گزارش 14 شهریور و پیش بینی فردا؛ بازار در فاز انتظار؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی بسیار جزئی به رقم ۱ میلیون و 537 هزار واحد رسید. شاخص هم وزن اما با حدود نیم درصد افزایش در رقم 467 هزار و 16 واحد ایستاد. تاثیر در شاخص رمپنا بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد، شستا و فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 10 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و دارایکم داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و شبندر داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 270 میلیارد تومان مثبت بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.200 تومان و 12.100.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 381 نماد مثبت بودند. از این تعداد 170 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 233 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 35 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش مدیریت و شسپا بیشترین صف خرید و تپکو و صبا بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1521 میلیارد تومان صف خرید و 559 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها رمپنا، کوثر، قثابت بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و غزر، شپنا، شبندر بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها بیمه ای ها، فنی مهندسی، خودروئی، قندی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و پالایشگاه ها، فلزی ها، معدنی ها، پتروشیمی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 21.8 میلیون تومان خرید در برابر 19 میلیون تومان فروش بوده است. حجم مشکوک (حجم معامله نسبت به شناوری) نیرو، کمرجان، ثنوسا، سمتاز مهمترین نمادهای دارای حجم مشکوک بودند. آنالیز بازار بازار سهام امروز رسماً به دو گروه ریالی – دلاری تقسیم شد. ریالی ها با افزایش تقاضا و دلاری ها با افزایش عرضه مواجه بودند. بنابراین با توجه به وزن عمده سهام دلاری در شرکتهای بزرگ، شاهد منفی شدن شاخص کل بودیم. از طرفی شاخص هم وزن که نمایانگر نمادهای کوچکتر بازار است رشد کرد. در بازار امروز در گروه های به نسبت بزرگتر خودروسازان و بانکها پر تقاضا و سایر بزرگترها از جمله پالایشگاه ها، فلزی ها، معدنی ها و پتروشیمی ها پر عرضه ظاهر شدند. معاملات مپنا در گروه فنی و مهندسی نقش مهمی در کمتر شدن منفی در شاخص کل داشت. آیا تغییر دامنه نوسان قریب الوقوع است؟ محمدعلی دهقان دهنوی، رئیس سازمان بورس، امروز با اشاره به برنامه سازمان بورس برای تغییر دامنه نوسان اظهار کرد: “برای این تغییر سازمان یک طرح تحقیقاتی دارد که تقریبا در مرحله نهایی و جمع بندی است. پس از آنکه جمع بندی شد مرحله ای برای نظرخواهی از فعالین بازار سرمایه در نظر گرفته شده است و اگر نهایی شد اجرایی میکنیم.” وی ادامه داد: “دامنه نوسان، حجم مبنا و… جز از زیرساخت های بازار هستند و هرکدام باید با اجزای دیگر دیده شوند، تغییری که داده میشود هم برای همیشه باشد نه اینکه طرحی انجام دهیم و بعد تغییر داده شود. قصد داریم یک طرح بلند مدت طراحی کنیم.” این اظهارات نشان می دهد که تغییر دامنه نوسان به صورت قریب الوقوع رخ نمی دهد و چکش کاری خواهد شد. بنابراین نگرانی بعضی از سرمایه گذاران در خصوص تغییرات سریع آن بی مورد است. افزایش دامنه نوسان یکی از مهمترین خواسته های فعالان بازار بوده و هست. اما فعالان بازار معتقدند که بهتر است این دامنه در ابتدا برای سهام بزرگ با شناوری بالا افزایش یابد تا شرایط افزایش آن برای تمامی بازار وجود داشته باشد. افزایش دامنه نوسان عمق معاملات را افزایش می دهد، دستکای بازار را به حداقل می رساند و از هیجانات مقطعی می کاهد. وعده های