گزارش 20آذر و پیش بینی فردا:بازار در انتظار بودجه؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و 344 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز همین شرایط را تجربه کرد و در رقم 361 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص کچاد و فارس بیشترین تاثیر مثبت؛ کگل و شفن بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2900 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را خودرو و خساپا داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را خودرو و خساپا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 350 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.700 تومان و 13.1250.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 150 نماد مثبت بودند. از این تعداد 31 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 463 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 128 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش وگردش و غناب بیشترین صف خرید و دپارسح و وبرق بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 117 میلیارد تومان صف خرید و 418 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها غاذر و وآذر بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و خساپا و فولاد بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 12.5 میلیون تومان خرید در برابر 13.5 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها غذایی و قندی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی و پتروشیمی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار امروز نسبتاً خوب آغاز کرد اما به تدریج با تشدید عرضه ها مواجه شد و بار دیگر اُفت کرد. نمادهای منفی در اغلب صنایع دیده می شدند اما به نظر می رسد کوچکترها تقاضای بهتری داشتند. امروز بیش از هر چیز بازار به گروه خودروئی توجه داشت. بنابراین سایپا و ایران خودرو، حجم های بالایی معامله شدند. همچنان حجم های بازار در محدوده های حداقلی خود به سر می برد و فعلاً نشانه هایی از افزایش حجم در بازار دیده نمی شود. امروز باز هم شیب خروج نقدینگی حقیقی ها افزایش یافت اما همزمان، درآمد ثابتها نیز تراز نقدینگی منفی را ثبت نمودند. در اتفاقی دیگر، امروز نرخ بهره بین بانکی با کاهش 0.01 درصدی در محدوده 21.05 درصد اعلام شد. بنابراین با توجه به عدم تزریق آنچنان نقدینگی توسط بانک مرکزی؛ شاید بهتر باشد بتوان گفت نرخ بهره بین بانکی بدون دخالت قوی بانک مرکزی در هفته گذشته و صرفاً با تجدید نقدینگی تزریق شده دو هفته قبل ثابت باقی مانده است. کاهش در نرخ سود بین بانکی؛ نمودار از خلاصه بازار انتشار کلیاتی مثبت از بودجه در بخشی از از کلیات غیررسمی منتشر شده نکاتی آمده است که جای امیدواری دارد: “سقف بودجه سال آینده در حدود ۱۲۵۰ هزار میلیارد تومان تعیین شده است. سهم فروش نفت از ۲۳۰ هزار میلیارد تومان در سال جاری به حدود ۴۰۰ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است که رشدی 27.7 درصدی نسبت به قانون بودجه 1400 خواهد داشت و درآمدهای مالیاتی در سال آینده ۷۰ درصد رشد دارد. دولت پیش بینی کرده است با توجه به کاهش کرونا و رونق تولید و همچنین توسعه پایه‌های مالیاتی جدید و تنظیمی مثل مالیات بر خانه‌ها و خودروهای لوکس دولت می‌تواند درآمد را در این زمینه محقق کند. برای نخستین‌بار، ردیف مستقل در بودجه ۱۴۰۱ از سمت دولت برای صندوق تثبیت بازار در نظر گرفته شد. دولت سیزدهم تصمیم گرفت با در نظر گرفتن 88 هزار میلیارد تومان برای فروش اوراق مالی نه تنها سقف اوراق را افزایش ندهد، بلکه سایر منابع بودجه از جمله درآمدهای نفتی را صرف بازپرداخت اوراق کند. رقم محاسباتی نفت در بودجه نیز افزایش یافته و به 23000 تومان رسیده است و اثری از ارز 4200 تومانی نیست. البته این ارز در دارو و گندم باقی خواهد ماند. دلیل اصلی افزایش سهم ریالی نفت در بودجه به حذف ارز 4200 تومانی و افزایش نرخ تسعیر ارز بودجه 1401 باز می‌گردد.” نرخ گاز صنایع و حقوق دولتی معادن؛ بزرگترین ابهام بودجه گفته می شود در بودجه 1401 قیمت سوخت گاز برای صنایع با درآمدهای ارزی مثل پتروشیمی، فولادیها و صنایع سیمانی افزایش پیدا کرده است. به احتمال زیاد نرخ گاز سوخت برای پتروشیمی‌ها و فولادی‌ها ۵۰ درصد نرخ خوراک