گزارش 16 شهریور و پیش بینی فردا؛ آیا اصلاح بازار نگران کننده است؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهش 1 درصدی مواجه شد و به رقم ۱ میلیون و 523 هزار واحد رسید. شاخص هم وزن اما با حدود نیم درصد افزایش در رقم 465 هزار و 351 واحد ایستاد. تاثیر در شاخص میدکو بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 8500 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شستا و برکت داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را برکت و ولکار داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 270 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.000 تومان و 12.000.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 177 نماد مثبت بودند. از این تعداد 81 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 451 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 110 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش مدیریت و سپید بیشترین صف خرید و تپکو و ثقزوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 571 میلیارد تومان صف خرید و 343 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شسپا، صبا، مادیرا بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد، شپنا، شتران بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها سرمایه گذاری ها، تولید محصولات کامپیوتری، پالایشگاه ها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی ها، بانکی، پتروشیمی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 18.5 میلیون تومان خرید در برابر 13.4 میلیون تومان فروش بوده است. حجم مشکوک (حجم معامله نسبت به شناوری) نیرو، ، ثنام، شسپا مهمترین نمادهای دارای حجم مشکوک بودند. آنالیز بازار بازار سهام امروز از همان ابتدای وقت با تشدید عرضه ها کار خود را آغاز کرد. یک دور معاملات در نیمه های وقت شرایط بهتری را تجربه کرد اما نتوانست موج انگیزشی مثبتی را روانه بازار نماید. نهایتاً بازار با افزایش ارزش صفوف فروش و افزایش تعداد نمادهای دارای صف فروش به کار خود پایان داد. در این بین اغلب نمادهای کوچک و بزرگ پرعرضه بودند و تنها بعضی از تک سهم ها در بعضی گروه ها نظیر مادیرا یا شسپا یا بعضی از قطعه سازان کوچک با افزایش تقاضا مواجه گشتند. معضل قدیمی متعادل شدن کوچکترها از بازماندگان قفل در صفوف فروش امروز شاهد بازگشایی تپکو و وشمال در حدود منفی 40% بودیم. بازگشایی وشمال به دلیل انتقال به بازار پایه نارنجی فرابورس بود اما تایید نشد. اما بازگشایی تپکو نیز به دلیل انتقال به بازار پایه زرد فرابورس بود که تایید شد. شرایط بنیادی نماد و قیمت بازگشایی اما نتوانست خریداران را قانع کند و همچنان نماد با صف فروش نسبتاً سنگینی به استقبال معاملات فردا رفت. شاید اگر جو بازار بهتر بود شاهد متعادل شدن این دو نماد پرحاشیه پس از ماه ها صف فروش می بودیم. چالش افزایش نرخ حاملهای انرژی مرکز پژوهش های مجلس گزارش کارشناسی از اصلاح نرخ حاملهای انرژی صنعت فولاد منتشر کرده است که در رسانه ها انعکاس یافت. پیشنهاد نهایی گزارش افزایش 200 درصدی نرخ حاملها است. این افزایش نرخ نسبت به گاز 260 تومانی و برق 85 تومانی پیشنهاد شده در حالیکه از ابتدای سال نرخ گاز و برق بیش از 200 درصد رشد داشته و عملاً در قیمت سهام لحاظ شده است. مبنای محاسبه سال 98 انتخاب شده که دلار 11000 تومان بود. این مبنا به دلیل رعایت محافظه کاری، پیش بینی موقتی بودن عملکرد در دوران کرونا و مهمتر از همه جلوگیری از آسیب به صنعت انتخاب شده است. مبنای محاسبه عدد 18 درصد بهای تمام شده را ملاک قرار داده است. این روش واحدهای کوچکتر فولاد یا آنهایی که بخشی از زنجیره را دارند دچار مشکل می کند. بنابراین با توجه به رویکرد گزارش مرکز پژوهش ها در عدم آسیب رساندن به صنعت قاعدتاً رشد مجدد نرخ نباید بیشتر از 50 درصد باشد. به طور کلی برای نمادهای بزرگ فولادی بورسی و حتی کوچکترهای بورسی عمدتاً تاثیر محسوسی ندارد. بنابراین نگرانی ها در این خصوص بیجاست. همه پرسی حذف یارانه های پنهان عضو کمیسیون “شوراها و امور داخلی کشور” در مجلس از تهیه نامه تقاضای همه‌پرسی برای حذف یارانه‌های آشکار و پنهان و پرداخت مستقیم آن به مردم از سوی برخی وکلای