گزارش 03 آبان و پیش بینی فردا؛ کمترین ارزش معاملات خرد در 6 ماه اخیر؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود 2% در رقم ۱ میلیون و 384 هزار واحدی ایستاد. شاخص هم وزن نیز با همین میزان کاهش در رقم 380 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص کالا و اپال بیشترین تاثیر مثبت؛ پارس و شپدیس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3800 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شپنا و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شپنا و شتران داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 670 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.650 تومان و 11.950.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 93 نماد مثبت بودند. از این تعداد 37 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 515 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 276 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش انرژی3 و کالا بیشترین صف خرید و آریان و شفن بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 253 میلیارد تومان صف خرید و 823 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها تپکو و سامان بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شپنا و آریان بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 15.2 میلیون تومان خرید در برابر 24.4 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها ماشین آلات و تجهیزات، فعالیتهای کمکی به نهاد واسط مالی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شیمیایی، فلزی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. آنالیز بازار بازار امروز با فشار فروش آغاز کرد و با فشار فروش پایان یافت. بجز بعضی تک گروه ها و سهام ها از جمله در نمادهای کوچکتری همچون فراکابها، تحرکات خاصی در بازار دیده نمی شد. تحرکاتی هم در خودروسازان دیده می شد که آنچنان قوی نبود. این شرایط باعث شد تا حجم و ارزش معاملات به کمترین میزان خود در ماه های اخیر سقوط کند و به زیر 4 هزار میلیارد تومان در روز برسد. شفاف سازی بانک ملت، عذر بدتر از گناه همانطور که مستحضرید و روز شنبه نیز عنوان شد؛ گزارش عجیب بانک ملت که صف فروش سنگینی را برای سهم به ارمغان آورده بود باعث شد تا نماد بسته، تعلیق و کنفرانس لازم شود. اما این بانک دست به شفاف سازی زده است که خود به شفافیت دیگری نیاز دارد. موضوع تسعیر ارز، مالیات و البته اکچوئری بانک اینک بحث برانگیز شده است. هر چند فعالان بازار همچنان به موضوع تسعیر ارز و ذخایر مالیاتی آن و نحوه محاسبات آن ایراداتی داشته اند اما اینک موضوع هزینه بالای اکچوئری بحث برانگیز شده است. بانک در شفاف سازی اخیر خود اعلام نموده است که محاسبه مجدد اکچوئری توسط این بانک در دستور کار است! عدد اکچوئری تا سال ۱۳۹۸ در حدود ۱۲۱۸۴ میلیارد تومان بود که قسمتی از آن هم بر اساس شنیده ها مربوط به قبل از خصوصی سازی بوده است و به هیچ وجه نباید توسط بانک مورد قبول واقع شود و در تعهد دولت است. در سال ۹۹ وضع بنیادی بانک بهبود پیدا کرد این عدد را به ۲۷ هزار میلیارد تومان رساندند یعنی حدود ۱۵ هزار میلیارد در یک سال اضافه شد. همچنین بانک ذخایر بالایی را به جهت تسعیر ارز اخذ نموده است که جمع مبلغ ذخایر این بانک در 3 سال گذشته بالغ بر 30 هزار میلیاد تومان خواهد شد که رقم بسیار سنگینی است که کاهنده سود بانک شده است. فعالان بازار به شدت معتقدند که سود بانک به این روشها در حال پنهان سازی است و این روش ناجوانمردانه ضرر و زیان سنگینی به فعالان بازار وارد کرده است. تحلیلگران معتقدند تا زمان مشخص شدن نتیجه اعتراض بانک، اعمال ذخایر جدید آن هم با ارقام فعلی کاملاً نادرست است. هر گاه لزوم اعمال ذخایر هم مسجل گردد (که تاکنون نشده است) این ذخایر باید در صورت سود و زیان جامع ثبت شود که کاهنده سود انباشته نجومی بانک شده و باعث تضعیف سود سال جاری نمی گردد. بعضی از فعالان بازار معتقدند که آیا موضوع هزینه های سرسام آور اکچوئری بانک ملت بخشی از بحران صندوق های بازنشستگی را به نمایش می گذارد یا نه؟! این پرسشی است که زمان به آن پاسخ خواهد داد. بازار در انتظار شفاف سازی پالایشگاه ها دومین تیر خلاص به بازار توسط پالایشگاه ها و گزارشهای دور از واقعیت آنها زده شد. اینک فعالان بازار انتظار دارند تا دلیلی منطقی به جهت تفاوت در ارائه گزارشات پالایشگاه ها منتشر شود. جزئیات این اختلافات طی سلسله گزارشات قبلی مفصلاً تشریح شد اما عده ای فعالان بازار معتقدند که دلایل در خصوص نرخ نفت در پالایشگاه ها، اختلاف نرخ نفت دریافتی می تواند به دلیل هزینه انتقال باشد. پالایشگاههایی که نزدیک به محل استخراج هستند هزینه حمل از طریق لوله را ندارند. اما در همین زمینه رئیس جدید سازمان بورس نیز بیکار ننشست و به وزیر نفت نامه نوشت. در بخشی از این نامه آمده است: “وزارت نفت، نفت خام را به قیمت کشف شده در بورس انرژی و پس از اعمال تخفیف های مندرج در قانون الحاق برخی مواد قانون تنظیم بخشی از مقررات مالی (2)، به شرکت های پالایشی تحویل دهد، ضمن آن که شرکت های پالایشی بتوانند پس از تامین سوخت کشور، مازاد محصولات خود (فرآورده های اصلی و ویژه) را به صورت مستقل به فروش برسانند.