گزارش 30 آبان و پیش بینی فردا؛ بهبود عملکرد بزرگان؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل شاخص کل بورس، امروز با افزایشی جزئی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و به رقم 1 میلیون و 386 هزار واحدی رسید و شاخص هم وزن نیز تقریباً درجا زد و در رقم 383 هزار واحدی ایستاد. تاثیر در شاخص فولاد و تاپیکو بیشترین تاثیر مثبت؛ کچاد و پارسان بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 4400 میلیارد تومان قرار گرفت. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها امروز حقیقی ها حدود 100 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 28.280 تومان و 12.435.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 297 نماد مثبت بودند. از این تعداد 71 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 316 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 83 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شستا و تپکو بیشترین صف خرید و دپارسح و وسخوز بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 376 میلیارد تومان صف خرید و 265 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها خبهمن و تاپیکو بیشترین نقدینگی حقیقی و اتکای و میدکو بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها خودرو و ساخت فلزی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و بیمه ای و فلزی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی رو به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 13.9 میلیون تومان خرید در برابر 13.9 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار امروز شرایط به مراتب بهتری را تجربه کرد. شیب خروج نقدینگی حقیقی ها به شدت کاهش یافت و بازار به تدریج با تقویت تقاضا مواجه شد. این تقاضا بیش از هر چیز در بزرگان بازار نمود بیشتری داشت؛ بطوریکه شستا به صف خرید سنگینی رسید. اوضاع در خودروسازان نیز بسیار مساعد بود و صفوف خرید در این صنعت نیز به چشم می خورد. پتروشیمی ها، فلزی ها و بانکی ها نیز از تقاضای نسبتاً مناسبی برخوردار بودند. یکسان شدن ورود و خروج پول حقیقی ها از لحاظ مقداری امروز روزی است که بازار سهام شاهد یک پدیده بود که از نگاه تیزبین سرمایه گذاران نیز غافل نمانده بود. امروز شاهد یک تعادل تاریخی در بازار سهام بودیم. از ابتدای اسفند ماه 1398 تا پایان 19 مرداد 1399 که مصادف با آغاز ریزش بازار سهام بود، در حدود 122 هزار میلیارد تومان پول حقیقی به بازار وارد شده بود و در مقابل از روز 20 مرداد 1399 تا امروز 29 آبان 1400، تقریبا همین مبلغ یعنی 120 هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شده است. بنابراین پول ورودی در 5 ماه در 15 ماه دود شد. شرایط بازار باعث شده است تا پیشنهاداتی نظیر پرداخت وام قرض الحسنه به سرمایه گذاران خرد مطرح شود. این پیشنهاد اگرچه بالنفسه خوب است اما با توجه به محدودیت منابع در نظام بانکی و کسری بودجه سنگین دولت مشخص نیست که قرار است به چه نحوی تامین شود. این بسیار خطرناک است که بانکها به مثابه قلک نگریسته شوند و هر گونه تامین مالی را از بانکها بخواهیم. به نظر می رسد انگیزه های کاهش شدید سود تقسیمی بانکها در حال نمایان شدن است. سرمایه گذاران معتقدند که اگر شرایط بازار را مناسب گردانیم نیازی به اجرای این مدل پیشنهادات نیست. اصولاً نظام تامین مالی در غرب، بجای بانک محوری، بورس محور است و اما متاسفانه بازار سرمایه ایران عمق کافی برای تامین مالی بخشهای اقتصاد را ندارد. اصولاً نگاه قلک گونه به بورس و بانک به شدت مضر است و این نگاه باعث می شود تا در زمانهای بحرانی همانند زمان فعلی که دولت کسری بودجه دارد و نیاز شدیدی به نقدینگی و تامینی مالی دارد، ناکام بماند. اندر مصائب کسری بودجه دولت و فروش دارائی هاپ پس از افزایش انتقادات به روش اجرایی دولت در اوراق فروشی، اینک دولت برنامه جدیدی رو کرده است. البته اوراق فروشی دولت با توجه به کشش بازار نیز همچنان انجام خواهد شد اما دولت به دنبال روشهای جدید تامین مالی است تا کسری بودجه دولت اثرات منفی کمتری بر سایر بازارها از جمله بورس داشته باشد. اما روش جدید نیز تنگناهای زیادی دارد و امروز وزیر اقتصاد بعضی از این تنگناها و دشواری ها را نام برده است که در رسانه ها انعکاس یافت. وزیر