گزارش 20 مهر و پیش بینی فردا؛ شاخص در نقاط حساس؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با حدود 2 و نیم درصد کاهش در رقم ۱ میلیون و 184 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن اما با حدود 3 درصد کاهش در رقم 418 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص فایرا و چکاپا بیشترین تاثیر مثبت؛ فارس و شپنا بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 5400 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شپنا و لپارس داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را کیمیاتک و فسبزوار داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 1200 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.150 تومان و 11.650.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 68 نماد مثبت بودند. از این تعداد 34 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 555 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 293 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شکام و فجهان بیشترین صف خرید و وگردش و وسرضوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 129 میلیارد تومان صف خرید و 578 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها لپارس و زاگرس بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شپنا و آریان بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 14.5 میلیون تومان خرید در برابر 20 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها ساخت دستگاه های ارتباطات و محصولات کاغذی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و پتروشیمی و فلزی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. آنالیز بازار بازار امروز با گرایشات منفی آغاز شد و ادامه یافت و با همین گرایشات منفی تمام شد. هیچ گروه کاملاً مثبتی دیده نمی شد و اغلب نمادها و گروه ها به محدودهای کف قیمتی خود رسیدند. از طرفی تعداد نمادهای مثبت مطرح امروز نیز افت محسوسی داشت. خروج نقدینگی حقیقی ها با شیب تند تری همراه شد اما شاهد افزایش حجم و ارزش معاملات بودیم. ترس بازار از تغییرات مدیریتی در هرم بورس رئیس سازمان بورس طی پیامی تلگرامی اعلام کرد: “همان طور که می‌دانید دوره هیات مدیره سازمان ۵ سال است و افرادی که در میانه دوره جایگزین می‌شوند، بقیه همان دوره را ادامه می‌دهند. این دوره از چند ماه قبل به پایان رسیده است و صرفا به دلیل تغییر دولت و به تبع آن تغییر وزیر اقتصاد به عنوان رئیس شورای عالی بورس، تعیین تکلیف به تاخیر افتاده است. آقای دکتر خاندوزی، روز پنجشنبه ٨ مهرماه به من اطلاع دادند که برنامه‌شان تغییر تیم مدیریتی سازمان بورس است. من هم از همان روز پیگیر هستم که این اتفاق زودتر بیفتد. حتی مصر بودم که طبق برنامه شورای عالی بورس همین هفته تشکیل شود ولی امکان برگزاری فراهم نشد. امیدوارم هرچه زودتر اتفاق بیفتد. از نظر من، تغییر رئیس سازمان بورس در انتهای دوره ۵ ساله باید یک امر عادی تلقی شده و نباید اینقدر بدان پرداخته شود. بازار سرمایه هم فکر می‌کنم آنقدر بزرگ شده که این رفت و آمدها بر آن تاثیری نداشته باشد. لذا از همه دوستان تقاضا دارم به این حواشی نپردازند.” از مدتها پیش شایعه تغییرات مدیریتی در سازمان بورس به گوش می رسید؛ حتی از دکتر سلطانی نژاد هم به عنوان جایگزین