گزارش 23 شهریور و پیش بینی فردا؛ اتمام اصلاح؟

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با حدود 1 و نیم درصد افزایش در رقم ۱ میلیون و 496 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن اما حدود 2 درصد افزایش داشت و در رقم 451 هزار و 913 واحد ایستاد. تاثیر در شاخص پارسان، نوری، فولاد بیشترین تاثیر مثبت؛ فخاس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 6000 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و دارایکم داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را سپید و آبادا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 300 میلیارد تومان مثبت بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.400 تومان و 11.900.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 446 نماد مثبت بودند. از این تعداد 141 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 185 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 45 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش کیمیاتک، فجهان، کالا، حآفرین بیشترین صف خرید و وشمال، ثقزوی، ددامح بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1420 میلیارد تومان صف خرید و 219 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها فملی، شپنا، شبریز بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد، پارسان، وپاسار بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها پالایشگاه، پتروشیمی، بانکی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و سرمایه گذاری ، عرضه برق و آب و بخار (یوتیلیتی)، زراعت بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 19 میلیون تومان خرید در برابر 13.1 میلیون تومان فروش بوده است. حجم مشکوک (حجم معامله نسبت به شناوری) ولقمان، تمحرکه، خعمرا مهمترین نمادهای دارای حجم مشکوک بودند. آنالیز بازار بازار سهام امروز از همان ابتدا با شیب ملایمی رشد کرد. اغلب صنایع و نمادهای کوچک و بزرگ با تقاضای خوبی همراه بودند و یکی پس از دیگری با رِنج های مثبت مواجه شده و به صف خرید می رسیدند اما بانکها، پالایشگاه ها، پتروشیمی ها و خودروسازان به ترتیب از تقاضای بهتری برخوردار شدند. کمترین ارزش معاملات از ابتدای شهریور امروز کمترین ارزش معاملات خرد از ابتدای شهریور در بازار امروز رقم زده شد که بیش از هر چیز ناشی از آرامش در معاملات و کمتر بودن عرضه ها بود. روند خروج نقدینگی حقیقی ها متوقف و جای خود را به ورود پول داد. افزایش انتقادات نسبت عرضه های اولیه جدید همچنان روش ترکیبی عرضه اولیه انتقادات فراوانی را در بر داشته است. روزهای گذشته هم در این باره صحبت شد اما با توجه به افزایش این انتقادات به نظر می رسد نهاد نظارتی تغییراتی در مدل عرضه به وجود آورده است تا سهامداران خرد نیز از این نوع عرضه بی نصیب نمانند. برخلاف حآفرین که به صورت یک مرحله ای عرضه شد مقرر شده تا توسن به صورت دو مرحله عرضه شود. در مرحله اول نسبت مشخصی از ورقه بهادار قابل عرضه به روش ثبت سفارش جهت کشف قیمت به سرمایه‌گذاران واجد شرایط یعنی صندوق ها عرضه شده و در مرحله دوم به قیمت کشف ‌شده به روش قیمت ثابت به سایر سرمایه‌گذاران یعنی سهامداران خرد عرضه می‌شود. بنابراین سهامداران خرد نیز همانند گذشته به منفعت خواهند رسید و نگرانی ها در این خصوص برطرف خواهد شد. اما به طور کلی انتقادات مربوط به عرضه های اولیه به شیوه جدید تنها مختص به این عوامل نیست. منتقدان معتقدند که در شرایط فعلی که بازار سهام با چالش مواجه شده است این عرضه ها نقدینگی زیادی از بازار جذب خواهند کرد. در عرضه اولیه فولاد سبزوار، ۱۹۰۰ میلیارد تومان نقدینگی لازم هست، دیگر عرضه روز چهار شنبه، شرکت توسن ۱۵۶ میلیارد نقدینگی لازم خواهد داشت که در مجموع عرضه های روز چهارشنبه 2 هزار میلیارد تومان نقدینگی لازم دارند. این در شرایطی است که قطعی و اختلال گسترده در سیستمها چاشنی معاملات روزهای عرضه اولیه و روزهای معمولی