گزارش 01 دی و پیش بینی بازار؛ شروع زمستانی گرم؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایشی حدود 3 درصدی به رقم ۱ میلیون و 359 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز با همین میزان افزایش به رقم 357 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فارس و فولاد بیشترین تاثیر مثبت؛ امید و مرینوس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3200 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و دارایکم داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را خودرو و فولاد داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 180 میلیارد تومان “مثبت” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.180 تومان و 13.250.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 550 نماد مثبت بودند. از این تعداد 289 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 90 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 55 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شبندر و شستا بیشترین صف خرید و وشمال و وبرق بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1022 میلیارد تومان صف خرید و 333 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها ثشاهد و فولاد بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و تپکو و کهمدا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 23.7 میلیون تومان خرید در برابر 14.7 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها پتروشیمی ها و انبوه سازی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و بیمه ای و بانکی ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار سهام امروز شرایط ویژه ای را تجربه کرد که در ماه های اخیر بی سابقه بود. رشد دسته جمعی صنایع و شرکتها را در شرایطی شاهد بودیم که دست کم امروز چندین رکورد در بازار سهام طی ماه های اخیر جابجا شد. در یک اتفاق بسیار مهم امروز بالاترین ارزش معاملات خرد در 19 روز اخیر رقم خورد. این رشد معادل 20% افزایش ارزش معاملات در روز کاری گذشته است. از طرفی پس از 19 روز کاری اولین ورود پول حقیقی ها به بازار رقم خورد. بنابراین شاهد آشتی حقیقی ها با بازار بودیم. از طرفی شاهد جهش تراز سرانه معاملات اشخاص حقیقی به مثبت 9 میلیون تومان بودیم که در چندین ماه گذشته بی سابقه بوده است. نهایتاً اینکه امروز، جدی ترین خروج پول حقیقی از صندوق ها و اوراق با درآمد ثابت در 1.5 ماه اخیر محقق شد. این رقم بیش از 300 میلیارد تومان بود. بنابراین بخش بزرگی از این نقدینگی وارد سهام شده است که اتفاق مبارکی است. پرش 20% ارزش معاملات خرد در اولین روز زمستان؛ نمودار از خلاصه بازار ورود پول حقیقی بعد از 19 روز کاری خروج متوالی؛ نمودار از خلاصه بازار جهش تراز سرانه معاملات اشخاص حقیقی به مثبت 9 میلیون تومان؛ نمودار از خلاصه بازار جدی ترین خروج پول حقیقی از صندوق ها و اوراق درآمدثابت؛ نمودار از خلاصه بازار حذف ارز 4200 تومانی در ایستگاه جدید وزارت جهاد کشاورزی از اول دی ماه ۱۴۰۰ ارائه لیست و معرفی واردکنندگان کالاهای اساسی را برای دریافت ارز ۴۲۰۰ تومانی به بانک مرکزی متوقف می کند. براین اساس از ابتدای دی ماه نرخ ارز نهاده های دامی و گوشت مرغ به دلار نیمایی (٢۴ هزار و ١٩ تومان) تغییر می کند که نرخ این ارز نیز بر اساس نرخ ارز آزاد محاسبه می شود. این اتفاق باعث شد تا امروز گروه های ذینفع نظیر غذایی ها و زراعتی ها تحت تاثیر قرار بگیرند. پیش بینی بازار اینکه امروز عرضه ها در خودروئی ها صورت گرفت اما پالایشگاه ها و پتروشیمی ها عرضه نشد اتفاق بسیار مبارکی بود و نشان دهنده جدا شدن راه رشد سهام از یکدیگر است. این اتفاق باعث شد تا برای اولین بار در ماه های اخیر بیش از 1000 میلیارد تومان صف خرید در پایان معاملات بازار باقی بماند. شایعاتی در خصوص بهبود کرک اسپردها در پالایشگاه ها به گوش می رسد. پتروشیمی ها نیز با تثبیت نرخ خوراک و افزایش نرخ نیما مواجه هستند. اما پرسشی که اینک در ذهن بسیاری از فعالان بازار نقش بسته است این است که آیا رشد امروز پایدار است؟ واقعیت این است که پیش بینی آینده بسیار دشوار است اما ریزشهای یکی دو هفته اخیر نیز در بازار از سر استیصال بود و توجیه بنیادی نداشت. دلیل اصلی آن ریزشها البته از بیرون بازار و ناشی از ارائه بودجه 1401 بود. حال که تبصره های حاشیه ساز بودجه از آن خارج شده است قائدتاً نگرانی سرمایه گذاران نیز کاهش یافته است. امروز مقاومتهای کوتاه مدتی را در میانه های کانال 1 میلیون و 300 هزار واحدی را عبور کردیم. اینک بازار در انتظار رسیدن به مقاوتهای جدید در محدوده 1 میلیون و 395 هزار واحدی است. با رشدهای اینچینی و تزریق های پی در پی حقیقی ها به همراه حقوقی ها قطعاً مقاومتهای پیش رو نیز قابل شکست است. اگر انتظار داشته باشیم رشد فعلی موج 5 بوده است قطعاً نباید انتظار رشدی همچون رشد موجهای 3 را داشته باشیم. در بین راه مقاومتها اثراتی هم خواهند داشت و این موج می تواند ضعیفتر باشد. حمایتها در این دوره از ریزش بازار کارساز بود و سر بزنگاه انجام شد که تقریباً بی سابقه بود. این مساله نشان داد که اگر بخواهیم می توان براحتی بازار را نجات دهیم. قطعاً اگر بازار محدوده های 1 میلیون و 280 هزار واحدی را به پایین می شکست جمع کردن بازار بسیار دشوار بود. این مقاوتها و حمایتها از آن جهت مهم است که بخش اعظم معامله گران بورس از علم تکنیکال برای پیش بینی روندها استفاده می کنند. این رویه خصوصاً در زمانهایی مشابه زمانهایی که در ماه های اخیر طی کردیم و ابهامات رو به افزایش بود، بیشتر نمود پیدا می کند. اینکه بعد از تغییرات مثبت بودجه به نفع بازار سهام، شاهد حمایتهایِ لِسانی از بازار سهام نیز هستیم اگرچه مسبوق به سابقه است اما اعلام ارقام حمایتی نظیر عدد 1 میلیون و 700 هزار واحدی توسط محسن رضایی، یکی از اعضای تیم اقتصادی دولت داشته است، کمتر دیده شده است. این مساله به مراه عزم دولت برای فروش دارائی های خود این ذهنیت را ایجاد می کند که دولت برای داغ نگه داشتن بازار جدی است. واضح است داغ نگه داشتن بازار در شرایط فعلی که اغلب قیمت سهام اصلاح های شدیدی داشته اند به هر روشی نه تنها مذموم نیست بلکه در شرایطی که سهام حباب منفی داشتند بلکه ضروری نیز بوده است. بنابراین شرایط فعلی به هیچ وجه مشابه شرایط زمان دولت روحانی نیست که دولت به جهت فروش دارائی بازار را مصنوعی و صرفاً با تزریق پول بزرگ گرم نگه داشت. در اینجا دولت بجای تزریق مصنوعی نقدینگی به بازار سهام، متغیرهای اثرگذار بر بازار نظیر نرخ بهره، نرخ ارز نیمایی، نرخ خوراک و سایر متغیرهای اثرگذار نظیر فاصله گرفتن از قیمتگذاری دستوری را به نفع بازار تغییر داده است. منتها یک مطالبه جدی فعالان بازار در این است که دولت به هیچ وجه مجدداً دست به تغییر رفتار خود نزند که به شدت می تواند آسیب زننده باشد. انتظار می رود با حذف ارز 4200 تومانی دولت به سرعت مجوز افزایش نرخ ها را به شرکتها بدهد. اتفاقی که در سال گذشته برای لاستیکی ها رخ داد برای سایر صنایع تکرار نشود. در آن دوره با حذف ارز 4200 تومانی لاستیکی ها، دولت در ارائه مجوز افزایش نرخ لاستیکی ها تعلل کرد و لاستیکی ها که با افزایش شدید بهای تمام شده روبرو بودند نتوانستند سودسازی مناسبی داشته باشند. به هر حال سایه رفتارهای پوپولیستی در اقتصاد همچنان پابرجاست.

نظرها