این مهم به شفاف شدن رویه فروش محصولات از سوی شرکت های پالایشی و تامین ارز مورد نیاز برای اجرای پروژه های توسعه و بهبود محصولات کمک شایانی خواهد نمود. موضوعاتی از قبیل قیر به دستگاه های اجرایی ( موضوع بند ز) تبصره (1) ماده واحده قانون بودجه سال 1400 کل کشور در صورت لزوم با تنظیم قرارداد مشخص و با رعایت صرفه و صلاح سهامداران شرکت های ذی ربط (از جمله شرکت های پالایش نفت) به شرکت های مزبور محول شود.” رشد نقدینگی رکورد زد بنا بر گزارشهای جدید بانک مرکزی؛ حجم نقدینگی موجود در اقتصاد ایران در پایان شهریور ماه ۱۴۰۰ به ۴ هزار ۶۸ هزار میلیارد تومان رسیده است. رشد ماهانه نقدینگی در شهریور ۳.۷ درصد بوده است، به عبارت دیگر در شهریور بالغ بر ۱۴۶ هزار میلیارد تومان به حجم نقدینگی اضافه شده است. بررسی ها نشان می دهد این رشد ماهانه بالاترین رشد ماهانه این متغیر تورم ساز در سال جاری است. رشد ۶ ماهه نقدینگی نیز ۱۷ درصد برآورد شده است، این رشد به ارزش ۵۹۲ هزار میلیارد تومان است. همچنین رشد نقطه به نقطه این متغیر پولی در شهریور ماه ۴۰.۵ درصد بوده است، به بیان دیگر در یکسال منتهی به پایان شهریور ۱۴۰۰ به طور متوسط روزانه بالغ بر ۱۱ هزار میلیارد تومان خلق نقدینگی در اقتصاد کشور صورت گرفته است. این گزارش باعث شد تا همتی، رئیس کل پیشین بانک مرکزی واکنش نشان دهد. هشدار همتی نسبت به تامین کسری بودجه از طریق فشار به بانک‌ها بسیار بجا بود. رئیس کل پیشین بانک مرکزی در صفحه شخصی خود در توئیتر نوشت: “اعلام شد که از شهریورماه هیچگونه اسقراضی از بانک مرکزی نبوده است. خوب است بدانیم تامین کسری از طریق فشار به بانک‌ها و صندوق‌های آنها نیز منجر به اضافه برداشت سنگین از بانک مرکزی می‌شود، که شده است. نتیجه، استقراض غیر مستقیم و بسط پایه پولی است. آمارهای پولی پایان مهرماه مشخص می‌کند!” اعتراض فعالان صنفی پتروشیمی به موضوع قطع وابستگی دلاری پتروشیمی ها احمد مهدوی ابهری، دبیرکل انجمن صنفی کارفرمایان پتروشیمی در گفت‌وگو با رسانه ها گفت: “هنوز تصمیم جدی در خصوص تغییر فرمول قیمت‌گذاری دلاری پتروشیمی‌ها گرفته نشده، اما امیدواریم در صورت قطعیت تصمیمات جدید، این تغییرات در راستای منافع همه فعالان این صنعت از جمله تولیدکنندگان و صادرکنندگان باشد. اینکه گفته شود مبنای قیمت‌گذاری دلاری نباشد و با قیمت ریال محاسبه شود، الان نیز همین‌طور است. تولیدکنندگان در حال حاضر نیز دلارشان را بر مبنای نیما می فروشند. مهدوی ابهری درباره این موضوع که مبنای قیمت‌گذاری پتروشیمی‌ها قیمت ماه قبل ملاک باشد، گفت: اینکه گفته می‌شود قیمت ماه گذشته مبنا قرار بگیرد، فرمول درستی نیست چون قیمت‌های جهانی ممکن است نوسان داشته باشد و ما باید بر مبنای نرخ‌های جهانی حرکت کنیم به همین دلیل است که در حال حاضر وقتی در دنیا قیمت‌ها رو به افزایش است ما نیز افزایش قیمت داریم و وقتی قیمت‌ها نزولی می‌شود، قیمت‌ها در داخل کاهش می‌یابد. قیمت‌ها در بازار داخلی باید بر مبنای جهانی محاسبه شود و نمی‌شود ما جزیره جدا باشیم و تغییرات قیمتی دنیا باید در مبادلات و قیمت‌ها لحاظ شود.” پیش بینی بازار فردا همانطور که عنوان شد بازار امروز برنده خاصی نداشت و تمامی صنایع و گروهها فشار فروش بالایی داشتند. شیب خروج نقدینگی حقیقی ها نیز همچنان بالا بود. در کنار اینها کاهش ارزش معاملات نیز سیگنال خوبی را به فعالان بازار منتقل نمی کند. این رکود احتمالاً باعث خواهد شد تا برای برگشت بازار به محدوده های حمایتی 1 میلیون و 350 هزار یا 1 میلیون و 300 هزار واحدی فکر کنیم. هر چند امید داریم با اقداماتی که به گوش می رسد نظیر شفاف سازی در خصوص قیمت گذاری دستوری و کاهش فروش اوراق یا کاهش شیب افزایش نرخ سود بین بانکی این رویه زودتر خاتمه یابد. شفاف سازی حلقه مفقوده این روزهای بازار است. ترس از تصمیمات دولت روز به روز در بازار بیشتر می شود. هیچ مشکلی در کلیت گزارشات بازار دیده نمی شود اما بازار با ترس به آینده نگاه می کند. لازم است ثبات رویه اقتصادی در دولت دیده شود.

نظرها