گزارش 14 آذر و پیش بینی بازار فردا؛ اولین واکنش مثبت به حمایتها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایشی حدود نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و 334 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با افزایشی جزئی، به رقم 333 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فولاد و شبندر بیشترین تاثیر مثبت؛ کگل و تیپیکو بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2500 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و شبندر داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شبندر و شستا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 160 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.350 تومان و 13.070.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 328 نماد مثبت بودند. از این تعداد 120 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 328 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 120 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش کالا و فرابورس بیشترین صف خرید و سمگا و وبرق بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 163 میلیارد تومان صف خرید و 472 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شفن و بورس بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و بپاس و فسبزوار بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 12.8 میلیون تومان خرید در برابر 15.6 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها سیمانی ها و فراکابها بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و هتل و بیمه ای و فلزی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار امروز پس از چندین روز منفی، سرانجام مثبت بسته شد. اغلب صنایع بخصوص صنایع صادراتی، طعم مثبت تقاضا را چشیدند و در گروه های کوچکتر، سیمانی ها به صف خرید رسیدند. خبر افزایش نرخ سیمان به همراه نزدیک شدن شاخص صنعت سیمان به محدوده های حمایتی نقش مهمی در این رویه داشت. اما به دلیل توجه بیشترِ بازار به صنایع بزرگتر، رشد شاخص کل از شاخص هم وزن به مراتب بیشتر بود. همچنان ارزش معاملات رو به کاهش است و امروز بار دیگر رکورد کمترین ارزش معاملات در شش ماه گذشته شکسته شد. در این شرایط اما شیب خروج نقدینگی حقیقی ها کاهش محسوسی داشت و البته تراز پول حقیقی در درآمد ثابتها نیز طی دو روز اخیر منفی بود که اتفاق مثبتی برای بازار است. امروز یکشنبه کمترین ارزش معاملات خرد سهام در بیش از 6 ماه اخیر رقم زده شد؛ نمودار از خلاصه بازار توقف روند صعودی نرخ بهره بین بانکی در هفته گذشته نرخ بهره بین بانکی که از شهریور 1400 روند صعودی داشته است، در هفته منتهی به 10 آذر این روند متوقف شد و به 21.06 درصد رسید. با توجه به پیش‌بینی بانک مرکزی از وضعیت نقدینگی در بازار بین‌بانکی، موضع عملیاتی بانک مرکزی در این هفته نیز توافق بازخرید (سیاست انبساطی) بود. از این‌رو، این بانک به اجرای عملیات بازار باز در قالب توافق بازخرید به مبلغ 345.1 هزار میلیارد ریال اقدام کرد. وجود بازار بین بانکی موجب شده‌ است تا بانک‌ها برای تامین نقدینگی کوتاه مدت مورد نیاز خود به بانک مرکزی مراجعه نکنند. با عدم مراجعه بانک‌ها به بانک مرکزی و تامین منابع مالی در بازار بین بانکی؛ از انبساط حجم نقدینگی جلوگیری می‌شود. در بازار بین بانکی، نقدینگی از موسسات مالی دارای مازاد به موسسات مالی دارای کسری وجوه انتقال داده می‌شود. آزاد شدن قیمت خودرو؟! شنیده ها حکایت از آن دارند که نرخ خودروها به صورت خزنده در حال افزایش به سطوح اعلامی در 19 آبان ماه است. به عنوان نمونه برای دارندگان قرارداد تحویل خودرو تارا اتوماتیک در مهرماه، دعوت نامه فرستاده شده و در آن نرخ خودرو 415 میلیون تومان اعلام شده است. قابل ذکر است که در 19 آبان ماه خودرو سازان نرخ های جدید را اعلام کردند که بعداً به دلیل کدورت مقامات بالاتر یعنی رئیس جمهور لغو شدند و موجی از عرضه ها را در بازار سهام رقم زدند. رئیس سازمان بورس نیز خبر از ورود خودرو به بورس کالا داده است. البته در این مرحله خودروهایی که مشمول قیمتگذاری نیستند به بورس می آیند. آمار تامین مالی از فرابورس منتشر شد از ابتدای سال جاری تاکنون به روش‌های گوناگون عرضه اولیه انتشار اسناد خزانه و پذیره‌نویسی و نیز افزایش سرمایه شرکت‌ها در مجموع ۱۱۷ هزار میلیارد تومان تأمین مالی برای شرکت‌ها و دولت در فرابورس ایران انجام شد. از محل عرضه اولیه به روش حراج توسط شرکت‌های غیردولتی در سال گذشته ۱۲ هزار میلیارد تومان تأمین مالی در فرابورس انجام شد که در سال جاری این رقم تا کنون به ۳ هزار میلیارد تومان رسیده است. یکی دیگر از ابزارها انتشار و فروش اسناد خزانه اسلامی است که توسط دولت انجام می‌شود که در سال گذشته از فرابورس ایران ۳۸.