گزارش 5 آبان و پیش بینی بازار؛ کارسازی حمایتها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایشی حدود 1 درصدی در رقم ۱ میلیون و 393 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با کاهشی بسیار جزئی در رقم 376 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص فولاد و کگل بیشترین تاثیر مثبت؛ شنفت و امین بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3600 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را فولاد و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را فولاد و فسبزوار داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 25 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.650 تومان و 11.920.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 287 نماد مثبت بودند. از این تعداد 76 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 325 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 119 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش کالا و وبرق بیشترین صف خرید و لپارس و دپارسح بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 333 میلیارد تومان صف خرید و 512 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها اتکای و های وب بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و تپکو و بپاس بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 15.1 میلیون تومان خرید در برابر 17.3 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها بیمه و اطلاعات و ارتباطات بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و ماشین آلات و بانکها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. آنالیز بازار بازار امروز شرایط به مراتب بهتری از روز قبل را تجربه کرد و از محدوده های خطر تا حدی دور شد. شیب خروج نقدینگی حقیقی ها به شدت کاهش یافت که اتفاق خوبی بود. اما همچنان سرانه فروش حقیقی ها بالاتر از سرانه خرید آنها بود. تراز درآمد ثابتها نیز همچنان مثبت بود و حجم و ارزش معاملات خرد بازار سهام در مقادیر حداقلی خود باقی ماند. امروز بیش از هر چیز گروه کوچک بیمه و ارتباطاتی ها مورد توجه حقیقی ها بودند؛ در عین حال حقوقی ها در صنایع بزرگتری همچون فلزی ها، پتروشیمی ها، معدنی ها و تا حدی در پالایشگاه ها فعال بودند. ابهام زدائی از پالایشگاه ها فارغ از واکنش بازار به محدوده های حمایتی و بهبود معاملات در بازار، مطالب منتشر شده از پالایشگاه ها در خصوص کنفرانس اطلاع رسانی در آنها، نکات قابل توجهی داشت که سبب بهبود تقاضا در آنها گردید. تقریباً اغلب پالایشگاه ها کرک اسپردهای امسال را ماه به ماه منتشر کردند که کمک به سزایی در برآورد سود آنها داشت. از طرفی با انتشار تحلیل حساسیت سود شبندر که نشان می دهد شبندر با نفت 75 دلاری و دلار 24000 تومانی به سود 134 تومانی رسیده است و افزایشی که این سود با افزایش قیمت نفت دارد امیدها نسبت به پالایشگاه ها بار دیگر برگشت. همچنین رشد کرک اسپردها همگام با رشد قیمت نفت در گزارش شپنا بسیار امیدوار کننده بود. اگرچه هنوز ابهاماتی در خصوص گزارشات پیشین خصوصاً از شتران دیده می شود به نظر می رسد شفاف سازی شتران در این خصوص بتواند کارگشا باشد. شتران و شبندر هر دو تنوع محصول مشترکی دارند و فعالان بازار نسبت به تفاوت بالای تحلیل حساسیت سود این دو نماد با دید شک و تردید می نگرند. قبلاً بعضی از تحلیلگران موضوع نرخ حمل را دلیلی مبنی بر این تفاوتها ارزیابی کرده بودند. از طرفی، دیگر تحلیلگران، رشد قیمت نفت در ادوار مختلف و تفاوت در موجودی ها را دلیلی مبنی بر این اختلافات می