ملت در مجلس شورای اسلامی خبر داد. این نماینده مجلس بیان داشت: “در دنیا بیشترین یارانه انرژی را در قالب یارانه آشکار و پنهان به مردم می‌دهیم و این یعنی سالیانه ۸۶ میلیارد دلار، درصورتی ‌که کشور دومی که بیشترین یارانه را بعد از ما پرداخت می‌کند، کشور چین با ۳۰ میلیارد دلار است و این موضوع در عمل چیزی را عاید مردم نمی‌کند.” این اظهارات در کنار گزارش مرکز پژوهشهای مجلس باعث شده است تا بعضی از فعالان بازار نگرانی هایی در خصوص افزایش نرخ حاملهای انرژی داشته باشند؛ چراکه صنایع، خصوصاً صنایع انرژی بَری همچون فولاد، بیشترین منفعت را از این یارانه ها می برند؛ اما همانطور که عنوان شد و در گزارش مرکز پژوهشهای مجلس نیز آمده بود قطعاً هر گونه افزایش نرخ با ملاحظات خواهد بود. قطعی برق، تولید فولاد کشور را نصف کرد اما صنعت فولاد کشور بیش از هر چیز از اینکه از افزایش نرخ حاملهای انرژی رنج ببرد از قطعی برق آسیب دیده است. انجمن تولیدکنندگان فولاد ایران، آمار تولید فولاد کشور در دوره ۵ ماهه نخست سال جاری را منتشر کرد. طبق آمار منتشرشده، تولید انواع فولاد میانی، محصولات فولادی و آهن اسفنجی در مرداد ماه سال جاری نسبت به خردادماه که وضعیت تأمین برق شرکت‌های فولادی تقریباً شرایط عادی داشت، کاهش شدیدی داشته است. در مرداد ماه ۱۴۰۰ نسبت به خرداد، تحمیل خاموشی‌های اجباری به صنایع فولاد باعث شد که تولید فولاد میانی کشور تقریباً نصف شود. شایعات خرید اپال پارسیان توسط فولاد شایعه قدیمی بلوک اپال پارسیان بار دیگر بر سر زبانها افتاد. یکی از مسئولان امور سهام شرکت اپال در این مورد به همفکران می گوید: «واگذاری قرار بود انجام شود و وارد مراحل نهایی شده بود اما بانک پارسیان و فولاد مبارکه بر سر ارقامی که برای مالکیت هر سهم مطرح شده بود دچار اختلاف نظر شدند.» هرچند مشخص شده است که این عرضه بلوکی بخش عمده ای از سهام اپال را در اختیار فولاد قرار می دهد اما شرکت اپال مقدار قطعی را فاش نمی کند. این نقل و انتقالات در صورت نهایی شدن بدون شک تاثیراتی بر پارسیان و فولاد خواهد داشت. اما فعلاً برای جزئیات بیشتر باید منتظر اخبار ماند. بانک پارسیان در صورت واگذاری عمده سهام خود در اپال سود قابل توجهی را شناسایی می کند. این بانک در اسفند ماه سال گذشته از شناسایی 17078 میلیارد ریال سود برای شرکت سرمایه گذاری پارسیان در ازای واگذاری بخشی از سهام اپال خبر داده بود. شایعه افزایش نرخ سود بانکی بازار امروز بار دیگر با شایعه افزایش نرخ سود بانکی مواجه بود. نرخ سود اوراق دولتی در حاضر بین 21 تا 22 درصد است اما بنا بر این شایعات و گفته ها با توجه به کاهش جذابیت و معاملات این اوراق ظاهراً قرار است 400 هزار میلیارد تومان اوراق 23 درصدی منتشر شود. علیرغم اینکه رقم قابل توجهی است اما نرخ آن تنها 1% با نرخ های فعلی فاصله دارد و می تواند نادیده گرفته شود. اما به هر حال ممکن است بر بازارها از جمله بورس اثرگذار باشد. در این خصوص گمانه ها همچنان وجود دارد و هیچ چیز نهایی نیست اما از مدتها قبل این شایعات وجود داشته است و مساله تازه ای نیست. الزام صندوق ها و سرمایه گذاریها برای خرید این اوراق ممکن است پیوست آن باشد. ظاهراً منابع مازاد در این صندوق ها هم موجود است. بنابراین نگرانی ها در خصوص این اوراق در بازار نیز بی مورد است. پیش بینی بازار فردا امروز ارزش معاملات کاهش یافت و باز هم شاهد خروج نقدینگی حقیقی ها بودیم؛ اما سرانه خرید حقیقی ها همچنان مثبت است و ارزش صفوف فروش بازار بسیار ناچیز و در سطوح 400 میلیارد تومان بود. بنابراین بازار براحتی قابلیت جمع آوری و دارد و به هیچ وجه نشانه هایی از ریزش را نشان نمی دهد. مشاهدات در بازار نیز خرید حقوقی ها در منفی ها را به راحتی نمایان می کند. دلار آزاد نیز علیرغم اخبار مثبتی که از شروع مذاکرات می رسد همچنان در سطوح 27 هزار تومانی ایستاده است. همچنان کوتاه مدتی ها در حال فروش هستند و فروش حقوقی گسترده یا صف فروش سنگینی در بازار دیده نمی شود. این شرایط باعث شده است تا نمادهای کوچکتر نیز تحت تاثیر قرار بگیرند و شاهد منفی شدن روند آنها نیز باشیم. به نظر می رسد این شرایط باعث شود تا بازار فردا نیز همچنان اندکی منفی باشد. بخصوص اینکه بازار فردا میزبان یک عرضه اولیه نسبتاً سنگین نیز می باشد.

نظرها