گزارش 17 مهر و پیش بینی فردا؛ اصلاحی غیر منتظره؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با حدود 1 و نیم درصد کاهش در رقم ۱ میلیون و 654 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن نیز با حدود با همین مقدار کاهش در رقم 420 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص شستا بفجر بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و تاپیکو بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 5300 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و شپنا داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را کیمیاتک و فسبزوار داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 900 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.800 تومان و 11.800.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 128 نماد مثبت بودند. از این تعداد 48 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 501 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 171 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شکام و ولیز بیشترین صف خرید و برکت و شبندر بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 230 میلیارد تومان صف خرید و 615 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها ورازی، شپاس بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و آریان، شپنا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 15.2 میلیون تومان خرید در برابر 17.5 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها کاشی و سرامیک، حمل و نقل بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی و شیمیایی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. آنالیز بازار بازار امروز با دو موج عرضه همراه شد و موج دوم عرضه ها از موج ابتدایی آن نسبتاً سنگینتر بود. شاید بیش از هر چیز این عرضه ها در گروه پالایشگاهی بود که به چشم می آمد. اما به طور کلی اغلب صنایع و گروه ها طعم قرمزی امروز را چشیدند. در بعضی از کوچکترها امروز شرایط بهتر بود و این گروه کوچک کاشی و سرامیک بود که در کانون توجه سرمایه گذاران خرد بود. در انتظار گزارش های دور از انتظار پالایشگاه ها اگرچه امروز پالایشگاه ها به صف فروش رسیدند اما انتظار تحلیلگران گزارشاتی نسبتاً عالی از آنهاست. به عنوان مثال شنیده های تایید نشده حکایت از این است پالایش نفت اصفهان 6 ماهه به اندازه کل سال 99 سود ساخته است. علیرغم آنکه بسیاری از فعالان صنعت پالایشی به دستورالعمل فعلی نرخ گذاری خوراک و محصولات شرکت های پالایشی خوش بین نیستند اما محاسبات 6 ماهه ابتدای سال نشان از شناسایی سود خوب شرکت های پالایشی در نیمه اول سال 1400 دارد. به عنوان مثال با توجه به میانگین نرخ های هفته نامه پلتس در نیمه اول سال تحلیلگران انتظار دارند بنزین با میانگین کِرَک اِسپرد 11 دلار بفروش رسیده باشد. در این صورت پالایشگاه هایی نظیر ستاره خلیج فارس بیشتر از سایر تولیدکنندگاه منتفع خواهند شد. در همین زمینه امروز وحید اسکندری مدیر مالی شرکت نفت ستاره خلیج فارس به همفکران گفت: “درآمد عملیاتی شرکت نسبت به 6 ماهه مشابه سال قبل 173 درصد رشد کرده است. سود عملیاتی نیز با رشد 70 درصدی از 59 هزار میلیارد ریال به 101 هزار میلیارد ریال رسیده است. سود قبل از مالیات نیز 119 درصد افزایش را ثبت کرده به حدود 80 هزار میلیارد ریال رسیده است. مهم‌ترین تولید ما بنزین است که بیش از 60 درصد از فروش ما را تشکیل می‌دهد و 16 درصد گازوئیل و باقی مانده تولیدات به گاز مایع اختصاص دارد. برای شرکت‌های تولید کننده بنزین یک مزیتی پیش بینی شده است. به اینصورت که اگر بنزین با کیفیت یورو 5 تولید شود قیمت آن با افزایش ضریب مواجه می‌شود. این مهم‌ترین حسن ستاره خلیج فارس نسبت به دیگر شرکت‌ها است چرا که ما تنها تولیدکننده بنزین با کیفیت در کشور هستیم. بنزین تولیدی ما حدود یک تا دو دلار در هر بشکه با بنزین سایر پالایشگاه‌ها تفاوت نرخ دارد.” قیمتگذاری دستوری در فاز جدید زمزمه های قیمتگذاری دستوری در اقتصاد بار دیگر شنیده شد. سخنگوی انجمن صنایع فرآورده‌های لبنی گفت: “سه محصول ماست ساده ۲.