گزارش 21 شهریور و پیش بینی فردا؛ بازگشت به میانه؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با بیش از 2 و نیم درصد کاهش در رقم ۱ میلیون و 489 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن اما حدود 3 درصد کاهش داشت و در رقم 450 هزار و 59 واحد ایستاد. تاثیر در شاخص کالا بیشترین تاثیر مثبت؛ کگل، فولاد، فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 6000 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و شپنا داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و سپید داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 1400 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.500 تومان و 12.100.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 97 نماد مثبت بودند. از این تعداد 51 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 540 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 272 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش کیمیاتک، فجهان بیشترین صف خرید و وشمال، ثقزوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1156 میلیارد تومان صف خرید و 816 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها مدیریت، فایرا، ولقمان بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شپنا، شتران، فولاد بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها محصولات کاغذی و پیمانکاری بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و پالایشگاه ها، فلزی ها، پتروشیمی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 11.8 میلیون تومان خرید در برابر 23.4 میلیون تومان فروش بوده است. حجم مشکوک (حجم معامله نسبت به شناوری) خفنآور، خفنر، سپرمی مهمترین نمادهای دارای حجم مشکوک بودند. آنالیز بازار بازار سهام امروز با شیب نسبتاً تندی کاهش یافت و نسبت به دیروز شاهد افزایش چند برابری ارزش صفوف فروش بودیم. عمده صنایع و شرکتها در محدوه منفی معامله شدند و حتی کوچکترها نیز از ترکش منفی ها در امان نبودند. بنابراین اُفت شاخص هم وزن بیشتر از شاخص کل بود. باز هم البته نشانه هایی از کنترل در شاخص کل در نمادهای بزرگ و تاثیرگذاری همچون فارس دیده می شد. جمع آوری بخشی از صفوف فروش یک موج تقاضا در میانه های وقت به بازار آمد و توانست بخشی از صفوف فروش خودروئی ها و پالایشگاه ها بخصوص شبندر را جمع آوری کند. این اتفاق باعث شد تا شیب خروج نقدینگی حقیقی ها در میانه های وقت تشدید شد و معاملات امروز نسبت به دیروز در کل ارقام خروج نقدینگی اعداد سنگینتری را به خود ببیند. در این خصوص فلزی ها معاملات محکمتری در منفی ها از خودروئی ها، پالایشگاه ها یا بانکها داشتند. مذاکرات در ابهام رافائل گِروسی٬ مدیر کل آژانس بین المللی انرژی اتمی٬ شامگاه شنبه ۲۰ شهریور همزمان با گزارش‌های ضدونقیض درباره «تفاهم» ایران و آژانس بر سر دسترسی به تجهیزات نظارتی وارد تهران شد. همزمان با سفر رافائل گِروسی به تهران٬ ابتدا روزنامه آمریکایی وال استریت ژورنال روز شنبه از قول سه منبع گزارش داده بود سفر مدیرکل آژانس تهران در پی مذاکرات فشرده در دو روز گذشته و دستیابی به «تفاهمی» بوده که بر اساس آن ایران پذیرفت به آژانس اجازه دسترسی به تجهیزات نظارتی در سایت‌های هسته‌ای را بدهد و همچنین به در خصوص فعالیت‌های هسته‌ای و منشا اورانیوم پیدا شده در