و برای سایر صنایع همان ۱۰ درصد تصویب خواهد شد. در بودجه سال قبل نرخ گاز فولاد و پتروشیمی ۳۰ درصد نرخ خوراک پتروشیمی‌ها تعیین شده بود و برای سایر صنایع این نرخ 10% بود. اما ابهامات نرخ خوراک همچنان پابرجاست. امروز اعلام شد دولت در راستای حمایت از بازار سرمایه هیچ‌ گونه افزایشی در فرمول و درصد نرخ خوراک این شرکت ها در بودجه ۱۴۰۱ ندیده است تا اینجای کار این خبر بسیار مثبت است. اما اتفاقاً بهتر بود که دولت فرمول نرخ خوراک را تغییر می داد. نرخ خوراک پتروشیمی‌ها چند سال است که توسط یک فرمول تعیین می‌شود که تابعی از قیمت گاز در هاب‌های بین‌المللی و قیمت داخلی است؛ بنابراین تابعی از مصرفی و صادراتی است. بخش زیادی از قیمت گاز در هاب های جهانی ناشی از هزینه حمل گاز بوده است. بنابراین وابستگی نرخ گاز صنایع به این هاب ها چالش برانگیز شده است. چرا که نرخ گاز، بخصوص در هاب های اروپایی افزایش شدیدی داشته است. لذا صحبتهایی که در خصوص فاکتور نرخ گاز خوراک 30 سنتی در آبان ماه مطرح می شود در همین راستا است. این رویه موجب از دست رفتن مزیت رقابتی صنایع خواهد شد. چرا که ایران یکی از مهمترین دارندگان و تولیدکنندگان گاز طبیعی در جهان است. کارشناسان اقتصادی معتقدند که گاز ایران نیز مستحق یک بازار است و با تشکیل این بازار، ابهامات نرخ خوراک یکبار برای همیشه از بین خواهد رفت. باید منتظر ماند و دید سرانجام لابی ها در خصوص تغییر فرمول نرخ خوراک به کجا می انجامد. شایعاتی هم مطرح است که قرار است برای جلوگیری از افزایش بی رویه نرخ سوخت فولادی ها تحت تاثیر افزایشِ احتمالیِ نرخ خوراکِ پتروشیمی ها، این نرخ با سقف ریالی مواجه گردد که ریسک نرخ سوخت فولادی ها را کاهش می دهد. از طرفی شایعاتی مطرح است که درآمد دولت در سال ۱۴۰۱ از حقوق مالکانه معادن ۴۰% است. محاسبات تحلیلگران نشان می دهد که رقم واقعی پرداختی ۵ شرکت بورسی در سال جاری به بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان می رسد که می تواند در سال ۱۴۰۱ در حالت عادی و با این نرخ ارز به ۲۵ تا ۳۰ هزار میلیارد تومان نیز برسد. بنابراین افزایش حقوق مالکانه معادن هیچ ریسکی به بازار تحمیل نخواهد کرد و افزایش معقولی است. درصدهای حقوق دولتی در کشورهای مختلف به گونه ای است که رقابت پذیری بخش معدن در جذب سرمایه گذاری حفظ شود و ضرایب ایران بایستی رقابت پذیری این حوزه را تضمین کند. بهترین کار فرمول بندی جدید بجای افزایش های هر ساله است تا پیش بینی پذیری بهره مالکانه معادن نیز افزایش یابد. حقوق مالکانه معادن؛ جدول از پاراگراف دلیل توجه بازار به خودروسازان طبق شنیده ها شرکت کروز به صورت غیر رسمی به وزیر کار پیشنهاد خرید بلوک مدیریتی ایران خودرو را به قیمتهای بالاتر و متعارف از تابلو را داده است و این پیشنهاد باعث شده وزیر رفاه نامه مهمی را به وزیر اقتصاد بزند. شنیده ها حاکی از آن است که عبدالملکی از طریق معاون اول و خود رئیس جمهور هم پیگیر فروش سهام ایران خودرو است. تغییرات سهامداران عمده در روز چهارشنبه گذشته نیز نشان می دهد که در نماد خودرو و خساپا شاهد تجمیع سهام در کد “ایدرو” هستیم. درخواست وزیر کار برای تجمیع و عرضه بلوکی سهام ایران خودرو؛ عکس از پرشین خودرو پیش بینی بازار فردا طبق معمول شنبه ها؛ شروع این هفته نیز با نوعی سردرگمی همراه بود که سرانجام کفه ترازو به سمت عرضه ها چرخید. بنابراین به احتمال قوی بازار فردا نیز پرعرضه آغاز خواهد شد و فعلاً موج تقاضای قوی و نشانه های قوی برگشتی نیز در بازار دیده نمی شود؛ اگرچه بازار تمایل آنچنانی برای ریزش نیز ندارد. اما بازار امروز و فردا بیش از هر چیز تحت تاثیر بودجه 1401 قرار داشته و دارد. بودجه ای که اینک؛ برخی کلیات آن آشکار شده است که تا حدی ذکر شد. اگر شایعات منتشر شده در خصوص بودجه صحت داشته باشد و از افزایش های غیرمنطقی نرخ حاملها خبری نباشد قطعاً بازار سهام واکنش نشان خواهد داد؛ اما اینکه انتظار داشته باشیم بازار تاثیر مثبت خاصی بپذیرد تا حد زیادی بعید به نظر می رسد و انتظار می رود تنها بازار دیگر بابت این عوامل منفی نشود. چرا که همچنان ابهامات برجامی و دلاری نیز بازار را آزار می دهد و همانطور که امروز نیز در اخبار مذاکرات به گوش می رسید، نیات طرفین در خصوص قبول تعهدات جدید بسیار ابهام آلود است و هنوز مشخص نیست که مذاکرات به کدام سو پیش می رود.

نظرها