۹ هزار میلیارد تومان تأمین مالی دولت از فرابورس انجام شد که امسال این رقم به ۵۹.۷ هزار میلیارد تومان رسیده است. کاهش محسوس فروش اوراق دولتی در بورس در بودجه 1401 امروز خبرگزاری مهر و خبرگزاری فارس اخبار مثبتی از بودجه 1401 منتشر کردند که برخلاف اخبار منفی چند روز گذشته از این بودجه بود. البته هنوز بودجه منتشر نشده است و قرار است 21 آذر بودجه منتشر شود. بر اساس آخرین جمع بندی‌ها در لایحه بودجه سال ۱۴۰۱ یکی از ویژگی‌های بخش درآمدی در بودجه سال ۱۴۰۱ مربوط به درآمدهای مربوط به فروش اوراق می‌شود که بر اساس تصمیم دولت فروش اوراق در سال ۱۴۰۱ تا حد قابل توجهی کاهش خواهد یافت. طبق آخرین جمع بندی‌های فروش اوراق جدید در سال آینده به ۴۰ هزار میلیارد تومان خواهد رسید. همچنین در سال ۱۴۰۱ حدود ۲۰۰ هزار میلیارد تومان از اوراق فروخته شده در سال‌های گذشته باید بازپرداخت شود. لازم به ذکر است در سال جاری تاکنون ۱۳۲ هزار میلیارد تومان اوراق فروخته شده است که در سر فصل واگذاری دارایی‌های مالی قرار دارد. برای سال آینده با توجه به شرایط بین المللی و تحریم‌ها، طبق گفته برخی کارشناسان و اخبار کسب شده از سازمان برنامه و بودجه صادرات نفت خام 1.2 میلیون بشکه در روز با قیمت 60 دلار و نرخ تسعیر 23 هزار تومان پیش بینی شده است. همچنین حدود 1.7 میلیون بشکه فروش داخلی نفت و فرآورده‌های نفتی محاسبه شده است. برای بودجه سال جاری 2.3 میلیون بشکه نفت خام در روز با رقم 50 دلار و نرخ تسعیر 17500 تومان مبنای عمل قرار گرفت. پیش بینی بازار فردا امروز باز هم شرایط روز قبل تکرار شد یعنی بازار باز هم صنایع را به ریالی و دلاری تقسیم کرده بود و خودروسازان و بانکی ها با عرضه های سنگینی مواجه شدند اما به تدریج بازار عاقل شد و شاهد تقویت تقاضا در این گروه نیز بودیم. در این بین اما گروه هایی که در اوایل وقت پر تقاضا بودند تا اواخر وقت پر عرضه شدند. هر چند نهایتاً شیب این عرضه ها بسیار ملایم بود. به نظر می رسد بازار انتظارات خود را از برجام نسبت به صنایع ریالی کاهش داده است. این اتفاق بعد از آن صورت گرفت که جرارد آرود، سفیر سابق فرانسه در آمریکا اظهار کرد: “حتی اگر برجام دوباره از سر گرفته شود، هیچ شرکت غربی جرات نمی‌کند که حتی یک سنت در ایران سرمایه‌گذاری کند. هیچ بانک غربی برای هیچ معامله‌ای، با وجود تهدید بازگشت تحریم‌های آمریکا علیه ایران در سال 2025، در ایران سرمایه‌گذاری نمی‌کند. یک بار کافی بود. ایرانی ها می دانند.” اگرچه این روزها بازار سهام در رکودی ترین وضعیت خود قرار دارد و از کم رمقی خاصی رنج می برد اما تحلیلگران معتقدند که این روزها مصادف با کف شاخص می باشد و می توان خریدهای خوبی را با دید میان مدت در بازار انجام داد. مشخصاً برای ابتدای بازار فردا می توان افزایش عرضه ها را انتظار داشت اما بعید است این عرضه ها بتواند بازار را منفی کند و تا مادامیکه نرخ ارز بالای سطوح 30 هزار تومان است بازار هم می تواند با شیب ملایمی به رشد خود ادامه دهد. در این رشد، تمام نقاط حمایتی کوچک و بزرگی که در ریزشهای اخیر شکسته شده اند به عنوان مقاومت نقش بازی می کنند. اما اگر تحت هر شرایطی بازار سهام باز هم کاهش یابد نقاط بسیار مستحکم 1 میلیون و 310 هزار واحدی پیش روی حمایت از بازار است. احتمال شروع رالی صعودی؛ نمودار از مجید حصاری شاخص کل در کوتاه مدت و نزدیک بودن به محدوده های حمایتی؛ نمودار از همفکران بازار سهام همواره در بلندمدت بازدهی مطلوبی را نسبت به بازارهای موازی کسب کرده است. بازار سهام به دلیل نقد شوندگی بالا به سرعت تحت تاثیر متغیرهای مختلف قرار می گیرد و قیمت سهام کاهش می یابد. به عنوان مثال همگام با نوسانات کاهشی نرخ ارز شاهد نوسانات بازار سهام هستیم اما در بازار مسکن قیمتها کاهش نمی یابد. بازدهی بازارها از ابتدای سال جاری نیز نشان دهنده تنها 2% بازدهی مثبت بورس است اما مسکن و دلار به ترتیب 10 و 25% بازدهی داشته اند: مقایسه بازدهی بازارها از ابتدای 1400؛ نمودار از پاراگراف اما در بلندمدت همیشه بورس بازدهی بهتری را کسب کرده است. بازدهی 3 ساله بورس برابر 1300 درصد در برابر بازدهی 500 درصدی مسکن حکایت دارد. بازدهی 10 ساله نیز نشان دهنده بازدهی 5000 درصدی بورس نسبت به بازدهی 1300 درصدی مسکن حکایت دارد:

نظرها