گزارش 22 دی و پیش بینی بازار؛ بازار در برزخ بیم و امید؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با نوساناتی جزئی نسبت به روز قبل در رقم ۱ میلیون و 334 هزار واحدی ایستاد شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط در رقم 353 هزار واحد قرار گرفت. تاثیر در شاخص نوری و شفن بیشترین تاثیر مثبت؛ تاپیکو و مبین بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2500 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را خودرو و سپید داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را خودرو و خگستر داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 100 میلیارد تومان "منفی" بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.950 تومان و 12.465.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 257 نماد مثبت بودند. از این تعداد 73 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 382 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 78 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش وسالت و خودکفا بیشترین صف خرید و غدشت و ثقزوی بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 126 میلیارد تومان صف خرید و 271 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها سمگا و شفن بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فملی و شپدیس بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 13.5 میلیون تومان خرید در برابر 13.2 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار سهام امروز نوسانات خاصی نداشت و اغلب نمادها و گروه ها متمایل به صفر قیمتی اندکی بالاتر یا پایینتر معامله شدند. بنابراین منفی خاصی را شاهد نبودیم اما کوچکترها تمایل بیشتری به افزایش قیمت داشتند و حتی گروه هایی نظیر غذایی و زراعتی به صف خرید نیز رسیدند. این گروه ها متاثر از اخباری در خصوص جدی شدن حذف ارز 4200 تومانی بودند. در بزرگترها نیز تحرکاتی در تک نمادها در صنایعی همچون فلزی و پتروشیمی دیده می شد که بیش از هر چیز ناشی از افت قیمتی اخیر و رسیدن آنها به سطوح حمایتی بود که جذابیت را برای سرمایه گذاری افزایش داده بود. به عنوان مثال شفن به صف خرید رسید. البته به نظر می رسد رشد اخیر نرخ ارز نیز در این تقویت تقاضا در این نوع نمادها تاثیر داشته باشد. همچنان رکود معاملاتی بر بازار حکم فرما بود و امروز بیشترین ارزش معاملات کل از آن اوراق با درآمد ثابت بود. واضح است که در این شرایط درآمد ثابتها تراز مثبت ثبت کنند و سهام نیز خروج نقدینگی حقیقی را نشان دهد. روز گذشته بیست و هفتمین مرحله حراج اوراق بدهی با عرضه ۷ هزار و ۲۵۰ میلیارد تومانی این اوراق برگزار باشد. در این مرحله ۴۵۰ میلیارد تومان اوراق توسط بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی خریداری شد. همچنین ۸۳۰ میلیارد تومان اوراق بدهی در بازار سرمایه توسط سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی خریداری شد. بنابراین در این مرحله در مجموع حدود یک هزار و ۲۹۰ میلیارد اوراق بدهی فروخته شد. حداکثر و حداقل نرخ بهره اوراق فروخته شده در این مرحله به ترتیب برابر با ۲۱.۹۸ و ۲۱.۷۹ درصد بود که نسبت به هفته گذشته تغییری نداشت. انتشار نماگرهای جدید اقتصادی توسط بانک مرکزی حجم نقدینگی در سه ماهه دوم سال جاری به ۴ هزار و ۶۷ هزار میلیارد تومان رسید که رشد ۴۰.۵ درصدی را در شهریور نسبت به ماه مشابه سال قبل نشان می دهد. بر اساس داده‌های بانک مرکزی رشد نقدینگی نسبت به اسفند سال گذشته ۱۷ درصد گزارش شده است. همچنین این بانک میزان پایه پولی را ۵۱۸ هزار میلیارد تومان اعلام کرده است که این عدد رشدی ۳۹.