گزارش 13 دی و پیش بینی بازار؛ بازار در رکودی سنگین؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی جزئی به رقم ۱ میلیون و 376 هزار واحدی تنزل نمود. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط در رقم 363 هزار واحد بود. تاثیر در شاخص برکت و شبندر بیشترین تاثیر مثبت؛ نوری و فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2150 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شسینا و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شسینا و برکت داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 220 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 29.310 تومان و 13.080.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 209 نماد مثبت بودند. از این تعداد 62 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 423 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 82 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش قهکمت و حفارس بیشترین صف خرید و امین و ثقزوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 153 میلیارد تومان صف خرید و 495 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها وگردش و پکرمان بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فملی و سمگا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 12 میلیون تومان خرید در برابر 13.7 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها لاستیک و داروئی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی ها و غذای ها بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار سهام امروز یکی از رکودی ترین روزهای خود را سپری کرد و قطعی سامانه ها چاشنی معاملات بود. شاخص کل که می رفت روند بهتر و رشدی را پیدا کند با تشدید عرضه ها باز هم نزولی شد. البته تغییرات شاخص بسیار جزئی بود اما تقریباً اغلب صنایع و گروه ها بخصوص بزرگترها با تشدید عرضه ها مواجه شدند و بازار به رنگ قرمز درآمد. همچنان خروج نقدینگی حقیقی ها امروز نیز تداوم داشت و در این شرایط، درآمد ثابتها پذیرای بخشی از نقدینگی خارج شده از بازار بودند. امروز و در یک اتفاق دیگر نسبت ارزش معاملات درآمد ثابتها به کل ارزش معاملات رکورد تاریخی زد. امروز 98% از ارزش معاملات مختلف اوراق بدهی بود که معمولاً توسط بانک مرکزی طی عملیات بازار مورد داد و ستد قرار می گیرد. ارزش کل این معاملات بالغ بر 123 هزار میلیارد تومان بود. در این خصوص بانک مرکزی اعلام کرد: “با توجه به پیش‌بینی بانک مرکزی از وضعیت نقدینگی در بازار بین‌بانکی، موضع عملیاتی بانک مرکزی در این هفته توافق بازخرید بود. از این رو، این بانک به اجرای عملیات بازار باز در قالب توافق بازخرید به مبلغ 727.6 هزار میلیارد ریال اقدام کرد.” کاهش نرخ توافق بازخرید به ۱۹.۳ درصد از نکات بارز این گزارش بود. هفته گذشته این نرخ بالای 20% بود که کاهشی حدود 1 درصدی را نشان می دهد. امروز همچنین میانگین نرخ سود بدون ریسک در بازار بدهی بار دیگر کاهش یافت و به سطوح 23% بازگشت. بلوک فارس بر زمین ماند بلوک یک درصدی سهام هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس متعلق به شرکت ملی صنایع پتروشیمی روز شنبه (11 دی) توسط سازمان خصوصی سازی به قیمت پایه هر سهم 996 تومان در بورس عرضه شد، که خریداران به آن اقبالی نشان ندادند. این در حالی است که بلوک 2 درصدی سهام این شرکت هم دیروز (یکشنبه) توسط بطور یکجا و نقد در بازار دوم معاملات بورس عرضه