گزارش 3 مهر و پیش بینی فردا؛ پالایشگاه ها منجی بازار؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با حدود 2 و نیم دهم درصد افزایش در رقم ۱ میلیون و 422 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن اما با حدود 2 درصد افزایش در رقم 422 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص فولاد و فملی بیشترین تاثیر مثبت؛ کالا و فسبزوار بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 6500 هزار میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را فسبزوار و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را فسبزوار و شستا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 277 میلیارد تومان مثبت بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.500 تومان و 11.900.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 443 نماد مثبت بودند. از این تعداد 158 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 184 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 85 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شکام و شبندر بیشترین صف خرید و کدما و کالا بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 544 میلیارد تومان صف خرید و 835 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شپنا و شتران بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فجهان، فسبزوار بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 15.4 میلیون تومان خرید در برابر 17.2 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها پالایشگاه ها، پتروشیمی ها، هلدینگها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی، بانکی و غذایی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. آنالیز بازار بازار امروز از همان ابتدای وقت با موج تقاضا کار خودش را آغاز کرد. اما به تدریج موج عرضه ها از راه رسید؛ بعضی صفوف خرید از جمله در پالایشگاه ها عرضه شد و برای ساعاتی بازار از حرکت ایستاد. اما نهایتاً توانست با افزایش تقاضا بخصوص در خودروسازان و در لحظات پایانی بازار، بار دیگر به شرایط نرمال باز گردد. نکته بسیار مهم معاملات بازار امروز پس از هفت روز متوالی خروج پول، امروز شاهد ورود پول حقیقی به بازار بودیم و بیش از ۷۰ درصد خریدها در بازار امروز، توسط اشخاص حقیقی صورت گرفته است. برگشت جهانی ها طی معاملات هفته گذشته اوضاع در جهانی بهبود یافت و شاهد رکورد جدیدی در قیمت نفت بودیم. بحران انرژی در آغاز فصل سرما که مصادف شده است با پایان احتمالی پاندمی کرونا سبب شده است تا قیمتهای جهانی مشتقات نفتی از جمله متانول، اوره، نفت کوره، زغالسنگ، LNG و سایر مشتقات همه رشدی باشند و اعداد جدیدی را ثبت کنند. بنابراین امروز در بورس تهران نیز پتروشیمی ها از تقاضای نسبتاً خوبی برخوردار بودند. افزایش قیمت مشتقات نفتی می تواند اثرات افزایش احتمالی نرخ خوراک پتروشیمی ها، را پوشش دهد و ریسک در این حوزه کاهش خواهد یافت. تقاضای سنگین در پالایشگاه ها هر چه می گذرد شایعات افزایش تخفیف خوراک در پالایشگاه ها، رنگ و بوی واقعیت بیشتری به خود می گیرد. کانال تخصصی و تحلیلی صنعت پالایشگاهی ایران در این خصوص نوشت: میزان تخفیف احتمالی نرخ نفت خام سبک 4 دلار و تخفیف نفت خام سنگین 6 دلار است. این اعداد در فرمول های قبلی برابر 1.34 و 3.1 دلار تخفیف در هر بشکه نفت خام سبک و سنگین بوده است. اگر این اعداد به واقعیت تبدیل شود تعدیل های مثبت خوبی را از این صنعت شاهد خواهیم بود. هنوز به طور رسمی این اعداد تایید نشده است اما در همین خصوص رئیس سازمان بورس نیز چهارشنبه گذشته در گفتگو با رسانه ها از احتمال افزایش تخفیف در نرخ خوراک پالایشگاه ها پرده برداشته بود. انتشار همین اخبار کافی بود تا امروز پالایشگاه ها که به طور سنتی با شناوری بالا و عرضه های سنگین مواجه هستند با