گزارش 6 بهمن و پیش بینی بازار؛ بمباران اخبار مثبت؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایشی حدود 2 درصدی به رقم ۱ میلیون و 229 هزار واحدی صعود کرد. شاخص هم وزن اما با افزایشی کمتر، در رقم 318 هزار واحد قرار گرفت. تاثیر در شاخص فولاد و فملی بیشترین تاثیر مثبت؛ غکوروش و ذوب بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 2900 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را پالایش و شپنا داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را خودرو و فولاد داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 85 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 28.020 تومان و 12.585.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 384 نماد مثبت بودند. از این تعداد 118 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 242 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 119 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش شتران و وسالت بیشترین صف خرید و وشمال و غدشت بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 340 میلیارد تومان صف خرید و 356 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها نوری و بوعلی بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و میدکو و سمگا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی 14.4 میلیون تومان خرید در برابر 16.1 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار سهام امروز نسبت به روز قبل شرایط به مراتب بهتری را تجربه کرد و صعودی شد. هر دو شاخص کل و هم وزن رشد داشتند اما در این میان رشد شاخص کل تقریباً 3 برابر رشد شاخص هم وزن بود که نشان دهنده توجه ویژه بازار به نمادهای بزرگ و شاخص ساز بود. البته بازار امروز بدون نوسان نیز نبود و در ساعات میانی، بازار درگیر یک موج عرضه شد؛ اما به تدریج و خصوصاً در ساعات پایانی شاهد تقویت تقاضا و محکم شدن معاملات بودیم. در این میان پالایشگاه ها، پتروشیمی ها، فلزی ها، معدنی ها و حتی خودروسازان و بسیاری دیگر از نمادها و گروه ها مورد وثوق بازار قرار گرفتند. در این شرایط، شیب خروج نقدینگی حقیقی ها کاهش محسوسی داشت اما همچنان درآمدثابتها پذیرای بخشی از نقدینگی خروجی از بازار بودند که نشان دهنده عدم اعتماد به روند بازار توسط این طیف از سرمایه گذاران است. در اتفاقی دیگر، آمار رسمی تحولات مسکن تهران در دی ماه 1400 توسط بانک مرکزی منتشر شد. تعداد آپارتمان‌های مسکونی معامله شده در شهر تهران در دی ماه سال 1400، به 9.8 هزار واحد مسکونی رسید که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب معادل 0.5 و 179.3 درصد افزایش نشان می دهد. در ماه مورد گزارش، متوسط قیمت خرید و فروش یک متر مربع زیربنای واحد مسکونی معامله شده از طریق بنگاه‌های معاملات ملکی شهر تهران 32 میلیون و 940 هزار تومان بود که نسبت به ماه قبل 1.1 درصد و ماه مشابه سال قبل 20.3 درصد افزایش نشان می دهد. بطور تاریخی در اسفند هر سال نرخ رشد ماهانه قیمت مسکن بیشتر از ماه های قبل است (6% در سال 99، 8% در سال 98% و 10% در سال97) لذا با فرض رشد 5% قیمت در اسفند ماه احتمالاً متوسط نرخ مسکن تهران تا پایان سال به بیش از 34 میلیون تومان خواهد رسید. پیش بینی بازار مثبت امروز باعث شد تا بازار از محدوده های خطر تا اندازه زیادی دور شود. ارزش معاملات توانست خود را در محدوده های بالا حفظ کند که نشان دهنده افزایش تمایل خریداران به خرید در مثبتهای بازار است. بنابراین می توان با یک اطمینان نسبی برگشت روند را تایید کرد اما در این زمینه باید احتیاط نمود. بی شک تداوم ورود نقدینگی حقیقی ها و تثبیت بازار بالای مقاومتها به همراه افزایش تدریجی حجم و ارزش معاملات نشان دهنده تایید قطعیِ برگشت روند است. اما به طور کلی معاملات امروز، امیدها را نسبت به هفته آتی بسیار فزونی داده است. اما معاملات امروز بازار اصطلاحاً با یک نویز همراه بود. منظور از نویز در ادبیات معاملاتی بازار سهام، عرضه هایی کوچک و ضعیف است که نتواند روند معاملات آن روز را تغییر دهد. این مساله بیش از هر چیز به صحبتهای تلویزیونی رئیس جمهور رئیسی در خصوص بورس باز می گردد. وی در اظهاراتی عنوان کرد که امروز صبح وزیر اقتصاد، راهکارهای برون رفت از وضعیت فعلی بورس را به مردم اعلام خواهند کرد. صبح امروز فرا رسید