گزارش 26 آبان و پیش بینی بازار؛ کوچکترها در کانون توجه؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با رشد جزئی به رقم ۱ میلیون و 410 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با رشد حدود 1 درصدی، در رقم 386 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص شفن و شستا بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و فارس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3800 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و بورس داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را پترول و شستا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 15 میلیارد تومان مثبت بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 28.300 تومان و 12.550.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 365 نماد مثبت بودند. از این تعداد 105 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 240 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 60 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش فوکا و آپ بیشترین صف خرید و دپارسح و وسخوز بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 452 میلیارد تومان صف خرید و 212 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شفن و ثشاهد بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و برکت و پاکشو بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 17.7 میلیون تومان خرید در برابر 14.5 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها ساختمانی ها، پتروشیمی ها، خودروئی ها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی ها و معدنی ها و داروئی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار امروز با کاهش حجم و ارزش معاملات همراه شد و نوسانات محدودی داشت اما شرایط مطلوبتری نسبت به روزهای قبل از خود نشان داد. افزایش شیب مثبت سرانه خرید حقیقی ها به همراه ورود نقدینگی حقیقی ها نشان دهنده شرایط مطلوب بازار امروز بود. اما بازار امروز بیش از هر چیز به کوچکترها معطوف بود. بنابراین بجز بعضی گروه های بزرگ نظیر هلدینگها، فلزی ها و پالایشگاه ها؛ سایر گروه ها و نمادها از جمله خودروسازان با افزایش محسوس تقاضا همراه بودند. خودروسازان بار دیگر ورود پول داشتند بازار امروز اگرچه کم تحرک و کم نوسان بود اما باز هم تحت تاثیر اخبار پیرامونی قرار گرفت. باز هم مجلس شورای اسلامی در کانون توجه ها بود. دستورجلسه مجلس در خصوص اصلاح ایرادات شورای نگهبان در خصوص قانونی شدن واردات خودرو امروز باعث شد تا خودروسازان با نوسان مواجه شوند. اصلاح این طرح توسط مجلس تا حد زیادی خواسته های شورای نگهبان را برطرف می کند. تصویب این طرح در ابتدا موجی از عرضه را در خودروسازان به همراه داشت اما در ادامه گمانه های زیادی در خصوص لزوم اصلاح نظام قیمتگذاری خودرو به همراه شروع دوباره واردات خودرو باعث شد تا منطق بر احساسات غلبه کند و بار دیگر تقاضا در این گروه افزایش یابد. به طوری که نمادهای این گروه را به یکی از سبزترین صنایع بازار امروز تبدیل کرد. در این طرح آمده است: “هر شخص حقیقی و حقوقی می تواند فقط در ازای هر صادراتی از انواع نیروی محرکه (خودرو و قطعات)، برای واردات خودرو اقدام نماید. شاخص های کیفیت و سقف تعداد مجاز واردات، متناسب با کسری داخلی، توسط وزارت صنعت و معدن تهیه و به تصویب هیات وزیران می رسد. وزارت صمت باید دستورالعمل صادرات و واردات را تدوین و هر سه ماه یک بار به کمیسیون صنایع ارائه نماید.” جزئیاتی ابتدایی از بودجه 1401 نرخ تسعیر 23 هزار تومانی ارز شرکت ملی نفت در بودجه 1401 مهمترین نکته ای بود که شب گذشته از بودجه 1401 افشاء شد. در همین زمینه حسینی مشاور کمیسیون برنامه و بودجه گفت: “بر این اساس میزان فروش نفت 1.2 میلیون‌ بشکه ای، با قیمت هر بشکه 60 دلار و نرخ دلار 23 هزار تومانی لحاظ شده است. 8 میلیارد دلار تخصیص ارز 4200 تومانی تا امروز از سوی دولت استفاده شده است. از طرف دیگر قیمت کالاهای اساسی از جمله جو، سویا و دانه روغنی بالا رفته است. دولت بدنبال این است که ارز ترجیحی این کالاها حذف شود و مابقی برای دارو‌ و گندم لحاظ شود.” اگرچه این اطلاعات به تنهایی چیز خاصی را نشان نمی دهد اما نکات مهمی را در بر دارد. اولین نکته این است که کف نرخ ارز نیمایی را می توان 23 هزار تومان