صف خرید مستحکمی کار خود را آغاز کنند که این رویه تنها در بازار گاوی سال 98 و 99 رقم خورده بود. البته عرضه ها نیز در این گروه نسبتاً سنگین بود اما در این میان شبندر که از سطوح ارزندگی بالاتری برخوردار است توانست با صف خوبی بسته شود. پیش بینی بازار فردا بازار امروز تقریباً با یک کندل مثبت قوی توانست بخش نسبتاً خوبی از ریزشهای دو روز کاری گذشته را جبران کند و امیدها را نسبت به تداوم رشد تقویت نماید. پمپاژ اخبار مثبتی از جنس لغو عرضه های اولیه و پایان تسویه اعتباری کارگزاری ها و سرمایه گذاری ها در کنار رشد قیمتهای جهانی و همچنین برخورد شاخصها و قیمتها به نقاط اشباع فروش، دیگر جایی برای ریزش بیشتر باقی نگذاشته بود و این مساله نیز از معاملات آخر وقت چهارشنبه گذشته به خوبی قابل استنتاج بود. اما عده ای از تحلیلگران تکنیکال هنوز در مقیاس هفتگی شرایط بازار را نرمال نمی دانند و معتقد به اصلاح بیشتر لااقل اصلاح بیشتر در سطوح زمانی هستند. شاید به همین دلیل باشد که علیرغم اینکه بازار امروز مثبت بود، عرضه ها در بازار امروز نیز نسبتاً سنگین بود. همین تحلیلگران معتقدند که مقاومت بعدی بازار در محدوده 1 میلیون و 440 که مقاومتی فرعی است و مقاومت اصلی در 1 میلیون و 470 هزار واحدی احتمالاً جلوی رشد بیشتر بازار را سد خواهند کرد. از امروز شارژ اعتباری ها در کارگزاری ها نیز بار دیگر آغاز می شود اما شاید در شرایط نوسانی فعلی کمتر کسی تمایل به استفاده از اعتبار داشته باشد. فعلاً سیگنالهایی از افزایش نرخ بهره به طور رسمی دیده نمی شود جز افزایشی جسته و گریخته در نرخ های سررسید پایین اوراق اخزاء یا افزایش اندکی که در نرخ سود بین بانکی وجود دارد اما سایه افزایش نرخ بهره به دلیل جذاب نمودن اوراق جدید همچنان بر سر بازار خواهد بود. باید دید سیاست رسمی و اکید دولت اصولگرا در این خصوص چیست. اگر از دید خوشبینانه و تاریخی نگاه کنیم متوجه خواهیم شد که در ادوار گذشته نیز دولتهای اصولگرا کمتر تمایل به افزایش نرخ بهره داشته اند و حتی کاهش های غیرمنتظره نرخ بهره را نیز از آنها شاهد بوده ایم. چنین اتفاقی در دولت احمدی نژاد رخ داد. اما به هر حال دولت احمدی نژاد شاید استثنا در دولتها بوده است اما به هر حال چنین مواردی را در دولتهای اصولگرای قبلتر باز هم شاهد بوده ایم. اما با اینکه رشد قیمتهای جهانی را شاهد بودیم بعضی ادعا می کنند که نگرانی ها در قیمتهای جهانی خاتمه نیافته است. این تحلیلگران عنوان می کنند که با اینکه هفته گذشته، فدرال رزرو نرخ بهره را در عدد ۰.۲۵ درصد حفظ کرد؛ در کنفرانس خبری، پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، اعلام کرد که می تواند Tapering یا “کاهش سرعت خرید دارایی” را در نشست ماه نوامبر آغاز کند فقط نیاز به چند گزارش خوب از بخش اشتغال است. این سیاست به نوعی شروع انقباض است. اگرچه در واکنش به بیانیه فدرال رزرو، دلار تضعیف شد اما در کنفرانس خبری پاول ورق برگشت و دلار در مقابل سایر ارزها قوی شد. اشاره به زمان Tapering کافی بود تا انتظارات سرمایه گذاران برآورده شود. بنابراین سایه تقویت شاخص جهانی دلار بر سر کومودیتی ها باقی خواهد ماند. باید دید که بحران انرژی یا اجرای سیاست Tapering که در تضاد با سیاستهای “تسهیل مقداری” QE است کدامیک می تواند در رقابت با یکدیگر پیروز شوند و قیمتهای جهانی را از نوسان باز دارند. از طرفی هنوز موضوع بحران بدهی در شرکت ساختمانی Evergrande چین نیز حل نشده است. البته خبرها حاکی از برنامه دولت چین به اصلاح ساختار و شکستن این غول ساختمانی به 3 شرکت مستقل است. اما بعید است ورشکستگی احتمالی این شرکت همانند اثرات سیاستهای فدرال رزرو بر کومودیتی اثر زیادی داشته باشد. مگر اینکه در عالم واقعیت این بحران تبدیل به بحرانی فراگیر در چین شود و رشد اقتصادی این کشور را فراتر از انتظارات کاهش دهد. گمانه ها در این خصوص همچنان ادامه دارد.

نظرها