گزارش 16 آبان و پیش بینی فردا؛ حجم های بی سابقه در یکسال اخیر؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و 430 هزار واحدی بازگشت. شاخص هم وزن نیز با همین میزان کاهش در رقم 384 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص رمپنا و خودرو بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و شستا بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 6300 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و دارایکم داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و خودرو داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 500 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.850 تومان و 12.000.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 180 نماد مثبت بودند. از این تعداد 60 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 437 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 123 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش انرژی3 و سمگا بیشترین صف خرید و دپارسح و وسرضوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 363 میلیارد تومان صف خرید و 270 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها خساپا و خودرو بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد و فملی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 16.9 میلیون تومان خرید در برابر 15.5 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها خودروئی و فنی مهندسی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی و شیمیایی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز پس از چهار روز معاملاتیِ مثبت، امروز و در پنجمین روز، بازار سهام تسلیم عرضه ها شد و اندکی منفی به کار خود پایان داد. تقریباً شرایط معاملاتی هر دو شاخص کل و هم وزن به یک ترتیب بود. بنابراین رفتار کلیت بازار مشابه رفتار شاخص کل بود. امروز شیب خروج نقدینگی حقیقی ها بیشتر شد و تقریباً تمام پول ورودی به بازار در 2 روز اخیر خارج گردید. همچنین امروز خروج پول اشخاص حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت نیز متوقف شد. شدت خرید در صنایع ریالی بازار مشهود تر بود. اما این خودروسازان بودند که افسار بازار امروز را در دست داشتند. لذا برای اولین بار تقریباً در یک سال گذشته، حجم معاملات ایران خودرو از دو میلیارد سهم گذشت. انتشار اوراق دولتی موقتاً متوقف شد بانک مرکزی اعلام کرد: “مرحله نوزدهم حراج اوراق مالی اسلامی دولتی که مقرر بود سه‌شنبه این هفته(۱۸ آبان) اجرا شود، ملغی شد و تاریخ دقیق به اطلاع هموطنان خواهد رسید. خاطرنشان می‌شود متولی اصلی انتشار و عرضه اوراق مالی اسلامی دولتی، وزارت امور اقتصادی و دارایی بوده و آن وزارتخانه الزامی به پذیرش تمام پیشنهادهای دریافتی یا فروش همه اوراق عرضه‌ شده در حراج را ندارد.” جلسه هماهنگی بانک‌ها و بورس بنابر شنیده ها و به واسطه مذاکرات سازمان بورس و وزارت اقتصاد با دولت، مقرر شد تا سقف تسهیلات به صنعت کارگزاری رسمیت یافته و به تدریج افزایش یابد. در همین راستا امروز جلسه هماهنگی در بانک مرکزی با حضور مدیران هر دو مجموعه تشکیل می‌گردد. در ادامه بررسی موضوع کنترل و شفافیت نرخ سود، بررسی فروش ارز صادراتی شرکت‌های صادرکننده، اکچوری بانک‌ها، نرخ تسعیر ارز بانک‌ها و مواردی دیگر از مهم‌ترین دستور کارهای این جلسه خواهد بود. شفاف سازی های ضعیف در بانک ملت بانک ملت هر شفاف سازی که می دهد یک ابهام به ابهامات قبلی اضافه می شود. شرکت دلایل افزایش هزینه های کسری تعهدات اکچوئری بانک در شش ماهه منتهی به 31 شهریور 1400 و سال 1399 را اعلام کرده است اما به اعتقاد تحلیلگران این شفاف سازی ها کافی نیست. تا کی قرار است دولت از مواهب بانکها بهره مند شود اما سهامداران خرد نصیبی نبرند. اصولاً دلیل بورسی شدن بانکهای اینچنینی چیست؟ بهر نبود که اگر قرار است به سود بانکها دست اندازی شود این بانکها دولتی می ماندند. اگرچه به گفت بانک ملت قرار است گزارش نهایی کارشناسان اکچوئری بانک به زودی تهیه و منتشر شود اما به اعتقاد سینا رهبر، تحلیلگر بازار سرمایه: “باید روش استفاده از ارزش دفتری برای محاسبه ذخایر اکچوئری با توجه به تورم های بالای فعلی و احتمالی آینده مورد بازنگری اساسی قرار گیرد. در ضمن دولت باید تکلیف مطالبات برای سال های قبل از واگذاری در بورس را بعد ۱۲ سال یکسره کند. آقایان دولتمردان بجای منت گذاشتن برای حمایت از سهامدار خرد این بار تحمیلی وزارت اقتصاد بر دوش سهامدار خرد را بردارید.” سوء تفاهمات درباره دستور جلسه امروز مجلس درباره خودروسازان خبری تحت عنوان لغو عرضه خودرو در بورس امروز در خروجی رسانه ها قرار گرفت که صحیح نبود. یک رسانه مصاحبه ای با یکی از اعضای کمیسیون صنایع مجلس داشته و نظر ایشان را درباره دستور جلسه امروز و عرضه خودرو در بورس جویا شد و ایشان نیز اعلام کرد چنین چیزی اعلام نشده است و در دستور کار نیست! واضح است که دستور جلسه امروز مجلس در این خصوص به ابهامات شورای نگهبان درباره مصوبه اخیر مجلس در خصوص واردات خودرو باز می گردد و فعلاً نیز قرار است محصولاتی از خودروسازان که مشمول قیمتگذاری نیستند وارد بورس شود. لذا موضوع قیمتگذاری محصولات پرتقاضای خودروسازان در حال چکش کاری است و هنوز لایحه مربوطه به مجلس نرفته است که تایید یا تکذیب شود. در همین زمینه، علی جدی، نایب رییس کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفته است: “موضوع مذاکره برای عرضه خودروهایی که مشمول قیمت‌گذاری نیستند در بورس کالا، به کمیسیون ارتباطی ندارد و بحثی میان خود وزارت صمت و سازمان بورس و اوراق بهادار است و می‌توانند در این زمینه تصمیم بگیرند. یعنی می‌توانند بدون اعمال تصمیم کمیسیون، خودرو را مانند بسیاری دیگر از کالا‌ها (فولاد، سیمان و…) در بورس کالا عرضه کنند. بحث عرضه خودرو در بورس، به صورت کامل در کمیسیون صنایع منتفی نشده و تنها در بازه فعلی متوقف شده است و احتمال مطرح شدن دوباره آن وجود دارد.” اختیار معاملات راه کاری برای کمک به بازارگردانان استفاده در خور توجه صندوق توسعه و تثبیت بازار سرمایه از ابزارهای جدید مالی بسیار تحسین برانگیز است. چه بهتر بود بازارگردانان نیز بجای عرضه سهام اصلی دست به انتشار اوراق اختیار معاملات می زدند. البته شاید یک دلیل عدم استفاده بازارگردانان از این روش، به محدود بودن بازار اختیارها باز گردد. در حال حاضر تعداد کمی از نمادها مشمول ابزارهای اختیار معاملات هستند. فروش استقراضی، تغییر دامنه نوسان و افزایش آموزش در این حوزه می تواند بازار را به تدریج از یک طرفه بودن خارج کند. اتفاقی که منجر به افزایش عمق بازار خواهد شد. یکی از ابزارهایی که می تواند صندوقهای با درآمد ثابت را بهتر درگیر بازار کند همین ابزار اختیار هاست که باید از توسعه آنها مغفول نماند. روز گذشته یعنی شنبه هفته جاری همگام با رشد بزرگ بازار و قفل شدن تعداد زیادی از سهام در صفوف خرید بازار اختیارها نیز بسیار پررونق و پرحجم شده بود. پیش بینی بازار فردا نکته ای از نگرانی ها می کاهد در این است که همچنان سرانه خرید حقیقی ها مثبت بود. این اتفاق علیرغم منفی شدن تراز حقیقی ها رخ می داد که امیدوار کننده است. اینکه ایران خودرو توانست بر عرضه ها غلبه کند نیز اتفاق خوبی بود. شرایط معاملاتی بازار امروز به عینه نشان داد که فردا نیز شاهد زد و خوردهایی در بازار خواهیم بود. حاصل همین تقابل عرضه و تقاضا در بازار امروز بود که سبب شد رکورد بیشترین ارزش معاملات یک ماه اخیر شکسته شود. اگرچه با منفی امروز نگرانی ها در خصوص منفی شدن دوباره بازار باز هم افزایش یافت اما به نظر می رسد بازار فردا بتواند به خوبی بر عرضه ها غلبه کند و مجدداً راه رشد را در پیش بگیرد. منفی امروز پس از حدود 20% رشد در بازار طبیعی بود. چراکه در شرایط معاملاتی مشابه شرایط معاملاتی ماه های اخیر که بازار رکودی بود، همگام با رشد 20 درصدی بازار؛ قطعاً فروشندگان سر خواهند رسید. بنابراین انتظار بیشتری از بازار امروز وجود نداشت. مهم خریداران بودند که توانستند خرید خود را انجام دهند؛ اگرچه عجله ای هم برای خرید رو به بالا نداشتند. به هر حال بازاری که با بحرانهای عدیده ای همراه بوده است به سرعت به مسیر اعتمادزا باز نمی گردد و نیاز به افزایش حجم معاملات و ورود خریداران تازه نفس دارد.

نظرها