمونه عینی از شکست قیمتگذاری دستوری در صنایع است. راه حل آن هم بسیار ساده و در آزادسازی قیمتها و پرداخت یارانه به اقشار آسیب پذیر می باشد. معضل کوچکترها تقریباً مشکل کوچکترها مدتهاست برطرف شده است و شاهد تعادل در این نمادها هستیم اما هستند هنوز معدود نمادهایی که قفل در صف فروش هستند. اینک که در فصل برگزاری مجامع هستیم شاهد بسته و باز شدن این نمادها می باشیم. امروز وسدید با 40% منفی و غمهرا با 36% منفی بازگشایی شدند. در این بین صف فروش وسدید علیرغم این کاهش قیمت همچنان پابرجا ماند. وسدید از نمادهای بسیار پرحاشیه ای بود که اخیراً 1890% تجدید ارزیابی را پشت سر گذاشته بود و تحت تاثیر این تجدید ارزیابی توانسته بود قیمتهای چند برابری به خود بگیرد. پیش بینی بازار فردا تشکیل نوعی واگرایی منفی در نمودار شاخص کل و برخورد شاخص ها و قیمتها به نقاط مقاومتی، باعث اصلاح بازار شد. فروش حقوقی ها نیز در بازار دیده می شد. اراده قوی و محکمی هم برای حمایت از بازار امروز دیده نمی شد. بنابراین به نظر می رسد بازار وارد یک فاز اصلاحی مقطعی شده باشد. اما به هیچ وجه نشانه های یک ریزش یا اتفاقی عجیب دیده نمی شود و خریداران در منفی ها به آرامی در حال خرید بودند و با اینکه شاهد خروج نقدینگی حقیقی ها در بازار امروز بودیم اما حجم معاملات بازار تغییر چندانی نداشت. اما این شرایط باعث شد تا معاملات روزهای آتی خصوصاً فردا از اهمیت به سزایی برخوردار شود. همانطور که عنوان شد جو منفی بازار به دلیل فشار فروش خودروسازان در بازار رسوخ کرد با شایعات قیمتگذاری دستوری تقویت شد و بازگشایی نمادهای بزرگ و بسته بازار آن را تشدید کرد. این بازگشایی ها عمدتاً بعد از برگزاری مجامع سالانه شرکتها صورت می گرفت. باز هم مصداق رویه با "شایعه بخر با خبر بفروش" در رویه این روزهای بازار دیده می شد. چراکه علیرغم انتشار گزارشات فصلی یا ماهانه عالی از شرکتها، فشار فروش بالا رفته بود. تحلیل گزارشات از سوی تحلیلگران منجر به خرید آنها در قیمتهای پایینتر شده بود و اینک در نقاط مقاومتی فروشنده شده بودند. بنابراین فارغ از مسائل قطعی برق و برخورد به نقاط مقاومتی یا قیمتگذاری دستوری، بخش بزرگی از رفتار امروز بازار طبیعی بود.

نظرها