۵ کیلوگرمی، پنیریواف ۴۰۰ گرمی و شیر پاستوریزه ساده کیسه‌ای ۹۰۰ گرمی از امروز شنبه با ۱۰ درصد کاهش قیمت روانه بازار می شوند.” وی افزود: “صنایع لبنی از سود مشروع و قانونی خودشان 5 درصد به مصرف کننده تخفیف داده اند. همچنین شبکه توزیع و فروشگاهی نیز با کاهش 5 درصدی سودشان موافقت کردند که در نهایت به 10 درصد کاهش قیمت رسیدیم.” فعالان اقتصادی قیمتگذاری دستوری را بر هم زننده تعادل بازار می دانند. به اعتقاد اقتصاددانان با زمزمه‌ی کاهش قیمت دستوری، شاهد بروز نشانه‌های کمبود مواد غذایی و لبنی در کشور هستیم. البته فعلاً نمی‌توان گفت کمبود و قحطی و … داریم اما تصمیم‌گیرندگان باید مراقب تصمیمات خود باشند تا بازار دچار کمبود عرضه نگردد. این در شرایطی است که یک عضو کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: “خاطره خوشی از قیمت‌گذاری دستوری و حضور حاکمیت در بازارها نداریم و اگر کشف قیمت در اختیار مصرف‌کننده و تولیدکننده بر اساس نظام عرضه و تقاضا گذاشته شود، بازار به‌‌‌طور مناسب‌‌‌تر و به دور از نرخ‌گذاری دستوری تنظیم خواهد شد که بستر این معاملات نیز بورس کالای ایران است.” فردا؛ روز سرنوشت ساز بازار خودرو سخنگوی کمیسیون صنایع درباره طرح ساماندهی صنعت خودرو، گفت: “اعضای کمیسیون صنایع و معادن در نشست روز یکشنبه گذشته ابهامات شورای نگهبان به طرح ساماندهی صنعت خودرو که درباره واردات مدیریت شده خودرو است را بررسی و درباره راهکارهای رفع آن به بحث و تبادل نظر پرداختند.” وی افزود: “راهکارها و سازوکارهایی برای رفع ایراد شورای عالی نظارت بر حسن اجرای سیاست‌های کلی نظام نیز پیش‌بینی شده که در حال پیگیری است.” این در شرایطی است 3 خودروساز بزرگ بورسی بیش از 2 سال است که مشمول ماده 141 قانون تجارت هستند و برای عدم انحلال باید بار دیگر افزایش سرمایه دهند. افزایش سرمایه هایی که اینک تقریباً غیرممکن است و این شرکتها بارها از پتانسیل آن استفاده کرده اند. راه‌حل منطقی و سخت نیز دست برداشتن از سر این صنعت با حذف قیمت‌گذاری دستوری است که به نظر با مقاومت‌های جدی از سوی ذی‌نفعان واقعی آن مواجه است. شاید آزادسازی قیمتها همراه با آزادسازی واردات خودرو بتواند یک راه حل میانه برای گذر از این بحران باشد. نقدینگی به ۴۰۰۰ هزار میلیارد نزدیک شد بانک مرکزی میزان نقدینگی در پایان مردادماه سال جاری را بیش از ۳۹۲۱ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان اعلام کرد که حاکی از رشد ۳۹.۱ درصدی نسبت به مردادماه سال گذشته است. این در حالی است رشد نقدینگی در مرداد سال گذشته نسبت به ماه مشابه سال ۱۳۹۸ برابر با ۳۵.۸ درصد بود. پایه پولی نیز در پایان این ماه به ۵۱۶ هزار میلیارد تومان افزایش یافته که نسبت به ماه مشابه سال گذشته افزایش بیش از ۴۲ درصدی را نشان می‌دهد. بیش‌ترین اثر در رشد پایه پول مربوط به افزایش خالص دارایی‌های خارجی بانک مرکزی است که نسبت به ماه مشابه سال گذشته، ۲۹.۳ درصد افزایش نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد دلیل اصلی این موضوع به تسعیر درآمدهای نفتی بلوکه شده نفتی دولت باز می‌گردد؛ موضوعی که بارها با هشدار کارشناسان و اثرات تورمی آن همراه شده‌ بود. کاهش نرخ ارز تا کجا؟! بازار ارز در واکنش به انتخاب رئیس کل بانک مرکزی و همچنین زمزمه هایی که از شروع مذاکرات به گوش می رسد روندی کاهشی را در پیش گرفت و برای اولین بار پس از روزها ثبات به زیر 28000 تومان نفوذ کرد. شتاب کاهش اما بسیار جزئی است و تا به اینجا در محدوده 27750 اصلاح کرده است. تحلیلگران تکنیکال حمایتهای نسبتاً قوی در 27650 را مانع کاهش بیشتر نرخ ها در نظر گرفتند. روز گذشته رئیس کل بانک مرکزی با تشریح برنامه های خود برای کنترل بازار ارز گفت: “ما سیاست‌های جانب عرضه ارز را تقویت خواهیم کرد و در جانب تقاضای ارز هم اولویت‌های کشور مدنظر قرار می‌گیرد.” به نظر می رسد منظور از سیاست جدید افزایش عرضه ارز افزایش سخت گیری ها در خصوص عرضه ارز صاداتی ها به اقتصاد باشد. در این زمینه مجلس نیز در حال تدوین مقرراتی سخت گیرانه است. این قانون نیامده انتقادات زیادی را برانگیخته است. از طرفی ایران نیز خبر از شروع مذاکرات داده است. باید منتظر ماند و سرانجام هر دو این اتفاقات را رصد کرد. پیش بینی بازار فردا اصلاح بازار امروز اگرچه تا حدی قابل پیش بینی بود اما تشکیل صفوف فروش و ریزشی نسبتاً سنگین کاملاً برای بازار امروز با آن موج خبرهای مثبت کاملاً غیرمنتظره بود. خصوصاً این اصلاح در پالایشگاه ها کاملاً عجیب بود. اگرچه عده زیادی از فعالان بازار از همان ابتدای وقت به دنبال دلایل ریزش و افت بازار رفتند و خبر تغییر احتمالی ریاست سازمان بورس را به عنوان یک دلیل برای ریزش بازار ارزیابی نمودند اما بررسی ها نشان می دهد که فعالان بازار بیش از هر چیز بار دیگر برجام زده شده و نسبت به مذاکرات و برجام و کاهش بیشتر نرخ ارز خوش بین شده اند. البته که تغییر مدیریت فعلی سازمان به دلیل سیاستهای حمایتی رئیس قبلی سزامان بورس از بورس به مذاق بعضی سرمایه گذاران خوش نیامده است اما به نظر می رسد ریاست جدید سازمان بورس نیز در این خصوص چیزی کمتر از ریاست فعلی آن نباشد و نگرانی ها در این خصوص بی جاست. خدا رو شکر ریاست بانک مرکزی نیز به یک فرد بورسی رسید. مهمتر از اینها فعلاً خبری از افزایش نرخ سود بانکی نیست. بنابراین نگرانی سرمایه گذاران بی مورد است. تحلیلگران تکنیکال محدوده حمایتی 1 میلیون و 460 هزار واحد را که فردا به آن می رسیم، مانعی در جهت افت بیشتر بازار ارزیابی می کنند هر چند حمایت 1 میلون و 430 هزار واحد به صورت جدی تر مانع افت بازار خواهد شد.

نظرها