دانند. افزایش مداوم قیمت نفت همانطور که انتظار می رود می تواند اثرات مثبت موجودی ها را بیش از پیش نمایان سازد. تجزیه و تحلیل ها در این خصوص در بین فعالان بازار همچنان ادامه دارد. اما اتفاق مهم دیگر در این صنعت اعلام ارزش جایگزینی برآوردی بود که کمک خوبی به جهت مقایسه با ارزش روز تابلو سهام است. پالایشگاه نفت بندرعباس ارزش جایگزینی خود را حدود 10.5 میلیارد دلار اعلام کرد. همچنین پالایشگاه نفت اصفهان نیز ارزش جایگزینی خود را حدود 7.5 میلیارد دلار اعلام کرد. در یک اتفاق تاریخی بعد از افت و خیزهای فراوان سهام پالایشگاهی، امروز ارزش بازار هر دو پالایشگاه اصفهان و بندرعباس به حدود 83 هزار میلیارد تومان رسیده است. رئیس سازمان بورس بار دیگر دست به قلم شد مجید عشقی رییس جدید سازمان بورس پس از نامه مهمی که به وزیر نفت نوشته بود حالا بار دیگر دست به قلم شده و نامه‌ای در نقد قیمت‌گذاری دستوری در حوزه صنعت خودرو، خطاب به سیدرضا فاطمی امین وزیر صمت نوشته است. عشقی در این نامه با اشاره به زیان‌های سنگینی که گریبان سهامداران و سرمایه‌گذاران در صنعت خودرو را گرفته، از سیاست‌های ستاد تنظیم بازار نیز انتقاد کرده است. در بخشی از این نامه آمده است: “با توجه به جایگاه صنعت خودرو در بازار سرمایه و حضور سرمایه‌گذاران و فعالان بیشمار در صنعت مذکور، سیاست‌های قیمت‌گذاری اعمال شده توسط شورای رقابت در سنوات گذشته، زیان سنگینی بر سهامداران حاضر در این صنعت تحمیل کرده است به طوری‌که الزام ستاد تنظیم بازار و شورای رقابت به شرکت‌های خودروساز به‌منظور تنظیم بازار خودرو، در مقاطعی سبب پیش فروش خودرو با قیمت‌های قطعی و غیرمنطقی شد و این امر در کنار تأخیر در اعطای مجوز افزایش نرخ محصولات، سبب زیان شرکت‌های خودروساز شده به گونه‌ای که مطابق صورت‌های مالی حسابرسی شده شرکت‌های ایران خودرو و سایپا در سال ۹۹ زیان خالص این شرکت‌ها به ترتیب ۱۵۵ هزار و ۵۰ میلیارد و ۵۷ هزار و ۶۶۵ میلیارد ریال برآورد شده و همچنین زیان انباشته شرکت‌های مذکور به ترتیب بالغ بر ۲۹۹ هزار و ۳۸۶ میلیارد و ۱۵۰ هزار و ۶۹ میلیارد ریال است.” در بخش دیگر این نامه آمده است: “علت اصلی این ضرر و زیان عدم توازن بین افزایش نرخ‌های اعطایی به شرکت‌های خودروساز و افزایش قیمت نهاده‌های تولید است. به عنوان مثال میزان افزایش نرخ نهاده‌های تولید شرکت سایپا در سال ۹۷ تا ۹۹ به طور میانگین ۲۴۸ درصد است اما مجوز افزایش نرخ اعطایی به شرکت مذکور حدود ۱۶۳ درصد است.” پیش بینی بازار همچنان موضوع فروش اوراق دولتی در بورس سر و صدای زیادی بر پا کرده است. بعضی گزارشها نشان می دهد که فروش اوراق در شهریور ماه به قدری بالا بوده است که دولت را بی نیاز از فروش اوراق در مهر ماه می کرده است. به همین دلیل خاندوزی اعلام کرده است که هیچ اوراقی در مهر ماه نفروختیم و کشور را اداره کردیم. سیاست اوراق فروشی دولت و جبران کسری ها از این طریق مصداق سیاست این کلاه و آن کلاه کردن است و در بلندمدت نتیجه ای را در بر ندارد. مشکل کسری بودجه باید ریشه ای حل شود و قسمتی از حلقه مفقوده آن به بودجه ریزی عملیاتی و کاهش هزینه های زائد دولت باز می گردد. اما فعالان بازار نگرانند. نگرانند که این رویه منجر به دست اندازی دولت به سود شرکتها شود یا نرخ اوراق در بازار بالا برود. اگرچه این نگرانی ها بجاست اما تنها گمانه زنی است و فعلاً اثراتی از این اتفاقات ناخوش در اقتصاد دیده نمی شود. بنابراین اگرچه شرایط بنیادی بازار مساعد است اما رشد بازار با دست اندازهایی مواجه است. به نظر می رسد اگر اتفاق خاصی در نرخ های جهانی و نرخ ارز رخ ندهد هفته آینده بازار به مراتب بهتری را خواهیم داشت.

نظرها