ایشان یاد می شد. اما با تکذیب این موضوع توسط سلطانی نژاد موضوع تغییرات مدیریتی در سازمان بورس مسکوت ماند. تا اینکه شایعات در این خصوص به حدی زیاد شد که ریاست فعلی سازمان بورس تصمیم به افشای زودتر از موعد موضوع از کانالی غیررسمی نمود. اگر چه این نوع تغییرات مدیریتی به خودی خود نمی تواند دلیلی مبنی بر ریزش بازار باشد اما فعالان بازار معتقدند که این نوع تغییرات به دلیل تغییرات سیاست های کلان، بی تاثیر هم نیست. خصوصاً اینکه هنوز جایگزین قطعی ریاست سازمان بورس مشخص نشده است و فعالان بازار همواره از حضور بعضی افراد در این سمت مهم بیم دارند. متهم ردیف دوم کاهش نرخ ارز با شکسته شدن اولین محدوده های حمایتی در نرخ ارز در نقاط 27650 تومان شاهد افت آن تا محدوده 27000 تومان در معاملات امروز بودیم. اخبار و گمانه هایی مربوط به شروع قریب الوقوع مذاکرات وین آن هم با برگشت عراقچی! تاثیر به سزایی در کاهش نرخ ها داشت. از طرفی اخباری رسمی در رابطه با پایان جنگ سرد بین ایران و عربستان به گوش می رسید که در وهله دوم اثرگذار بود. صلح بین ایران و عربستان به حدی جدی شده است که صحبت از بازگشایی سفارتها شده است. به اعتقاد کارشناسان سیاسی، مذاکرات مستقیم و صادقانه بین دو کشور ثبات در منطقه را در پی خواهد داشت. نهایتاً اینکه سومین عامل کاهش نرخ ارز به افزایش قیمت نفت و مشتقات نفتی از جمله گاز باز می گردد. به هر حال ایران کشوری “نفت پایه” است و با توجه به شرایط تحریمی به سمت گازی شدن در حرکت است. افزایش تولید اوره و متانول از گاز به نوعی حرکت به سمت “گاز پایه” شدن می باشد که با توجه به تحریم ها ایران به سمت آن در حرکت است. بنابراین اگرچه ایران نفت کمتری می فروشد اما به اعتقاد تحلیلگران بین الملی معادل فروش نفت مشتقات آن را می فروشد. فروش این مشتقات اگرچه در شرایط تحریمی دشواری های خاص خودش را دارد اما به گفته همین کارشناسان امکان رصد و جلوگیری از فروش آنها بسیار دشوار است. همین رویه که در گمرکات از آن به عنوان صادرات غیرنفتی یاد می شود دلیلی مبنی بر جلوگیری از ونزوئلایی شدن اقتصاد ایران است. به نظر می رسد سیاست آمریکا در قبال ایران نیز به سمت تعدیل و آشتی پیش می رود. تمایلات عدم تمرکز به ایران و توجه به چین در سیاستهای دولت فعلی آمریکا بیش از پیش نمود دارد. بنابراین این بهترین فرصت برای سیاستگذاران کشور به جهت حصول نوعی توافق با آمریکاست. به هر حال در رابطه با نرخ ارز، 26900 و 26000 تومان به ترتیب حمایتهای بعدی نرخ ارز هستند. در یک رفتار هیجانی ممکن است نرخ ها حتی تا محدوده 25000 تومان نیز کاهش یابد اما حمایت محدوده 26000 تومانی بسیار جدی است و مانعی مستحکم در برابر ریزش خواهد بود. اوراق با درآمد ثابت متهم سوم ریزش بازار امروز ثبت دومین رکورد در نسبت ارزش معاملات درآمد ثابت به کل ارزش معاملات در تاریخ بازار سرمایه ایران را شاهد بودیم. این نسبت امروز به بالای 91% رسید. به عبارت بهتر امروز بالای 60 هزار میلیارد تومان ارزش معاملات داشتیم که حدود 4.6 هزار میلیارد تومان آن سهام بود و بقیه به درآمد ثابتها اختصاص یافته بود. این اتفاق بار دیگر فعالان بازار را نسبت به احتمال رونق بیشتر اوراق و افزایش نرخ بهره بیمناک کرده بود. اما در همین رابطه امروز دهقان دهنوی رئیس سازمان بورس طی مصاحبه ای اعلام کرد: “باید به منشا فروش این اوراق توجه جدی شود. بخش اعظم فروش اوراق، ناشی از