سایت‌های اعلام نشده با آژانس همکاری کند. شبکه پرس‌ تی‌وی ایران از قول یک مقام آگاه گزارش داده است که تغییری در ممانعت از دسترسی آژانس بین‌المللی انرژی اتمی به اطلاعات دوربین‌های نصب شده در سایت‌های هسته‌ای ایران اعمال نخواهد شد. این مقام ایرانی که نامی از وی برده نشده، به پرس‌ تی‌وی گفته است سفر روز شنبه ۲۰ شهریور رافائل گِروسی ربطی به محدودیت‌های اعمال‌شده برای آژانس در دسترسی به تصاویر دوربین‌های مراکز اتمی ندارد. این دیدار سرانجام انجام شد و محمد اسلامی رییس سازمان انرژى اتمى پس از این دیدار گفت: “امروز مذاکرات خوب و سازنده ای با آقای رافائل گروسى داشتیم. توافق کرده ایم ایشان در آینده نزدیک دوباره به تهران سفر کند. همچنین توافق کردیم برای تعویض کارت های حافظه دوربین های نظارتی فنی به ایران بیایند و اقدامات لازم که برای دوربین ها به لحاظ فنی انجام شود را انجام دهند. کارت حافظه طبق روالی که در ایران هست و در آنجا نگهداری می شود همین جا پلمب می کنند و کارت های جدید را نصب می کند.” همانطور که مشاهده می کنید این دیدار حاوی هیچ اطلاعات مفید یا بیانیه ای نبود. البته همانطور که عنوان شد شایعاتی در خصوص بهبود اوضاع در زمینه همکاری ها وجود داشته و دارد اما بازار ارز هیچ واکنشی به این دیدار نشان نداد. این مساله نشان می دهد که این دیدار مساله خاصی نبوده است. اما عده ای از سرمایه گذاران در بورس تهران آمدن گروسی به ایران را به کوتاه آمدن ایران و شروع مذاکرات یا توافق نسبت دادند و بی جهت در صفوف فروش قرار گرفتند. این روزها با خبر مذاکرات به دلیل احتمالی که در خصوص تحت تاثیر منفی قرار گرفتن نرخ ارز وجود دارد، بورس تهران نیز پرعرضه ظاهر می شود. بارها عنوان شده است بهتر است این مذاکرات مبنای سرمایه گذاری و خرید سهام قرار نگیرد. اختلال OMS ها اما در این میان همزمان با منفی شدن بازار و افزایش تراکنش های فروش در بازار، شاهد قطعی های گسترده در سیستم نرم افزاری معاملات رایان هم افزا بودیم. در همین خصوص مدیرعامل شرکت رایان هم افزا مطرح کرد: “اختلال سخت‌افزاری؛ دلیل اختلال در سرویس‌دهی امروز بوده است. امروز صبح، برخی از سامانه‌های کارگزاری‌ها با اختلال سرویس‌دهی یکی از منابع سخت افزاری مواجه شدند و برخی از سامانه‌ها از دسترس خارج شدند. بررسی و ریشه یابی اشکال بلافاصله انجام شد و جایگزینی با سخت افزارهای ذخیره در دستور کار قرار گرفت. در طول این مدت کاربران با اختلال یا در دسترس نبودن بعضی سامانه ها مواجه شدند. پس از جایگزینی یادشده، تمامی سرویس‌ها مجددا در مدار قرار گرفتند.” شاید این اختلال ضرر و زیان سنگینی به بعضی از سرمایه گذاران وارد کرده باشد و هیچ توجیهی ندارد. مدتهاست اختلال سامانه های بورسی به پاشینه آشیل معاملات در شرایط بحرانی تبدیل شده است و هنوز راه حل مدونی برای آن وجود ندارد. شاید سامانه های بومی یا سامانه های اختصاصی در کارگزاری ها بتواند این مشکل را حل کند. در این صورت کارگزاری ها وابسته به یک یا دو OMS نخواهند بود و ریسک آنها کاهش خواهد یافت. قیمتگذاری دستوری در فاز جدید امروز وزیر صمت اعلام کرد: “برای کنترل قیمت فولاد که بر قیمت سایر محصولات بازار نیز موثر است، سه راهکار تعریف شده که طی سه ماه عملیاتی خواهد شد. مهر ماه: تمرکز بر ابلاغ بخشنامه ها و دستورالعمل ها و رصد کامل زنجیره تولید فولاد کشور از صفر تا صد در قالب عرضه همه محصولات در بورس کالا