۵ درصدی را در مقایسه با شهریور سال قبل نشان می دهد. نامه رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس به رئیس جمهور در این نامه کانون های بازار سرمایه 9 پیشنهاد برای اصلاح بودجه 1401 و بهبود بازار سرمایه ارائه داده اند از جمله این که مالیات اشخاص حقوقی در بودجه سال آینده حذف شده، بهره مالکانه به شکل فعلی باقی بماند و بازار داخلی برای نرخ گاز پتروشیمی ها ایجاد شود. محمد رضا پور ابراهیمی در این نامه نوشته که با توجه به حساسیت بالای بازار سرمایه به مولفه ‏های مندرج در قوانین بودجه سنواتی و با عنایت به مصوبات جلسه مورخ 1400.9.28ستاد اقتصادی دولت که توسط وزیر محترم امور اقتصادی و دارایی با عنوان «بسته حمایتی از بازار سرمایه» اطلاع رسانی شد، به استحضار می‏ رساند بررسی ‏های این کمیسیون نشان می‏ دهد که تصمیمات متخذه در این نشست و همچنین سایر موارد مهم حمایتی از بازار سرمایه در مفاد و محتوای احکام لایحه بودجه کل کشور پیش ‏بینی نشده و ضرورت دارد این مقوله در قالب گزارش تکمیلی لایحه بودجه با تسریع زمانی تدوین و به مجلس شورای اسلامی ارائه شود. بازگشت قیمتهای جهانی به دنبال سخنان پاول، سوددهی اوراق قرضه ده سال دولت آمریکا شاهد عقب نشینی بوده و ارزش دلار در برابر سبد ارزهای معتبر جهانی تضعیف شده است. ر این شرایط کامودیتی نفس راحتی کشیدند. جرومی پاول رئیس فدرال رزرو دیروز گفت، بانک مرکزی آمریکا مصمم به مقابله با تورم است و افزایش نرخ بهره در کنار کاهش خرید دارایی ها برای تداوم روند ترمیم اقتصادی کنونی ضرورت دارد. تحلیلگران بازارهای جهانی معتقدند سخنان رئیس فدرال رزرو سیگنالی مبنی بر هرگونه اقدام انقباضی بیش از آنچه که بازار قبلا انتظارش را داشت ارسال نکرد. پیش بینی بازار امروز پایان هفته بسیار آرامی را سپری کردیم که تقریباً نمونه آن قبلاً مشاهد نشد. به طور کلی بازار در برزخ گیر افتاده است و رکود معاملاتی عمیقی را سپری می کند که تا پیش از این هیچکس انتظار آن را نداشت. اگرچه بازار عاری از فروشنده بالفعل و بالقوه خاصی است اما توان رشد نیز ندارد. نقدینگی حلقه مفقوده این روزهای بازار است. بنابراین با این نقدینگی محدود بازار به اردوی کوچکترها زد که البته در پایداری این تقاضا شک و تردیدهایی است. کوچکترهایی که اینک با جدی تر شدن موضوع حذف ارز 4200 تومانی بار دیگر در کانون توجه ها قرار گرفتند. ارز 4200 تومانی به شدت وبال دولت شده است. دولت نه جرات حذف آن را دارد و نه توانایی ادامه پرداخت آن را دارد. اگر حذف کند تورم زاست جالب اینجاست که اگر حذف هم نکند تورم زاست. شاید گفته شود که چگونه عدم حذف آن تورم زاست؟ واقعیت این است که چوب خط دولت برای پرداخت یارانه ارزی پر شده است و ادامه آن با چاپ پول و استقراض از بانک مرکزی همراه است که تورم زاست. منتها حذف آن به دلیل تورم یکباره ای که دارد، ممکن است تبعات اجتماعی در بر داشته باشد. بنابراین دولت در این زمینه احتیاط می کند و توپ حذف آن را به مجلس انداخته است. مجلس نیز قادر به تصمیم گیری در این زمینه نیست و پاسکاری حذف ارز 4200 تومانی بین دولت و مجلس همچنان ادامه دارد و طرفین در پی ارائه راه کارهایی از جمله کارت اعتباری و پرداخت نقدی هستند. اما موضوعی که واضح است این ارز قرار است در بودجه 1401 وجود نداشته باشد. تا پایان سال نیز راهی نمانده است. بنابراین شاید بتوان به جرات گفت بزرگترین معمای اقتصادی تاریخ ایران همین کشمکش بین حذف یا عدم حذف ارز 4200 تومانی می باشد. در این بین دلار نیز شرایطی مشابه سهام پیدا کرده است و در یک محدوده جزئی در حال نوسان است. به نظر می رسد شرایط فعلی دلار و سهام مطلوب حال دولتمردان است. بازاری که نه رشد کند و نه نزول کند ظاهراً برای آنها بازار خوبی است. اما باید اذعان کرد که بازارهای نقد شونده اگر مدتی درجا بزنند به تدریج سرمایه گذاران را خسته خواهد کرد و ممکن است آنها دست به فروش بزنند. به هر حال شرایط فعلی اقتصاد و بروس مختص حال است و قبلاً تجربه نشده بود. شاید بتوان گفت که هیچوقت چنین ابهاماتی بر اقتصاد و بورس وارد نبوده است. بنابراین بهترین راه کاهش تنش در بازار رفع این ابهامات است. ابهاماتی که در بسیاری از موارد اگرچه ظاهراً خود خواسته بوده است اما یک سر نخ آن به ترحیم ها رسیده است. آری این تحریم هاست که مانع بروزرسانی نرم افزارهای معاملاتی بورس می شود و قطعی چاشنی معاملات است. تحریم هاست که باعث کمبود گاز و قطعی برق و گاز در 3 ماه سال در صنایع است. صنایعی که همچون صنایع پتروشیمی در اوج قیمتهای جهانی که اوره و متانول و پلیمرها قرار دارند باید با افت تولید ناشی از قطعی گاز مواجه شوند و با کاهش درآمد همراه گردند. در تابستان برق نداشته باشند و در زمستان با قطعی گاز مواجه شوند. تحریم هایی که سرمایه گذاری در زیرساختهای کشور را غیرممکن کرده است. بنابراین بورسی ها باید آرزو داشته باشند که توافق شود و این بینش به تدریج در بازار در حال نمو است.

نظرها