مَسکنی دولت شب گذشته حجت الاسلام رئیسی، رئیس جمهور، اعلام کرد: “وعده ساخت سالانه یک میلیون واحد مسکن طبق مطالعات کارشناسی و براساس قانون بوده است و با مشارکت خود مردم دنبال خواهد شد. روز اول دولت موضوع ساخت مسکن را کلید زدیم و وزیر محترم نیز با حساسیت دنبال می‌کنند. یک میلیون واحد مسکن، کف خواسته ماست. سالی دو میلیون مسکن در کشور نیاز داریم. یا خود ما مسکن‌ها را می‌سازیم، یا تسهیلات را می‌دهیم که بقیه بسازند؛ بافت‌های فرسوده باید بازسازی شوند. انبوه سازان باید وارد شوند و بسازند.” این اظهارات باعث شد تا انبوه سازی های بازار امروز مورد توجه قرار بگیرند. البته این گروه از جامانده های رشد اخیر در بازار نیز هستند. ساختمانی ها عموماً بر اساس NAV پروژه ها ارزشگذاری می شوند و پتانسیلهای خوبی برای رشد دارند اما در این خصوص باید به شرایط نموداری و بنیادی آنها نیز توجه نمود. البته بخش عمده رشد این گروه ناشی از مهیا شدن شرایط رشد نمادهای کوچکتر در بازار است اما به طور کلی در صورت شروع یک موج انگیزشی تحت تاثیر این اخبار ممکن است رشدهای خوبی را از آنها شاهد باشیم. در گذشته نیز این اتفاقات بارها برای ساختمانی ها رخ داده است. پایانی بر عصر گاز ارزان یک دهه پیش، آژانس بین المللی انرژی در گزارشی پیش بینی کرده بود که دنیا وارد عصر طلایی برای تقاضای گاز طبیعی شده است. از آن زمان تا کنون، مصرف گاز طبیعی 30 درصد افزایش داشته است.طبق گزارش مکنزی، تقاضای جهانی گاز، پتانسیل رشد 3.4 درصدی در سال را تا سال 2035 خواهد داشت. انرژی های تجدید پذیر، با وجود رشد قابل توجه، هنوز مسیر زیادی را برای بی نیاز کردن انسان به انرژی های فسیلی باید طی کند و چشم امید همه، کوچ کردن به سمت استفاده بیشتر از گاز، به جای سایر منابع انرژی است تا رویای کاهش آلایندگی جهانی را، با استفاده از یک سوخت فسیلی دیگر رقم بزنند. در این میان آسیا و در راس آن چین نیز به دلیل وابستگی به ذغال سنگ، اهداف توسعه ای زیادی برای افزایش مصرف گاز دارد چرا که گاز، 50 درصد آلایندگی کمتری نسبت به ذغال سنگ تولید می کند. طبق گزارش بلومبرگ، مصرف گاز جهانی تا سال 2030، 35 درصد و تا سال 2040، 75 درصد رشد خواهد کرد. افزایش نرخ گاز می تواند خوراک گاز پتروشیمی ها را نیز با افزایش مواجه کند. اما این افزایش بدون شک منجر به افزایش نرخ جهانی نهایی محصولات نیز خواهد شد تا این دو یکدیگر را بالانس کنند. بنابراین نگرانی ها در خصوص افزایش نرخ خوراک در این مقطع زمانی بی معنی است. به اعتقاد تحلیلگران، سود پتروشیمی ها خصوصاً پتروشیمی های خوراک گازی، بیشتر از اینکه از نرخ خوراک متاثر شود از نرخ ارز تاثیر خواهد پذیرفت. پیش بینی بازار فردا امروز از شدت ورود نقدینگی حقیقی ها با بازار نیز کاسته شد. از طرفی سرانه خرید و فروش حقیقی ها علیرغم اینکه مثبت بود اما به شدت به هم نزدیک شده بودند که نشان دهنده کاهش تمایلات به خرید در بازار است. اما این شرایط مختص همه گروه ها نیست و بسیاری از گروه های کوچکتر از جمله بیمه ای ها، داروئی ها، فنی مهندسی، قطعه سازان و سایر گروه ها و نمادها خصوصاً گروه های ریالی بازار با افزایش تقاضا مواجه بودند. اما توصیه همیشگی این است که از نقد کردن کل پرتفو در بزرگترها و وارد کردن کل نقدینگی به کوچکترها پرهیز شود. هنوز شرایط دلار و مذاکرات مشخص نیست و اگر دوباره شاهد افزایش نرخ ارز باشیم بدون شک تقاضا بار دیگر به سمت بزرگترها گسیل پیدا خواهد کرد. چیزی که مشخص است این است که حقوقی ها این روزهای منفی در بزرگترها فروشنده نیستند و سعی در جمع آوری سهام از حقیقی ها دارند اما از رِنج زدن های رو به بالا نیز خودداری می کنند. شرایط بازار امروز نشان داد که ارزش معاملات تغییرات کاهشی پیدا نکرد و فردا می تواند معاملات بهتری را پشت سر بگذراند و حتی مثبت شود.

نظرها