و بازار در انتظار این اظهارات بود. با توجه به تاخیر صورت گرفته؛ عده ای باز هم احساس رکب خوردن داشتند؛ لذا عرضه سهام افزایش یافت و تاخیر خاندوزی، وزیر اقتصاد، مورد تمسخر فضای رسانه ای قرار گرفت. نهایتاً خاندوزی ظهر امروز رسانه ای شد و بندهای حمایتی مهمی را در خصوص بازار عنوان کرد. اما قبل از اینکه اظهارات خاندوزی رسانه ای شود معاملات بازار محکم شده بود. این مساله به جلسه 20 هلدینگ بزرگ بازار سرمایه به منظور حمایت از بازار و عملیاتی شدن این حمایتها باز می گردد. لذا حقوقی ها از میانه های وقت در بازار فعالیت زیادی داشتند. البته فعالیت حقوقی ها تنها منوط به بازار امروز نبود و دیروز نیز این طیف از فعالان بازار خریدهای جانانه ای داشتند. گفته می شود این حمایتها حداقل به مدت دو هفته آتی نیز ادامه خواهد داشت. بی شک یکی از مهمترین بندهای حمایتی دولت به موضوع سقف گذاری نرخ گاز باز می گردد. نامه رسمی مخبر، معاون اول رئیس جمهور به وزرای اقتصادی، رئیس سازمان بودجه و رئیس بانک مرکزی نیز در این خصوص در فضای رسانه ای منتشر شد تا اطمینان بازار افزایش یابد. در اظهارات خاندوزی آمده است: “سقف ۵۰۰۰ هزارتومان برای نرخ خوراک و ۲۰۰۰ زمان برای نرخ سوخت تعیین گردید. مصوبه هیئت وزیران با وجود کاهش درآمد ۴۰ همتی دولت، نشان‌دهنده اهمیت رونق اقتصادی برای دولت است. بانک مرکزی نرخ سامانه نیما در شش ماه گذشته را مبنا قرار دهد و معادل ۹۰ درصد آن را برای نرخ تسعیر دارایی های خارجی و دارایی های ارزی بانک‌ها در نظر بگیرد. نرخ سود بین بانکی با سقف ۲۰ درصد تنظیم شد. بخشی از سهام دولت در شرکت های دولتی به عنوان وثیقه نزد صندوق تثبیت بازار قرار داده شود. طبق مصوبه هیئت دولت، سقف سهام دولت در شرکت های دولتی به عنوان پشتوانه صندوق تثبیت، برداشته شد. ۱۰ درصد از عرضه اولیه شرکت های دولتی بابت بازارگردانی همان سهام باید در نظر گرفته شود تا ناشر مکلف باشد از سهام های خودش حمایت کند.” با این سقف ها ریسک بزرگی از سر بازار برداشته شد. بخصوص فلزی ها تاثیر چندانی نمی پذیرند. فقط همچنان برخی پتروشیمی ها متاثر خواهند شد که همچنان امیدواری های زیادی به اصلاح فرمول نرخ خوراک همچنان وجود دارد. با این حال سقف گذاری نرخ خوراک بدون شک ریسک به مراتب کمتری را به بازار تحمیل خواهد کرد. نکته مهم اجرای آن از ابتدای بهمن ماه است. لذا از هم اینک بازار با کاهش ریسک مواجه می شود. البته نرخ جهانی گاز نیز روندی نزولی طی می کند که خبر خوبی است. طی روزهای اخیر به دلیل افزایش صادرات گاز آمریکا به اروپا شاهد کاهش نرخ های اروپایی هستیم که کاهش دهنده ریسک است. باید گفت که نوسانات بازار سهام در دو روز گذشته درسهای زیادی برای فعالان بازار داشت. طی روزهای گذشته پولهای بسیار درشتی از بازار و خصوصاً از صنعت پتروشیمی خارج شده است که تامل برانگیز است. این مساله نشان دهنده این است که حتی خوش بینی ترین و صبورترین افراد نیز به تَنگ آمده بودند. طی روزهای هفته هم عنوان شد که هیچ مصوبه یا بندی نهایی نیست و مصوبات کمیسیون تلفیق باید در صحن علنی رای گیری شود. این خاصیت بازار است که گاه بیش واکنشی دارد و به شاخص 8 میلیونی فکر می کند گاه اینقدر بدبین می شود که شاخص را در 700 هزار واحد می بیند. در این بیش واکنشی های مثبت و منفی تنها کسانی سود می کنند که بتوانند بر هیجانات خود غلبه کنند. واقع بین باشند و ریسکها را به طور صحیح ارزشگذاری کنند. از این دست اتفاقات بازار کم نداشته است. بی شک حقوقی هایی که همواره در این شرایط سهام را جارو می کنند، برنده اصلی هستند. نباید بازی خورد. لذا رفتارشناسی بازار یکی از مهمترین مقوله های ترید کردن است و شاید این مساله اهمیت بیشتری از سایر آموزشهای بنیادین بازار داشته باشد. درست است که همواره در موعد بودجه شاهد تاثیرات ریسکهای بودجه بر بازار هستیم اما اینگونه ریسکها همواره وجود داشته است. اصولاً بازار بدون ریسک وجود ندارد. آیا اگر صنعتی بنا به دلایلی زیانده شود باید ارزش سهامش به صفر میل کند؟! بازار امسال درسهای زیادی داشت. بازار امسال همچنین نشان داد که اگر سهامی سود تقسیمی قابل اتکا هم نداشته باشد بازار فروشنده آن است. بنابراین مقوله سر مایه گذاری موضوعی پیچیده و چند رشته ای است. اگر دانش و توان و علم این کار را ندارید بهتر است آن را به متخصصان بسپارید. نم ودار از فیروزه آسیا نمو دار از فرشید یوسف پور

نظرها