عملیات بازار باز بین بانک مرکزی و بانکها است که ثبت آمار معاملات آن در بازار بدهی رخ می دهد و به هیچ عنوان به معنی فروش اوراق توسط دولت نیست. در واقع طی سه هفته اول مهرماه دولت هیچ فروش اوراقی در بازار نداشته است و برای هفته بعد هم برنامه فروش ندارد. آن چیزی که تحت فروش اوراق در آمار روزانه منعکس می شود ناشی از عملیات بازار باز بانک مرکزی است و ارتباطی با فروش اوراق توسط دولت ندارد. ضمن آنکه دولت هم متعهد و ملتزم به حفظ نرخ بهره است و هیچ برنامه ای برای افزایش نرخ بهره وجود ندارد و نگرانی در این زمینه کاملاً بی مورد است.” پالایشگاه ها بار دیگر افول کردند با اینکه بسیاری از تحلیلگران بازار و حتی خود پالایشگاه ها از فرمول اعلامی جدید وزارت نفت ابراز رضایت کردند و شاهد تعدیلهایی در این خصوص هستیم و فرمول اعلامی را مقدمه ای برای پیش بینی پذیر شدن این صنعت می دانند؛ اما بعضی از فعالان بازار نسبت به آن ابهام وارد کرده و معتقدند که در شرایط فعلی که دولت با کسری بودجه مواجه است چنین اقدامی از سوی دولت عجیب به نظر می رسد. این گروه از فعالان بازار با استناد به خود فرمول اعلامی معتقدند که “نوعی از تنظیم گری در رابطه وزارت نفت و پالایشگاه نفت تهران (و احتمالاً سایر پالایشگاه ها) طی سال 1390 تا 1399 وجود داشته است و شرکتها تا حدی در قالب حق العمل کاری مشغول به فعالیت هستند” در همین زمینه محمد حسین کبیریان تحلیلگر بازار سرمایه در کانال تلگرامی خود نوشت: “چنانچه فرضیه مذکور درست باشد، بایستی بپرسیم که: آیا انتشار دستورالعمل جدید، نوعی بازنگری در رابطه مذکور با هدف بهبود توان مالی و جذابیت صنعت جهت جذب سرمایه های جدید است؟ چنانکه این روزها اخباری در خصوص تاسیس پالایشگاه های جدید و ورود بخش خصوصی و فعال شدن کنسرسیوم ها می شنویم. یا اینکه این دستورالعمل را می توان در پرتو صحت فرض مذکور، چشم انداز صعودی قیمت نفت و تمایل وزارت نفت برای کنترل بهتر اسپرد در دوره رونق بازار نفت توضیح داد؟” ماحصل این گفتار در این است که آیا با رشد قیمت نفت رگولاتوری نفتی اقتصاد ایران نسبت به افزایش کرک اسپرد پالایشگاه ها احساس خطر کرده است که تخفیف درصدی خوراک را به تخفیف عددی ثابت تغییر داده است. این پرسشی است که متاسفانه تنها با گذشت زمان می توان به پاسخ آن رسید. بعضی تحلیلگران نیز معتقدند که در شرایط فعلی اِعمال این تخفیف ها تعدیلهای مثبت آنچنانی را برای پالایشگاه ها به ارمغان نخواهد آورد! پیش بینی بازار فردا با اینکه امروز بازار سهام به شدت منفی شد و شاهد تشدید روند خروج نقدینگی حقیقی ها بودیم اما ارزش صفوف فروش تشکیل شده در بازار آنچنان بالا نبود. حقوقی ها نیز به شدت خریدار بودند. همین فعالیت حقوقی ها باعث شد تا شاهد افزایش حجم و ارزش معاملات باشیم. از منظر تکنیکال اما فردا روز بسیار حساسی برای بازار است. هر طور شده باید حمایتهای در محدوده 1 میلیون و 405 تا 1 میلیون و 430 هزار واحدی فعلی حفظ شود در غیر این صورت احتمال کاهش شاخص کل تا حمایت بعدی در محدوده 1 میلیون و 350 هزار واحدی بسیار جدی خواهد شد. خصوصاً اینکه بخشی از بازار سهام در حال رسیدن به کف قیمتی قبلی خود هستند و این می تواند نگران کننده باشد. اما پتانسیلهای بازار برای حفظ شرایط بسیار بالاست و به نظر می رسد که اگر شایعات تغییرات مدیریتی بازار امروز مخابره نمی شد شرایط به مراتب بهتری را شاهد بودیم.

نظرها