گزارش 8 شهریور و پیش بینی فردا؛ سقوط هیجانی؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با حدود 3 درصد کاهش به رقم ۱ میلیون و 523 هزار واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با همین میزان کاهش به رقم 445 هزار و 368 واحد ایستاد. تاثیر در شاخص شبندر بیشترین تاثیر مثبت؛ فارس و فولاد بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 12 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شبندر و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را سپید و شبندر داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 2000 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.000 تومان و 11.700.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 84 نماد مثبت بودند. از این تعداد 44 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 544 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 439 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شسپا و مدیریت بیشترین صف خرید و شستا و تپکو بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 570 میلیارد تومان صف خرید و 3100 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شبندر، دلر، چکارن بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد، شپنا، فخوز بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها پالایشگاه ها، کاغذی ها، کاشی و سرامیک بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی ها، پتروشیمی ها، بانکها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 17.1 میلیون تومان خرید در برابر 25.2 میلیون تومان فروش بوده است. بیشترین نماد با حجم مشکوک (حجم معامله نسبت به شناوری) دلر، ملت، وهامون؛ نمادهای با بیشترین حجم های مشکوک بازار امروز بودند. آنالیز بازار بازار امروز تحت تاثیر دو موج عرضه قرار گرفت. موج دوم این عرضه ها از موج اول قوی تر بود. بنابراین بازار را بار دیگر با چالشی جدی مواجه کرد. بنابراین امروز بازاری به شدت منفی را شاهد بودیم که در نهایت نتوانست انتظارات را برآورده کند. امروز سومین خروج گسترده نقدینگی حقیقی ها در تاریخ بازار سرمایه ایران از بازار رقم خورد. سرانه خرید حقیقی ها نیز به شدت سقوط کرد و حدود 8 میلیون تومان منفی بود. از طرفی امروز تراز درآمد ثابتها نیز بار دیگر مثبت شد که نشان دهنده جذب بخشی از نقدینگی خروجی از بازار بود. تحت تاثیر این اتفاقات یکی از سنگین ترین سقوط های تاریخ بازار سرمایه ایران چه از لحاظ درصدی و چه از لحاظ مقداری را شاهد بودیم. اثر بازگشایی شبندر بازار امروز باز هم تحت تاثیر بازگشایی شبندر قرار گرفت. به عبارتی نوسانات بازگشایی این سهم در درصدهای بالا و ترس فعالان بازار از صف فروش احتمالی آن در روزهای آتی باعث شد تا عده ای از سرمایه گذاران دست به فروش سهام بزنند. بسیاری از فعالان بازار قیمتهای این بازگشایی را نامناسب و بسیار بالا ارزیابی کردند اما به نظر می رسد چاره ای جز این مدل بازگشایی نبود؛ چرا که 1000 میلیارد تومان تقاضا در بازگشایی نماد توسط حقیقی ها و حقوقی ها وجود داشت. اما با اینکه نماد از لحاظ سود آوری و متغیرهای ارزندگی در سطوح مقبولی می باشد اما نقطه بازگشایی از لحاظ نموداری در نقاطی حساس و چالش برانگیز بود که در صورت تداوم فشار عرضه در کلیت بازار، احتمال منفی شدن آن از فردا وجود خواهد داشت. چالشهای طرح قانون جهش تولید مسکن با تصویب شورای نگهبان قانون جهش تولید مسکن قرار است اجرایی شود. علی نیکزاد نایب رئیس مجلس شورای اسلامی در این خصوص گفت: “در این طرح موضوعاتی مانند تامین زمین به ویژه تسهیلات 360 هزار میلیارد تومانی و فروش اقساطی و مشارکت 20 ساله و اقساط به صورت