شد و سازمان خصوصی سازی در فروش آن ناکام ماند. گفتنی است بلوک 15 درصدی سهام شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس هم شامل 43 میلیارد و 50 میلیون سهم قرار است توسط سازمان خصوصی‌سازی در روز چهارشنبه، 15 دیماه در بازار دوم بورس اوراق بهادار تهران عرضه ‌شود. اینکه این بلوکها خریداری نداشت کمی عجیب بود. به هر حال این بلوکها می توانست برای سایر سهامداران هلدینگ جذابیت داشته باشد تا درصد سهامداری خود را در هلدینگ تکمیل کنند. به هر حال بلوک بعدی پر و پیمانتر است و به گفته قربانزاده رئیس خصوصی سازی قطعاً مشتری دارد. باید دید که در ادامه چه پیش خواهد آمد. البته این نوع بلوکها بیش از هر چیز برای خصولتی ها جذابیت دارد و چنین نقدینگی عموماً در سایر بخش های فعال اقتصادی وجود ندارد. عدم فروش بلوکهای هلدینگ فارس یادآور عرضه اولیه این نماد در دهه 90 می باشد که با رایزنی های گسترده ای انجام شد. در آن زمان گفته می شد به دلیل بزرگی این شرکت، نقدینگی کافی در بازار سرمایه برای جذب آن وجود نداشت و دولت برای عرضه آن متوصل به رایزنی با شرکتهای کارگزاری، شرکتهای سر مایه گذاری و حقوقی های بزرگ و نهادها زده بود. پیش بینی بازار در حالی رکود معاملاتی به بالاترین حد خود رسیده است فعالان بازار نیز به شکل عجیبی منفعل شده اند. همچنین سکوت کم سابقه ای در فضای مجازی حکم فرماست و اینک پیش بینی بازار بیش از هر زمان دیگری دشوار شده است. در این شرایط توجه به حاشیه ها بیش از پیش است و اندک دلسوزان بازار نیز تنها نظاره گر شرایط هستند و نقدینگی بزرگان اصطلاحاً پارک شده است. شاید بتوان در مقطع فعلی عمده ابهامات اصلی بازار را پیرامون بودجه و برجام جستجو کرد. بودجه ای که هنوز به طور دقیق مشخص نیست چه تغییراتی را در مجلس متحمل شود. اگرچه مجلس و دولت قول مساعد حمایت از صنایع را داده اند و در این زمینه نیز 10 بند حمایتی خود را علنی کردند. در خصوص برجام نیز اینک بیش از هر چیز به حصول توافق نزدیک شده ایم. صحبتها اینک از تلطیف فضا و آرامش در مذاکرات است و گفته می شود طرف آمریکایی نیز همگام با طرف ایرانی از مواضع سرسختانه کوتاه آمده اند. این رویه نرخ ارز را نیز تحت تاثیر قرار داده است و تمایلات کاهشی در نرخ ارز دیده می شود. کاهش نرخ ارز به هر دلیلی حتی اگر پایدار نیز نباشد می تواند به طور مقطعی بازار را تحت تاثیر قرار دهد. اگرچه بازار سهام در میان مدت و بلندمدت منافع زیادی از حصول توافق خواهد داشت. شاید یکی از دلایل عدم تمایل به سرمایه گذاری در بازار در شرایط فعلی نیز همین عامل باشد. این در شرایطی است که فروش شرکتها تماماً با نرخ ارز نیمایی است و این نرخ نیز روندی صعودی را طی می کند. در شرایطی که تغییرات روزانه در ساختارهای بازار دیده می شود فعالان بازار معتقدند در این شرایط بزرگ‌ترین تصمیمی که برای بهبودی بازار می شود گرفت این است که یک مدت هیچ دستورالعملی، مصوبه ای، قانونی، آیین نامه ای تخفیفی یا تحمیلی صادر نشود. هیچ بحثی پیرامون بازار که با منشاء ریسک جدید باشد طرح نشود. سکوت کردن هم یک نوع استراتژی است. اینکه بیایم بودجه را بر پایه پتانسیل های شرکت های بورسی تنظیم کنیم و با قیمت گذاری دستوری هم اندک حاشیه سود آنها را از بین ببریم و متعاقباً برای کاهش اثر این تصمیم مخرب بیاییم ۱۰ بند بظاهر تشویقی بذاریم که ضمانت اجرایی آن چندان هم مشخص نیست چیزی عوض نمی شود. با توجه به شرایط فوق برای فردا نیز انتظار معاملاتی همچون امروز کم رمق و رکودی و بدون جهت خاصی وجود دارد.

نظرها