گزارش 19 دی و پیش بینی بازار؛ آتشی دوباره بر جان بازار؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی حدود 2 درصدی به رقم ۱ میلیون و 336 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط به رقم 353 هزار واحدی تنزل کرد. تاثیر در شاخص خودرو و حکشتی بیشترین تاثیر مثبت؛ فارس و فولاد بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2800 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را خودرو و پالایش داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را خودرو و شتران داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 540 میلیارد تومان منفی بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.680 تومان و 12.365.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 96 نماد مثبت بودند. از این تعداد 38 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 532 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 188 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش وسالت و حتوکا بیشترین صف خرید و ثقزوی و سدبیر بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 99 میلیارد تومان صف خرید و 499 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها قنقش و توسن بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فملی و وگردش بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 12.3 میلیون تومان خرید در برابر 17.3 میلیون تومان فروش بوده است. صنایع با بیشترین ورود (خروج) نقدینگی حقیقی ها قند و شکر و رایانه بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فلزی و شیمیایی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص دادند. شرایط بازار امروز بازار امروز با از همان ابتدای وقت با فشار فروش مواجه شد و کم و بیش این فشار فروش تا اواخر وقت ادامه داشت. اگرچه در میانه های وقت بخشی از این فشار فروش کاهش یافت اما نکته عجیب در معاملات بازار امروز افت دسته جمعی و تشدید عرضه ها در کلیت بازار بود. لذا تمام نمادها اعم از ریالی و دلاری همگی با هم افت قیمتی را تجربه کردند که برای اهالی بازار تعجب برانگیز بود. تقریباً هیچ گروهی از گزند عرضه ها در امان نبود اما شاید بتوان گفت که دو گروه کوچک قطعه سازی و رایانه ای از گزند این عرضه ها در امان بودند. واضح است که در این شرایط نیز بار دیگر خروج نقدینگی حقیقی ها را داشتیم که امروز از شیب بیشتری برخوردار بود. این مساله با توجه به رکود معاملاتی در بازار، تامل برانگیز بود. برخلاف روز گذشته که درآمد ثابتها تراز منفی را ثبت کرده بودند امروز این بخش بازار باز هم تراز مثبتی را ثبت کرد. قیمتهای جهانی در برزخ فدرال رزرو در گزارش آخرین نشست خود نشان داد که بیشتر از انتظارات، متمایل به سیاست های انقباضی است. این اتفاق، اصلاح در نرخهای جهانی را سبب شد. فدرال رزور اعلام کرد با توجه به وضعیت بازار اشتغال و فشارهای تورمی، افزایش نرخ های بهره و کوچک شدن ترازنامه، سریعتر می تواند اتفاق بیفتد. اشتغال بخش غیرکشاورزی در حالی که انتظار می رفت با افزایش حدود 400 هزار نفری همراه شود، تنها 199 هزار نفر افزایش پیدا کرد. اگرچه اشتغال بخش غیرکشاورزی کمتر از انتظارات منتشر شد اما نرخ بیکاری به 3.9 درصد رسید و نشان داد که وضعیت بازار اشتغال بد نیست. همچنین نرخ بازدهی اوراق قرضه در هفته گذشته از 1.53 درصد به 1.75 درصد رسید. اما بسیاری از تحلیلگران بازارهای جهانی معتقدند که علیرغم افزایش نرخ بهره فدرال، اما تورم همچنان میهمان بازارهای جهانی خواهد بود. بنابراین افت قیمت کامودیتی ها می تواند موقت باشد. تراز تجاری منفی مداوم، اقتصاد آمریکا را درگیر نوعی از عدم توازن کرده است و عقلا می‌دانند که این بار فدرال رزرو توان بازگشت به یک سیاست انقباضی موثر را نخواهد داشت. عدم توازن وقتی جدی شود باید منجر به تغییر راهبرد گردد و شواهد نشان می‌دهد این عدم توازن به منطقه‌ای جدی پای گذاشته است. پیش بینی بازار بازار امروز واقعاً حرفی برای گفتن نداشت و فشار فروش عجیب آن نیز خود ابهام دیگری بر ابهامات بازار افزود. نکته عجیب ماجرا تشدید فشار فروش همگام با رای گیری مجلس در خصوص کلیات بودجه 1401 بود که همگام با حضور رئیسی، رئیس جمهور، در مجلس بود. سخنان رئیسی در مجلس که ابهامات در خصوص حذف یا عدم حذف ارز 4200 تومانی را افزایش داده بود می تواند دلیلی مبنی بر احتیاط بیش از حد و اصلاح سنگین امروز بازار باشد. هر چند عده زیادی از فعالان بازار این عامل را دلیلی مبنی بر منفی های سنگین امروز قبول نداشتند. بنابراین فعالان بازار بار دیگر در جستجوی دلایل منفی بازار گشتند. در ماه های اخیر بارها این اتفاق در خصوص چرایی منفی بازار رخ داده است و مساله ای تازه ای نبود. گروهی دیگر از فعالان بازار، ریزش قیمتهای جهانی از متانول و اوره گرفته تا مس را دلیل دیگری مبنی بر ریزش بازار امروز عنوان کردند. اگرچه سیاستهای جدید انقباضی فدرال رزرو نقش مهمی در این اصلاح های جهانی داشت اما گروهی بر این باورند که اصلاح ها در صنایع گاز پایه به دلیل اصلاح شدید قیمت گاز، عمیقتر بوده است. بنابراین این گروه ها از جمله متانول با فشار مضاعفی برای ریزش مواجه بودند. از ابتدا هم کارشناسان بازارهای جهانی رشدهای غیرمتعارف نرخ گاز را ناپایدار ارزیابی کرده بودند که همین اتفاق نیز رخ داد. نهایتاً همان ابهام همیشگی یعنی سیگنالهای حصول توافق که همگام با ارسال سیگنالهای کاهشی در نرخ ارز بوده است دلیل سوم برای ریزش های امروز مطرح شده است. اما اینک سوالی که مطرح است این است که چرا گروه های منتفع از برجام نیز کاهشی شدند. دلیل این اتفاق نیز در حرکت دسته جمعی بازار است. به عبارتی همگام با اصلاح نرخ ارز، فشار فروش می تواند حتی به نمادهای به اصطلاح ریالی نیز تسری یابد. واقعیت این است که به جرات می توان گفت عدم حصول توافق ریسکهای بیشتری برای بازار خواهد داشت. دولت بی پول به مراتب از دولت پولدار خطرناکتر است و مثل رویه ای که اخیراً در پیش گرفته بود بیش از پیش به جیب صنایع دست برد خواهد زد. از طرفی دولت بی پول به تدریج تمام منابع اقتصاد را خواهد بلعید. بنابراین اتفاقاً بر خلاف نظر فعالان بازار حصول توافق منافع بیشمار بلندمدتی زیادی برای بازار خواهد داشت. تحلیلگران تکنیکال معتقدند بهتر بود در اصلاح قبلی، اجازه اصلاح بازار تا محدوده های فعلی را می دادیم تا دیگر نیازی به اصلاح امروز نباشد. اما به هر حال کف محکم این شرایط جدید می تواند در محدوده 1 میلیون و 300 هزار واحدی باشد که در محدوده مرز روانی کانال فعلی است. همین تحلیلگران معتقدند که با فروشهای امروز در بازار، به اشباع فروش رسیدیم که قطعاً می تواند فردا فشار فروش را کاهش دهد و حتی اندکی نیز مثبت داشته باشیم.

نظرها