پلکانی به تصویب رسید. همچنین موضوع هیات امنا، هیات عالی و شورای عالی مسکن و تامین تاسیسات زیربنایی و روبنایی توسط وزارتخانه های نیرو و نفت و تشکیل صندوق ملی مسکن و واگذاری زمین در داخل شهرها و یا تامین زمین به صورت متصل یا منفصل و تامین زمین برای نیروهای مسلح از جمله ویژگی‌های این طرح است.” موسوی، سخنگوی هیئت رئیسه مجلس نیز در این خصوص اعلام کرد: “بر اساس این طرح، همه بانک ها موظف می شوند که 20 درصد از تسهیلات خود را به بخش مسکن اختصاص دهند.” این طرح نیامده نگرانی هایی را در بین فعالان بازار برانگیخته است. بانکها همواره از اِعمال تسهیلات تکلیفی رنج برده و می برند و اجرای دستوری چنین تسهیلاتی سوال برانگیز است. از طرفی بیم تامین مصالح ارزان توسط فولادسازان یا سیمانی ها از دیگر مسائل مطرح شده است. بنابراین با اینکه دولت در تمامی مصوبات و گفتارهای خود از عدم قیمتگذاری دستوری سخن به میان آورده است بیم آن می رود که در این زمینه ها دچار تناقض گردد و مصوبات خود را نقض کند. البته در جزییات تامین مصالح طرح جهش تولید مسکن بر حذف واسطه ها و خرید مستقیم مصالح از تولید کنندگان البته با مکانیسم بورس کالا تاکید شده است. البته امیدواریم که همینطور هم بشود. محدودیت های صادراتی بر فولاد و سیمان در خصوص تامین مصالح طرح جهش تولید مسکن نیز از دیگر نگرانی های فعالان بازار است. به گفته امیر صباغ معاون اقتصادی ایمیدرو؛ در طرح مسکن ملی، قرار است سالانه 1 میلیون دستگاه آپارتمان ساخته شود، این مگاپروژه با فرض متراژ متوسط 80 متر مربع/آپارتمان نیاز به سالانه 12 میلیون تن سیمان … 4 میلیون تن میلگرد … و 30 هزار تن کاتد مس خواهد داشت. تولید میلگرد فولادی کشور در سال قبل 9.5 میلیون تن و سیمان 69.3 میلیون تن و کاتد مس 291 هزار تن است. با توجه به حجم بالای تقاضای مواد اولیه پروژه مسکن ملی، انتظار میرود بازار میلگرد و سیمان دچار کسری عرضه شده و قیمتها در کوتاه مدت تحریک شود که باعث می شود صمت اقدام به اعمال محدودیت صادرات بروی سیمان و میلگرد نماید. پیش بینی بازار فردا اوج هیجانات را در بازار امروز شاهد بودیم بطوریکه با اندک کاهشی که در نرخ ارز رخ داده است اینک همگان فروشنده شده اند. بنابراین همانطور که عنوان شد سقوط امروز تاریخی و کم سابقه شد. چنین کَندِل منفی و ریزشی سنگین زیبنده معاملات امروز نبود و نشان دهنده رفتار گله وار محض است و بار روانی منفی خواهد داشت که ممکن است بارِ دیگر به بی اعتمادی در بازار منجر گردد. به هر حال اینک حمایتهای بازار در نقاط 1 میلیون و 530 یا 1 میلیون و 500 هزار واحدی در دسترس است و ممکن است تمام اینها یک اصلاح برای تکمیل نوعی پول بک به آن نقاط باشد. بنابراین علیرغم رفتار امروز بازار، هنوز هیچ آلارمی مبنی بر یک ریزش گسترده و سنگین در بازار نداریم. در مهر ماه 97 نیز چنین اصلاح و رفتاری را از شاخص شاهد بودیم. به نظر می رسد بازار سهام در شرایط فعلی نیز لااقل تا دو روز آینده شرایط اصلاحی را ادامه دهد و قیمتها نیز نشانه هایی جدی از حباب را نشان نمی دهد. سطوح 1 میلیون و 450 تا 1 میلیون و 470 سطح نهایی اصلاح می تواند قلمداد گردد که برابر با برخورد شاخص به میانگین هاست اما لزوما شاخص ممکن است بالاتر از آن نقاط برگردد. به هر حال اگرچه سایه یک اصلاح سنگین در بازار وجود دارد اما به هیچ وجه هنوز به آن شرایط نرسیدیم. تنها نگرانی هایی در خصوص افزایش نرخ اوراق با درآمد ثابت یا چاپ اوراق با نرخ های جذاب وجود دارد که بعضی از تحلیلگران آن را مطرح می کنند. اما به نظر می رسد در مقطع فعلی اصلاح نرخ ارز و سرنوشت نرخ ارز از اهمیت بیشتری برای بازار برخوردار است. نرخ ارز نیز محدوده های حمایتی مهمی در 26 تا 26 هزار و پانصد تومان را دارا می باشد.

نظرها