گزارش 15 آذر و پیش بینی بازار فردا؛ سکون در بازار؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز بدون تغییرات خاصی در رقم ۱ میلیون و 342 هزار واحدی بود. شاخص هم وزن نیز همین شرایط را تجربه کرد و در رقم 363 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص اُپال و شپدیس بیشترین تاثیر مثبت؛ فملی و شفن بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2500 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و دارایکم داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را برکت و شستا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 230 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.750 تومان و 13.210.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 236 نماد مثبت بودند. از این تعداد 33 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 378 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 113 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش مفاخر و غنوش بیشترین صف خرید و وبرق و دپارسح بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 90 میلیارد تومان صف خرید و 478 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها وصندوق و شپدیس بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و واحیا و بپاس بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 12.1 میلیون تومان خرید در برابر 17.6 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها فراکابها و ساخت محصولات فلزی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و هتل و سرمایه گذاری ها و فلزی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار امروز تا حدی مشابه روز قبل بود و نوسانات محدودی داشت. بازار امروز سعی بسیار زیادی برای مثبت شدن داشت اما تشدید عرضه ها بخصوص در اواخر وقت اجازه مثبت ماندن را به بازار نداد. اندکی تمایل بازار به کوچکترها دیده می شود و عمده عرضه ها در بزرگترها وجود داشت. با این حال اگرچه حجم و ارزش معاملات خرد بازار سهام دقیقاً مشابه روز قبل بود اما تشدید عرضه ها سبب شد تا بار دیگر شیب خروج نقدینگی حقیقی ها افزایش یابد. در این میان امروز نیز تراز ورود نقدینگی درآمد ثابتها منفی بود. این سومین روز پیاپی هست که درآمد ثابتها، خروج نقدینگی حقیقی ها را ثبت می کنند: خلاصه بازار 15 آذر 1400؛ نمودار از خلاصه بازار جهش صادراتی در 1400 بررسی جزئیات آمارهای تجاری که از سوی سازمان توسعه تجارت منتشر شده است، نشان می‌دهد صادرات غیرنفتی ایران از ۱۸ میلیارد دلار در ۷ ماه منتهی به مهر سال ۹۹ به بالغ بر ۲۷ میلیارد دلار در مدت مشابه در سال جاری رسیده است. رصد آمارها حاکی از این است که سکوی پرش صادراتی به ترتیب ناشی از رشد صادرات در سه بخش عمده معدن و صنایع معدنی، پتروشیمی و میعانات گازی و صنعت هم به لحاظ وزنی و هم ارزشی است. البته مقایسه درصد تغییرات وزنی و ارزشی حاکی از این است که جهش صادرات بیش از اینکه ناشی از رشد وزنی کالاها باشد، به ‌دلیل رشد ارزش دلاری کالاها است. مطابق آمارها درصد تغییرات صادرات در ۷ ماه امسال نسبت به سال قبل از لحاظ دلاری در هر سه گروه اصلی بسیار فراتر از وزنی است و این موضوع نشان می دهد که افزایش قیمت‌های جهانی نیز در جهش صادراتی ایران اثرگذار بوده است. جهش صادرات؛ نمودار از دنیای اقتصاد پیش بینی بازار فردا باز شدن فملی در اواخر وقت سبب شد تا شاخص کل اندک مثبتی را که از ابتدای وقت دشت کرده بود از دست بدهد. در این میان حتی نمادهای کوچکترِ مثبتی که تا حدی در جذب نقدینگی موفق بودند نیز به شدت هر چه تمام عرضه شدند. این رویه باعث شد تا کَندل روزانه شاخص کل، سایه بالا بزند که در ادبیات علم تکینکال به معنای شروع پر عرضه در فردای آن روز است. همه این اتفاقات در شرایطی افتاد که دلار آزاد امروز نیز به محدوده های جدیدی رسید و راهی تا سقف قبلی خود ندارد: رشد دلار آزاد و نزدیکی آن به سقف قبلی؛ نمودار از همفکران از بخت بد، در شرایطی که اخبار خوبی از مذاکرات به گوش نمی رسد و دلار آزاد در حال رشد سریع است، دلار در بازارهای جهانی نیز به سرعت در حال رشد است: رشد دلار در بازارهای جهانی؛ نمودار از کامودیتی در همین زمینه کامودیتی همچنین نوشت: “نگرانی از افزایش ویروس اومیکرون باعث هجوم سرمایه گذاران به دارایی های کم ریسک تر شامل دلار شده به گونه ای که تعداد قراردادهای خرید Long دلار در هفته گذشته با رشد 2.3B$+ به 27.9 میلیارد دلار رسیده که بالاترین سطح 18 ماه اخیر است.” فارغ از نوسانات داخلی نرخ ارز به دلایل سیاسی، رشد نرخ دلار جهانی به تدریج اثر خود را بر دلار آزاد نیز خواهد گذاشت و مشابه اتفاقی که در حال حاضر رخ داده است