در نظر گرفت. تحلیلگران معتقدند بهترین نرخ برای نرخ ارز نیمایی سال آینده جهت برآورد سود شرکتها بین 25 تا 26 هزار تومان است. این شرایط حتی اگر توافقی هم رخ دهد می تواند برقرار باشد. بنابراین کف نرخ ارز در بازار آزاد می تواند تا سطوح بین 32 تا 33 هزار تومان منظور گردد. برای تحلیل بودجه سال آتی جزییات بیشتری از جمله حجم مجوز انتشار اوراق و درآمد های مالیاتی و … نیاز است. نکته بعدی در این است که این اظهارات صراحتاً نشان می دهد که ارز 4200 تومانی نهایتاً تا پایان سال جاری تخصیص یابد. دولت نیز تمایل خود را به حذف این ارز نشان داده است. گفته می شود دولت برای حذف این ارز نیازی به مصوبه مجلس نیز ندارد. این اظهارات بار دیگر تقاضا را در اردوی غذایی ها و زراعتی ها و .. تقویت کرد. در همین زمینه عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس با بیان این که حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی نیاز به لایحه و اجازه گرفتن از مجلس ندارد گفت: “دولت برای حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی نیاز به اجازه مجلس ندارد؛ اگر حذف نکند تخلف کرده است. گمانه زنی‌ها درباره حذف یا اصلاح ارز ۴۲۰۰ تومانی، اثر تورمی خود را بر کالا‌های اساسی گذاشته است.” همچنین مهدی طغیانی، عضو کمیسیون اقتصادی مجلس نیز در این خصوص گفت: “تمهیدات دولت برای اصلاح ارز ۴۲۰۰ تومانی بدون بار تورمی خواهد بود. به غیر از دارو و گندم، ارز ۴۲۰۰ تومانی قرار است از ۵ قلم کالا حذف شود. براساس بند “ب” بودجه امسال دولت می‌تواند ارز ترجیحی را در طول سال حذف کند و در مقابل صد هزار تومان به مقدار یارانه‌ها اضافه شود. قانون بودجه به دولت اجازه داد که در طول سال ۱۴۰۰، ارز ترجیحی را برای سایر کالاها به غیر از دارو حذف کند و دولت تا پایان سال براساس قانون بودجه فرصت دارد که این مورد را انجام دهد.” خطر قطعی گاز بیخ گوش پتروشیمی ها در چند روز اخیر به دلیل افزایش مصرف برق خانگی میزان گاز تحویلی به واحدهای نیروگاهی به طور میانگین 50 درصد کاهش یافته است. ناترازی ناشی از کمبود سوخت در اوج بار مصرف زمستان سال 1400 در بدترین شرایط 2 الی 3 هزار مگاوات پیش‌بینی می‌شود. در حالی دبیر انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان گفته است گاز برخی از شرکت‌های سیمانی، از ۲۵ آبان ماه قطع خواهد شد که یکی از بزرگترین چالش های صنعت پتروشیمی قطعی گاز در زمستان است و با وضعیت تراز منفی تولید و مصرف گاز طبیعی در کشور در آینده چالش سوخت و خوراک برای این شرکتها بزرگ تر خواهد شد. در همین زمینه کانال پترو تحلیل نوشت: “قطعی گاز در سالهای اخیر همواره اوره و متانول سازها را تهدید کرده و کاهش افت گاز به آنها صدمات بسیاری وارد کرده است، علاوه بر خسارت فنی قطعی گاز، تولید در آنها کاهش یافته و یا متوقف شده است. پتروشیمی‌های مانند خراسان از قطعی برق در سال گذشته خسارت بسیاری دیدند. اما پیش بینی می‌شود برای تحقق تامین خوراک پتروشیمی ها در کشور حدود ۱۷۰ میلیون متر مکعب گاز طبیعی لازم باشد. در پنج سال آینده فقط رشد نیاز به گاز طبیعی صنعت پتروشیمی کشور بیش از ۷۰ درصد خواهد بود و آیا برنامه یا سرمایه گذاری ای برای آن وجود دارد؟” پیش بینی بازار شرایط این روزهای بازار برای همه کسل کننده و طاقت فرسا شده است. درباره اوضاع تکنیکی شاخص نیز در روزهای قبل به مراتب صحبت شده است. به نظر می رسد به خوبی به انتهای شرایط اصلاحی بازار نزدیک می شویم. ممکن است اصلاح بازار مدت دیگری مثلا 2 تا 3 هفته دیگر به طول بینجامد اما یک توصیه بسیار مهم به سرمایه گذارانی که تا بحال سهم خود را نفروخته اند این است که در مکانهای فعلی شاخص به هیچ وجه فروشنده نباشید. میل به ریزش و کاهش در بازار به کمترین حد و میزان خود رسیده است. همه چیز مهیای یک رشد حداقلی بازار است. ممکن است هفته آینده یا چند هفته آینده این اتفاق رخ دهد. اوضاع در نرخ های جهانی همچنان مساعد است. نرخ ارز نیز تمایلی به کاهش ندارد. موضوع قیمتگذاری ها و ارز 4200 تومانی نیز محکوم به شکست هست و احتمالاً به زودی تعیین تکلیف شوند. در این بین تنها نکته نگران کننده در خصوص افزایش نرخ بهره و فروش اوراق در بازار است که ناشی از کسری بودجه دولت است. البته این موضوع کمی نیست اما قبلاً نیز بوده است و همانطور که عنوان شد اگر نرخ ها را با تورم انتظاری بسنجیم فعلاً جای نگرانی خاصی وجود ندارد.

نظرها