اقتصاد در نامه‌ای به رئیس‌جمهور ۱۵ مشکل و مانع فروش اموال مازاد دولت را تشریح و اعلام کرد در ۶ ماه نخست امسال فقط یک درصد درآمدهای پیش‌بینی‌شده بودجه در این بخش محقق شده است. در همین زمینه دادگر، مدیر کل دفتر مدیریت اموال و دارایی های دولت وزارت اقتصاد از شناسایی ۲۵۰۰ ملک مازاد دولتی به ارزش ۱۷ هزار میلیارد تومان خبر داد. وی گفت: “این املاک متنوع هستند و کاربری های مختلفی دارند و بر خلاف سهام که به صورت جمعی عرضه می شود، تک تک به مزایده گذاشته می شوند و مردم نیز می توانند نسب به خرید آنها اقدام کنند. مجوز فروش اموال مازاد در بودجه سال 1400 بالغ بر 39 هزار و 700 میلیارد تومان است.” اما چالشهای اساسی در شناسایی و فروش اموال مازاد بیش از هر چیز ماهیت روانی دارد. به عبارتی دستگاه های اجرایی از اینکه اموالشان صَرف هزینه های جاری دولت شود رضایت ندارند و سعی در کتمان اموال دارند. از طرفی بسیاری از این زمینها و اموال نیز در مکانهایی است که اگرچه دارای ارزش مادی بالایی است اما در شرایط فعلی فاقد مشتری با اهلیت و مشتری بالفعل می باشد. عملکرد سازمان خصوصی سازی در فروش نیز اخیراً با انتقادات زیادی مواجه بوده است. بنابراین حساسیتها در واگذاری ها و فروش اموال دولتی بسیار بالاست. لذا موفقیت در فروش دارائی در وضعیت فعلی اقتصاد بسیار پایین می باشد. پیش بینی بازار فردا آرامش خاصی امروز بر بازار حکم فرما بود. بنابراین آرامترین یکشنبه طی هفته های اخیر را شاهد بودیم که در نوع خود یک رکورد محسوب می شود. در شرایطی که بازارهای جهانی نیز بسته بود نوسانات خاصی از این بازارها به بورس تهران تحمیل نشد. اغلب فروشندگان نیز روز گذشته تقریباً از بازار خارج شده بودند و امروز انگیزه خاصی برای فروش نداشتند. البته سرانه خرید و فروش حقیقی ها امروز متوازن بود و نتوانست مقادیر مثبتی را ثبت کند. اما همینکه منفی نشد نشان دهنده کاهش قدرت فروشندگان بود. بازار که از لحاظ بنیادی ارزنده است برای تصمیم گیری بهتر در انتظار چندین عامل است. نرخ گاز صنایع برای مهر 1400 بزودی منتشر خواهد شد. گزارش های ماهانه شرکتها روانه کدال می شود و از همه مهمتر نتیجه دور اول مذاکرات هسته ای ایران 8 آذر ماه مشخص خواهد شد. خبر خوب این است که نرخ نیمایی هم رشد کرده است. نرخ تسعیر ارز (دلار) برای محصولات پتروشیمیایی 234416 ریال تعیین گردید و تغییر 230 تومانی مثبت را نشان می دهد. مدتها بود علیرغم رشد نرخ ارز آزاد، نرخ نیمایی ثابت مانده بود. بنابراین حدود 3% بهبود وضعیت Gap بین نرخ تسعیر ارز محصولات شرکتهای پتروشیمیایی در برابر نرخ دلار آزاد رقم خورده است. رشد نرخ نیمایی سود بالایی را نصیب شرکتهای صادراتی از جمله پتروشیمی ها می کند و این رویه می تواند به خوبی اثرات نوسانات کاهشی احتمالی در قیمتهای جهانی را خنثی نماید. با انجام این کار علاوه به رعایت عدالت در فروش محصولات مذکور و شناسایی سود عملیاتی بالاتر برای این شرکتها، توانایی شناسایی سود غیرعملیاتی ناشی از سپرده گذاری برای شرکتهای پتروشیمی نیز فراهم خواهد شد. اخیراً کاهش اختلاف نرخ نیما و سنا و حرکت به سمت ارز تک نرخی و مجوز فروش ارز صادراتی بنگاههای بزرگ در سامانه نیما بصورت رقابتی (مشابه سایر شرکتها)، یکی از درخواستهای اصلی فعالان اقتصادی در نشست مشترک این ماه با آقای صالح آبادی، رییس کل بانک مرکزی بود. خبرها در حوزه های خاص شرکتها نیز در این روزهایی که بازار نیاز به این خبرها دارد شنیده می شود. صف نسبتاً سنگین شستا نیز به این نوع اخبار بی ارتباط نبود. گفته می شود خبرهایی از تایید افزایش سرمایه شستا که از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها پیش از این ارائه شده بود توسط حسابرس یکی از عوامل موثر بر صف این سهم است. البته شستا در محدوده های حمایتی نسبتاً قوی هم قرار داشت که صف امروز واکنشی به این محدوده ها بود. نهایتاً اینکه حمایتهای قوی و مهمی در 1 میلیون و 380 هزار واحدی نیز داشتیم که سبب برگشت بازار شد. به نظر می رسد نوعی اراده جمعی در بازار یا بین حقوقی ها و دولتی ها شکل گرفته است تا بازار بیش از اینها کاهش نیابد. به نظر می رسد دستهای پنهان همین اراده نیز باعث شده است تا بازار سهام در مقطعی از مقادیر 1 میلیون و 600 هزار واحدی عبور نکند. بنابراین فعلاً نوسان بازار در این دو محدوده در بُعد کلان را نظاره گر هستیم.

نظرها