شاهد رشد مضاعف و سریع نرخ ها خواهیم بود. نکته عجیب ماجرا در عدم تاثیرپذیری بورس تهران از این اتفاقات است. برخی عنوان می کنند که همین که بازار در این شرایط ابهام آلود بودجه ای و برجامی، دچار ریزش نمی شود یک نعمت است! اما، در همیشه بر این پاشنه نمی چرخد. تحلیلگران تکنیکال قدیمی بازار معتقدند که در حال حاضر شاهد واگرا شدن رفتار دلار و شاخص کل بورس هستیم. این شرایط آنچنان طولانی نخواهد بود و به تدریج یک همگرایی معنا داری بین این دو به ثبت خواهد رسید: واگرا شدن رفتار دلار و شاخص بورس؛ نمودار از نیما آزادی اما همین تحلیلگران یک نظریه واحدی درباره این موضوع ندارند. به اعتقاد بعضی دیگر نمودار شاخص کل به دلار، حمایت بسیار مهمی را شکسته است که کار را برای همگرایی آن سخت نموده است: شاخص کل به دلار؛ نمودار از فرشید یوسف پور واضح است که در این شرایط، تصمیم گیری بسیار دشوار است. بازار نه راه پس و نه راه پیش دارد. بعضی متغیرها نظیر رشد نرخ ارز از ریزش حمایت نمی کنند اما بعضی متغیرها نظیر ابهامات بودجه ای یا برجام ممکن است از ریزش بیشتر حمایت کنند. اگرچه متغیرهای بنیادی بازار نظیر نسبتهای مرسوم آن نیز در این فضا نشان دهنده ارزندگی کلی بازار است اما در این نوع فضاها ممکن است بازار مدتی استراحت بیشتری داشته باشد و خریداران اگرچه دچار ضرر و زیان چندانی نشوند اما ممکن است بازدهی خاصی را کسب نکنند و و این رویه در مقایسه با بازدهی کسب شده در بازارهای موازی نظیر دلار، خودرو یا مسکن احتمالاً آزار دهنده است که تنها صبر و تحمل می تواند نسخه تجویز شده به سرمایه گذاران در سرمایه گذاری خود در این شرایط است. یک معامله گر وال استریت معتقد است: بازار بد همانند هوای ابری است که باید تحمل کرد. حجم معاملات نشان دهنده چیست؟! آیا کاهش حجم معاملات در بازار طبیعی است؟! حجم معاملات به عنوان یک شاخصه آماری برای تشخیص قدرت خریداران و فروشندگان استفاده می‌شود. حجم معاملات تأثیر زیادی بر افزایش سود و کاهش ریسک معاملاتی دارد. حجم معاملات نشان‌دهنده قوت یا ضعف روند مورد بررسی است. اگر در روند صعودی حجم معاملات افزایش یابد، تأییدکننده قوی بودن روند صعودی بوده و این بدان معنا است که قدرت در دست خریداران است. اگر در روند صعودی حجم معاملات کاهش یابد، نشان‌دهنده ضعیف شدن قدرت روند صعودی بوده و اخطاری برای بازگشت روند و نزولی شدن آن محسوب می‌شود. اگر در روند نزولی حجم معاملات افزایش یابد، تأییدکننده قوی بودن روند نزولی بوده و این بدان معنا است که قدرت در دست فروشندگان است. اگر در روند نزولی حجم معاملات کاهش یابد، نشان‌دهنده ضعیف شدن قدرت روند نزولی است. آنچه که گفته شد بخشی از درسهای علم تکنیکال در برابر حجم معاملات است. اما چقدر اتفاق سوم مشابه شرایط فعلی بازار است. بنابراین، تحلیلگران معتقدند که به پایان روند نزولی بازار در حال نزدیکتر شدن هستیم. تمام رشدهای قبلی بازار نیز در همین نوع شرایط رخ داده است. اما این شرایط ممکن است مدتی طول بکشد. اطمینان به روند بازار می تواند یک شرط بزرگ برای ورود معامله گران بزرگ به بازار باشد. یک نظرسنجی و هزار معنا؟! در طرح سنجش نگرش مردم ایران پیرامون وضعیت اقتصادی کشور با جامعه آماری شهروندان بالای ۱۸ سال کل کشور و تعداد نمونه ۱۶۱۲ که به شیوه مصاحبه تلفنی در آبان ۱۴۰۰ اجرا شد، در سوالی از مردم پرسیده شده است اگر مبلغی پول در اختیار داشته باشید ترجیح می‌دهید در کجا سرمایه‌گذاری کنید؟ ۳۶.۸ درصد پاسخگویان گفته‌اند اگر پس‌اندازی داشته باشند ترجیح می‌دهند آن را در بخش زمین و مسکن سرمایه‌گذاری کنند، ۲۲.۸ درصد اشتغال و کارآفرینی می‌کنند، ۹.۶ درصد سکه و طلا می‌خرند، ۸.۹ درصد در بانک پس‌انداز می‌کنند و ۳.۱ درصد در ارزهای دیجیتالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. خرید دلار و ارز ترجیح ۱.۳ درصد پاسخگویان و سرمایه‌گذاری در بورس ترجیح ۱.۲ درصد پاسخگویان است. ۹.۹ درصد پاسخگویان به سایر موارد اشاره کرده‌اند که شامل مواردی همچون خرید خودرو، ازدواج فرزندان، کمک به دیگران،‌ مهاجرت و … می‌شود. این نظر سنجی اگرچه نشان دهنده هشدارها در خصوص تبعات بی اعتمادی به بورس را در بین اقشار جامعه هویدار می کند اما به نظر فعالان بازار دچار ایراداتی است. از جمله اینکه تنها از یک روش و آن هم روش تلفنی استفاده شده است. پشت خط ممکن است بسیاری از افراد را محافظه کار کند. در ثانی این روش باعث می شود افراد در پاسخگویی جانب احتیاط را رعایت کنند. به عنوان مثال اینکه دلار و سکه، پایینتر از اشتغال، کارآفرینی یا مسکن یا بانک قرار دارد نشان دهنده اوج احتیاط پاسخ دهندگان است. این در شرایطی است که اغلب افراد در شرایط تورمی بخصوص صاحبان سرمایه های خرد به سمت سکه و دلار می روند.

نظرها