و ثبت در سامانه تجارت؛ آبان ماه: تمرکز بر اصلاح ساختار در جهت حذف رانت و امضاهای طلایی؛ آذر ماه: تمرکز بر اصلاح ساختار در جهت کاهش قیمت تمام شده تولید و هزینه ها و تلاش برای قطع تاثیرپذیری نرخ فولاد بازار داخلی از نوسانات دلار و تعیین قیمت‌ها مبتنی بر واقعیت های داخل کشور” همین اظهارات کافی بود تا بار دیگر مساله قیمتگذاری دستوری در اذهان زنده شود. اینکه بخواهیم قیمت فولاد یا هر چیز دیگری را از بازار ارز جدا کنیم خیلی خوب است اما آیا شدنی است؟ آزموده را آزمودن خطاست. چند بار اقتصاد کشور باید بازیچه اتفاقاتی نظیر ارز 4200 و این نوع قیمتگذاری ها قرار گیرد. آیا چنین قیمتگذاری هایی واقعاً با همان قیمت تعیین شده به دست مصرف کننده نهایی می رسد. اینها پرسش هایی است که پاسخ آن را قبلاً آزموده ایم و اینک تاریخ دوباره در حال تکرار است. انتشار اوراق جدید انتشار آگهی عرضه 10 هزار میلیارد تومان اوراق خزانه اسلامی در بازار فرابورس هشدارها نسبت به تغییرات نرخ سود بانکی را بار دیگر زنده کرد. با توجه به سنگینی رقم اوراق عده ای عنوان می کنند که ممکن است نرخ ها را برای جذابیت بالاتر عرضه کنند. لذا کاهش قیمت عرضه اجتناب ناپذیر است که منجر به افزایش یا جذابیت نرخ خواهد شد. این رویه باعث شده است تا بسیاری از صندوق ها و سرمایه گذاری ها از خرید اوراق قدیمی امتناع کنند و در انتظار نتایج عرضه این اوراق جدید باشند تا به نوعی نرخ سود نیز در بازار غیررسمی کشف شود. تحلیلها و گمانه ها در این خصوص همچنان ادامه دارد. شایعات تغییر مبنای محاسبه نرخ خوراک پتروشیمی ها اتفاقی هم در لابلای اخبار مذاکرات و نرخ سود گم شد به تحلیلها و اخباری در خصوص افزایش نرخ خوراک باز می گردد. البته با توجه به افزایش شدید قیمت گاز و افزایش نرخ ارز این مساله طبیعی است. اما جدولی منتشر شده است که در آن نرخ گاز سوخت مصرفی صنایع بزرگ در مرداد ۱۴۰۰ به رقم ۹۴۸ تومان رسیده است. نرخها توسط وزارت نفت اعلام می شود و جزییات محاسبه افشا نمی شود. تجزیه تحلیل این جدول نتایجی را در خصوص تغییر نرخ نیمایی محاسبه قیمت گاز به نرخ سنا برای تحلیلگران روشن کرده است اما هنوز آنها نیز نسبت به چنین رویه ای مطمئن نیستند و در انتظار شفاف سازی های بعدی می باشند. پیش بینی بازار فردا موج عرضه ها در بازار امروز به نسبت سنگین بود. هر چند تحرکاتی به جهت بهبود وضعیت بازار بخصوص در اواخر وقت دیده می شد اما به نظر ناکام بود چرا که عرضه های بالقوه با دیدن جمع شدن صفوف فروش بالفعل شدند و بار دیگر بعضی از نمادهای تاثیرگذار به صف فروش نشستند. به طور کلی تشکیل صف فروش حس خوبی القاء نمی کند و بهتر بود این شرایط را شاهد نمی بودیم. صف فروش با خاصیت دومینو وار به سرعت به دیگر نمادها سرایت می کند. شاید اگر دامنه نوسانی وجود نداشت یا دامنه نوسان بیشتر بود چنین شرایطی را نمی دیدیم. این اتفاق باعث می شود تا هیجانات تخلیه نشود و بخشی از آن به روزهای بعد و فردا موکول گردد که خود عامل تداوم بحران است. بنابراین نقش صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه در این مواقع پررنگ تر و حیاتی خواهد بود. انتظار می رود به تدریج و با نزدیکتر شدن شاخص ها و قیمتها به محدوده های حمایتی در 1 میلیون و 470 هزار واحدی شاهد افزایش تقاضا در بازار باشیم اما اگر به هر دلیلی این اتفاق رخ ندهد حمایتهای 1 میلیون و 430 هزار واحدی قویتر و محکمتر است.

نظرها