گزارش 05 دی و پیش بینی بازار؛ بازار در آرامش؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی جزئی به رقم ۱ میلیون و 384 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با حدود نیم درصد کاهش به رقم 360 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فارس و شبندر بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و نوری بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3400 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و شبندر داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و شبندر داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 400 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 29.840 تومان و 13.035.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 279 نماد مثبت بودند. از این تعداد 75 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 345 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 80 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش وبرق و کفرا بیشترین صف خرید و ثقزوی و وشمال بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 137 میلیارد تومان صف خرید و 318 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شبندر و کدما بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و بپاس و فولاد بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 13.1 میلیون تومان خرید در برابر 13.5 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها مخابرات و زراعت بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی و بانکی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار سهام امروز از همان ابتدا تحت تاثیر عرضه ها قرار گرفت از از میانه های وقت به تدریج تقاضا تقویت شد و شاخص کل بخشی از منفی های ابتدای وقت خود را پس گرفت. پالایشگاه ها، هلدینگها، مخابرات و تا حدی فلزی ها شرایط بهتری را رقم زدند. اما شاید بتوان گفت که امروز، پالایشگاه ها از تقاضای قوی تری برخوردار بودند. امروز کوچکترها نیز پرعرضه بودند اما در این گروه نیز زراعتی ها و قندی ها معاملات بسیار بهتری را رقم زدند. امروز شیب خروج نقدینگی حقیقی ها بیشتر شد و درآمد ثابتها پذیرای بخشی از این نقدینگی بودند. امروز نرخ تسعیر ارز (دلار) برای محصولات پتروشیمیایی 243239 ریال تعیین گردید، رقم هفته گذشته 243239 ریال بود و 1912 ریال افزایش یافت که اتفاق مهم و مناسبی برای شرکتهای پتروشیمیایی است. این مبلغ مجدداً رکورد نرخ تسعیر محصولات پتروشیمیایی است. روز گذشته صحبتهایی در خصوص افزایش نرخ سود بین بانکی شد. اگرچه این افزایش بسیار جزئی بود اما حساسیت برانگیز شده است. جزئیات نشان می دهد که رشد جزئی نرخ بهره بین بانکی در این هفته متاثر از خالص عملیات ریپو حدود 8.78 هزار میلیارد تومانی منفی است که باعث خارج شدن منابع از بانکها گردیده است. این اتفاق نرخ سود اخزاها را نیز تحت تاثیر قرار داد و باعث شد تا YTM اوراق حدود نیم درصد رشد کند. البته روز گذشته دولت نیز عرضه اوراق اخزاء داشت و 422 میلیارد تومان از این نوع اوراق در بازار به فروش رسید. به نظر می رسد این عرضه ها نیز در افزایش نرخ بازدهی اخزاها تا حدی تاثیر داشته باشد. بعضی کارشناسان نسبت به روند افزایش نرخ سود اخزاها ابراز نگرانی کرده اند. افزایش نرخ سود اخزاها؛ نمودار از بورس ویوو روند معکوس شاخص کل و اخزاها؛ نمودار از سامان تحلیل ایجاد کمیته مشترک بین بانک مرکزی و سازمان بورس به تازگی جلساتی با عنوان کمیته مشترک بانک مرکزی و سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور ایجاد هماهنگی‌های بیشتر بین این دو نهاد در سیاست‌گذاری‌های مربوط به بازار پول و سرمایه برگذار می‌شود. این اقدام پیرو تأکیدهای وزیر امور اقتصادی و دارایی و رئیس کل بانک مرکزی مبنی بر تشکیل کمیته مشترک بین بانک مرکزی و سازمان بورس اوراق بهادار با هدف طرح مسائل و هماهنگی بیشتر در تصمیمات مؤثر بر بازار پول و سرمایه انجام می‌شود. تعیین و اعلام نرخ تسعیر ارز بانک‌ها به طور هماهنگ با سازمان امور مالیاتی افزایش شفافیت در مراودات بانک‌ها با دولت از طریق تعیین رسمی نحوه شناسایی سود مطالبات از دولت؛ ایجاد درگاه واحد با هماهنگی بانک مرکزی، سازمان بورس و اوراق بهادار و اداره ثبت شرکت‌ها، به‌منظور ارتقا شفافیت در ساختار مالکیتی برخی بانک‌های خصوصی و تسریع در مکانیزم صدور تأییدیه بانک مرکزی قبل از برگزاری مجامع بانک‌ها، از دیگر موارد طرح شده در این کمیته بودند. خداحافظی رسمی با قیمت‌گذاری دستوری فولاد سیف‌الله امیری مدیرکل دفتر صنایع معدنی وزارت صمت، در خصوص شیوه‌نامه‌های تنظیم بازار گفت: “با دستورالعملی که جدیدا ارائه شده تقریبا تمام شیوه‌نامه‌های موجود کنار می‌رود و دستورالعمل جدید جایگزین آن‌ها می‌شود. ماحصل این دستورالعمل آن است که کلیه کالاها و محصولات زنجیره فولاد باید در بورس کالا عرضه شوند و هیچ کالایی خارج از بورس نباید فروخته شود و دولت و وزارتخانه نیز در قیمت‌گذاری هیچ مداخله‌ای نخواهند داشت.” کناره گیری شورای رقابت از قیمت گذاری خودرو بر اساس مصوبه شصت و سومین جلسه شورای عالی هماهنگی اقتصادی، مسئولیت تنظیم بازار خودرو از جمله تدوین و ابلاغ دستورالعمل‌های تنظیم قیمت این بازار فعلا بر عهده وزارت صنعت، معدن و تجارت و با هماهنگی ستاد تنظیم بازار است. براین اساس از این پس شورای رقابت در خصوص قیمت‌گذاری خودرو تکلیف و اختیاری ندارد و رسیدگی به شکایات شهروندان در خصوص قیمت‌گذاری نیز در این شورا قابلیت استماع ندارد، لذا شایسته است که شهروندان محترم در صورتی که در این خصوص شکایتی دارند، شکایت خود را از طریق مراجع ذیصلاحی چون وزارت صمت، دادگاه های عمومی، سازمان حمایت مصرف کنندگان و تولیدکنندگان، سازمان تعزیرات حکومتی و … پیگیری نمایند. پیش بینی بازار فردا به طور کلی عرضه های امروز غیرمنتظره نبود و با توجه به شرایط بازار، کاملاً انتظار آن وجود داشت. خریداران خوبی در منفی ها وجود داشتند که بازاری متعادل را رقم زدند و بازار نسبت به روزهای قبل از آرامش بیشتری برخوردار بود. اینکه همچنان خروج پول از بازار دیده می شود یا در بعضی روزها همچون امروز با افزایش مواجه می شود؛ نشان دهنده تداوم بی اعتمادی در بازار است. به عنوان مثال نامه ای در خصوص حذف ارز 4200 تومانی نهاده های دامی منتشر می شود؛ نمادهای گروه صف خرید می شوند اما چند روز بعد تکذیب می شود. مشابه این رویه را در خودروسازان نیز اخیراً داشتیم. این شرایط موجب می شود که حقیقی ها نسبت به وعده های دولت بدبین بمانند. در این میان هرگونه کاهش جزئی در نرخ ارز به سرعت اثر خود را در بازار می گذارد گویی بازار خود را با دلار آزاد وفق داده بود در حالی که نرخ فروش شرکتها به نیماست که آن هم در حال رشد است. هرگونه افزایش های جزئی در نرخ سود بدون ریسک و نرخ سود بین بانکی نیز اثرات معکوس در بازار خواهد داشت. در این بین بانک مرکزی از باب تهدید وارد می شود و به بانکها در خصوص پرداخت سودهای بالای 18% هشدار می دهد اما غافل از اینکه در بازار سرمایه، اخزاها همچنان در حال تاخت و تاز هستند. طی روزهای قبل هم عنوان شد که اجرای سیاستهای حمایتی دولت از بازار سرمایه در عمل دشواری های فراوانی خواهد داشت که بخشی از این دشواری ها در حال نمایان است. به همین دلیل هم در نقاط مقاومتی عرضه ها بخصوص از جانب حقیقی ها تشدید می شود تا با نوساناتی جزئی از بازار خارج شوند. به هر حال اوضاع آنچنان هم بد نیست و شاخص کل آماده یک رشد است و بازار در سطوح ارزندگی قرار دارد. کدهای مسدودی آزاد شدند؛ توقف های 20 درصدی لغو شد؛ فعالیت ناظرها محدود شد و اتفاقاتی از این دست که از آنها به “ریزساختارهای بازار سرمایه” تعبیر می شود به خودی خود موجب آشتی بخش بزرگی از سرمایه گذاران کوتاه مدتی با بازار خواهد شد. اگرچه این تغییرات خواسته مهم فعالان بازار بود اما خواسته نهایی فعالان بازار در این خصوص گسترده از این اینهاست و آنها خواستاری بازاری دو طرفه با حذف حجم مبنا و دامنه نوسان هستند. بازارگردانی و شفاف سازی عملکرد بازارگردانان نیز مطالبه دیگری از فعالان بازار است تا قطار نقدینگی را به ریل اصلی خود باز گرداند. الایحال برای بازار فردا انتظار تقویت تقاضا بخصوص از جانب حقوقی ها وجود دارد تا شاخص کل را به محدوده های امن تری وارد کنند. در حال حاضر نیز گزارشات ماهانه شرکتها در حال انتشار است و فعالان بازار در حال تجزیه و تحلیل عملکرد شرکتها می باشند.

نظرها