معاملات در این مقطع زمانی است و یکی از دلایل نابسامانی در بازار است. سرنوشت ارز 4200 در هاله از ابهام رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی گفته است: “تکلیف نرخ ارز ترجیحی برای تأمین کالاهای اساسی بزودی مشخص می‌شود. با وجود تخصیص هشت میلیارد دلار منابع ارزی برای تأمین کالاهای اساسی در نیمه نخست امسال باز هم کماکان این کالاها با قیمتی گران در اختیار مردم قرار می گیرند که باید یک بازنگری در این خصوص صورت بگیرد.” طغیانی نماینده مجلس با تذکر این نکته که ارز 4200 تومانی برای دارو حذف نمی شود افزود: “این ایده هم وجود دارد که به جای پرداخت به دارو و داروخانه ها، این ارز به بیمه‌ها داده شود” در این میان اما یک شرکت داروسازی اعلام کرد: “با توجه به افزایش نرخ نهادهای تولیدی و همچنین تغییر نرخ ارز از دولتی به نیمایی برای برخی از محصولات، قیمت محصولات این داروساز به طور متوسط 119 درصد افزایش یافته است.” بنابراین یک ابهامی در خصوص سرنوشت ارز 4200 تومانی وجود دارد. بر اساس قانون بودجه، این ارز تا آخر سال باید به شکل تدریجی حذف شود بطوریکه در سال 1401 چیزی تحت عنوان ارز 4200 نداشته باشیم. به نظر می رسد سیاست دولت در این خصوص فاز انتظار است تا تکلیف برجام و نرخ دلار مشخص شود. به نظر می رسد ثبات نرخ ارز آزاد بتواند مقدمات حذف ارز 4200 تومانی را فراهم کند اما اگر به هر دلیل نرخ دلار افزایش یابد، بعید است ارز 4200 تومانی حذف شود. چرا دلار افزایش یافت؟ نرخ ارز در برخورد با حمایتهای خود در محدود 27000 تومانی بار دیگر سودای رشد داشت. این در شرایطی بود که ظاهراً توافق ایران و آژانس باید از افزایش نرخ ها جلوگیری می کرد. اما واقعیت این است که تقاضا برای ارز بسیار بالاست. جدیداً و به صورت چراغ خاموش وارد لوازم خانگی برندهای خارجی مجاز شده است. از طرفی تحولات افغانستان مسیر انتقال ارز به ایران را دشوار کرده است. تورم جهانی واردات کالاهای اساسی را با هزینه های سرسام آوری مواجه کرده است. اینها همگی به همراه کسری بودجه سنگین دولت جرقه هایی برای افزایش نرخ ها هستند مگر اینکه به صورت فوریت تحولاتی در بحث برجام و فروش نفت ایران حاصل شود. چرا تقاضا در بانکها افزایش یافت؟ بانکها از صنایع جا مانده از رشد اخیر بازار هستند و پتانسیلهای بسیاری برای رشد دارند. اما انتشار شفاف سازی اخیر بانک ملت در خصوص املاک و دارائیها موجی از تقاضا را روانه بانکها نمود. املاک بانک ملت به قدری زیاد بود که این بانک طی یک فایل اِکسل اقدام به انتشار آن نمود. 1872 قطعه ملک و زمین با متراژ عرصه 1.17 میلیون متر مربع و متراژ اعیان 565 هزار متر مربع نتیجه این شفاف سازی بود. اما فعالان بازار علیرغم این همه ملک و املاک در این بانک، انتظار بیشتری از این بانک دارند و مدیریت سهام این بانک یکی از بدترین مدیریت های سهام در بازار است. بعضی از فعالان بازار به دنبال ارزشگذاری جدید این بانک با توجه به لیست جدید املاک این بانک هستند. پیش بینی بازار فردا بازار امروز مثبت شروع شد و مثبت تمام شد بنابراین انتظار می رود فردا نیز مثبت باشد اما احتمال زیادی وجود دارد مثبتهای فردا پرعرضه باشد و عده ای اقدام به شناسایی سود و خروج موقت از بازار کنند. این شرایط باعث می شود تا بازار در میانه های کانال 1 میلیون واحدی یعنی همان محدوده های 1 میلیون و 500 هزار واحدی باقی بماند و کاهشی مجدد را تجربه کند. البته کاهش بعدی در صورت کم رمق بودن فرصت خرید محض در بازار خواهد بود و شاخص پس از این نوسان و کسب انرژی مجدد، بار دیگر به رشد خود ادامه می دهد. بنابراین رفتار معاملاتی فردا و هفته آتی بسیار مهم است. بعید است شاخص کل محدوده های میانگین متحرکها را به پایین بشکند و این محدوده ها نقش حمایتی بسیار مهمی در بازار ایفا می کنند که روز گذشته نیز همین میانگینها باعث عقب نشینی عرضه کنندگان شدند. هر چند به اعتقاد تحلیلگران تکنیکال، فعلاً آرایش مووینگها یا میانگینها آنچنان جالب نیست و نشانه هایی از اصلاح زمانی در بازار را نشان می دهد.

نظرها