گزارش 28 فروردین و پیش بینی بازار؛ توجه دوباره به کوچکترها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایشی حدود نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و 475 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز اما با رشد حدود 1 درصدی به رقم 390 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فارس و نوری بیشترین تاثیر مثبت؛ خودرو و کچاد بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 5700 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را وتوصا و خگستر داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و خگستر داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 120 میلیارد تومان “مثبت” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 27.880 تومان و 13.350.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 481 نماد مثبت بودند. از این تعداد 189 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 146 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 12 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. نمادهای با بیشترین صف خرید و صف فروش ورنا و ومهان بیشترین صف خرید و فنفت و سجامح بیشترین صف فروش را داشتند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 579 میلیارد تومان صف خرید و 41 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها وتوصا و آریا بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فولاد و گنگین بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 21 میلیون تومان خرید در برابر 18 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار امروز با یک موج عرضه و یک موج تقاضا سپری شد و تا اواخر وقت بهبود یافت. خروج پول به بازار از نیمه های وقت جای خود را به ورود پول داد. شیمیایی ها، سرمایه گذاری ها، اداره بازارهای مالی از جمله گروه هایی بودند که با افزایش ورود پول همراه شدند. در آن سو صندوق های با درآمد ثابت، خودروسازان، فلزات اساسی، فرآورده های نفتی و بانکی ها از جمله گروه هایی بودند که به ترتیب بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را ثبت کردند. معاون عملیات بازار شرکت بورس از امکان افزایش حداکثر تا دو برابر دامنه نوسان عادی نمادهای بورسی با درخواست بازارگردان با تصویب ضوابطی خبر داد. در آخرین مرحله اجرای سیاست پولی، بیش از 93 هزار میلیارد تومان در قالب ریپو در بازار بین‌ بانکی تزریق شد و نرخ بازار بین بانکی را به 20.29 درصد رساند؛ که نسب به قبل کاهش جزئی را نشان می دهد. بر اساس داده‌های سازمان آمار ترکیه توئیک درماه مارس گذشته 5 هزار و 567 واحد مسکونی در سراسر کشور به اتباع خارجی فروخته شده که از این تعداد بیشترین میزان با 784 واحد توسط شهروندان ایران خریداری شده است. شهروندان ایرانی در سه ماهه نخست سال 2022 در کل 2 هزار و 256 واحد مسکونی در ترکیه خریداری کرده‌اند. پیش بینی بازار وضع عوارض بر صادرات فولادی ها سبب شد تا بار دیگر توجه بازار به کوچکترها افزایش یابد. البته بازار سهام تا حد زیادی بحران ناشی از عوارض صادراتی ها را پشت سر گذاشت اما به هر حال برخی سرمایه گذاران بر افزایش ابهام بازار ناشی از این نوع مصوبات اذعان دارند. بحثها و جدل ها پیرامون این عوارض همچنان ادامه دارد. قاطبه بازار اعتقاد دارند که این مصوبه به دلیل غیرکارشناسی بودن، با احتمال بالای تغییر یا حذف آن مواجه است. در همین زمینه رئیس انجمن سنگ آهن ایران درباره تعرفه‌های اعلام شده وزارت صمت که مواد معدنی و کالاهای صنایع معدنی صادراتی از جمله سنگ آهن مشمول عوارض صادراتی ۲۲ درصدی شده است، گفت: “این بخشنامه دولت که نوعی دعوت به گرانفروشی است یا باید طور دیگری نوشته می‌شد یا نیازمند بخشنامه دیگری هم هست که بتواند آن را تکمیل کند.” محتشمی پور، معاون وزیر صمت، در توجیه اِعمال عوارض صادرات گفت: “طی ماه های آینده با محدودیت برق در صنایع رو به رو می شویم و باید فکری به حال آن می‌کردیم. سال گذشته ۳۰ میلیون تن فولاد تولید شد که ۲۰ میلیون تن آن مصرف شد.” بهرام سبحانی رییس انجمن فولاد در واکنش به وضع عوارض صادراتی گفت: “کل تولید فولاد در بورس کالا عرضه و مازاد صادر می‌شود و نیاز کشور ۱۶ میلیون تن است. براساس برنامه افق ۱۴۰۴ باید سالانه ۵۵ میلیون تن فولاد تولید شود اما اکنون برای ظرفیت ۳۰ میلیون تنی موجود برق و گاز نداریم! افزایش ۵۷ درصدی حقوق و دستمزد، افزایش هزینه حمل و نقل و دو مرحله جهش ۳۰۰ درصدی نرخ گاز روی قیمت تمام شده اثر دارد.” واضح است وزارت صمت تحت فشار شدیدی برای لغو این مصوبه قرار دارد. بنابراین اینک بیش از هر زمان دیگری احتمال لغو مصوبه یا تغییر زمان مبنای محاسبه عوارض وجود دارد. در همین زمینه امیر صباغ معاون اقتصادی ایمیدرو معتقد است: “عوارض یک سند بالادست دارد که به صمت دیکته میکند قیمتها نسبت به دیماه (ابتدای 2022 یا هفته اول دیماه)، کنترل و پایش شوند و در هر جلسه چهارشنبه تنظیم بازار، گزارش شود … برای اینکه بشود عوارض را کم کرد، بایستی هدف دیماه را اصلاح کنند … مثلاً مبنا را به ابتدای 1401 اصلاح کنند، در اینصورت عوارض در محدوده 0% الی 5% قرار می گیرد. ستاد تنظیم بازار از رییس جمهور سیگنال میگیرد و ایشان هم از نهادهای نظارتی گزارش گرانی می گیرند و دائم در دولت انتقاد می کنند … این گرانی ها در حالت عادی نباید شامل معدن و پتروشیمی باشد و صرفاً بایستی مواد غذایی را پوشش دهد، ولی خوب سیمان و فولاد و سایر کالاها را گزارش می کنند و این دردسر ساز است … مدعی هم هستند که بخش عمده ای از نهادهای تولید مثل گاز و برق و گازوییل را دولت تثبیت کرده و لذا قبول نمی کنند قیمت کامودیتی ها مشابه دنیا رشد کند. اگر این قسمت برطرف شود، به نظرم کل مشکل بازار سرمایه از نظر هزینه عوارض حل می شود … صنایع پایین دست هم به تناسب رشد قیمت مواد اولیه، قیمتهای خود را افزایش و هزینه را به مصرف کننده نهایی منتقل می کنند که البته این رشدها را بایستی از سازمان حمایت مجوز بگیرند.” امروز خودروسازان نیز وارد اصلاح شدند. به اعتقاد تحلیلگران تکنیکال سطح حمایتی 227 تا 230 تومانی خودرو بسیار پر اهمیت است و هر طور که هست باید حفظ گردد. البته به نظر هم نمی رسد فعلاً این سطح از دست برود؛ مگر اینکه در عالم واقعیت خبری از بلوک خودروسازان نباشد یا پس از مزایده خریداری نیاید؛ که البته اینها نیز حدس و گمانه است و قطعاً این صنعت آبستن اتفاقاتی است. اعتقاد فعالان بازار بر این است که بازی این صنعت هنوز تمام نشده است و می توان انتظار یک رشد دیگر در این گروه را داشت. چه بخواهیم چه نخواهیم تحرکات در این صنعت نقش مهمی در تحرکات کلی بازار دارد. امروز دیدیم به محض افزایش تقاضا و رِنج های مثبت در وَرِنا، این اتفاق به کل بازار تسری پیدا کرد؛ بنابراین این مقوله که گفته می شود بازار راه خود را از خودروئی ها جدا کرده است فعلاً نمی تواند تایید شود؛ اگرچه راه درستی می تواند قلمداد گردد. به هر حال امروز فضای معاملاتی نسبتاً آرامی را پشت سر گذاشتیم. علاوه بر کوچکترها، گروه هایی که کمتر از مصوبه عوارض صادراتی تاثیر می پذیرند همچون پتروشیمی ها نیز همانند روز قبل تحت تاثیر تقاضا بودند. فصل مجامع در این صنعت نزدیک است و این صنعت همواره با تقسیم سود بالا و پرداخت سریع محبوب سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی بوده است. امروز پالایشگاه ها نیز از میانه های وقت قد قلم کردند و اجازه ریزش به شاخص کل را ندادند. با این اتفاق، ورود پول به بازار نیز که تا پیش از این منفی بود به ارقام مثبتی رسید. بازار در انتظار سودهای افزایشی از این صنعت است. گزارشها نشان می دهد میانگین کرک اسپرد محصولات پالایشی شگفت انگیز شده است. یک گزارش نشان می دهد شاخص کرک اسپرد شرکت‌های پالایشی به عدد 31.8 رسیده است. شاخص کرک اسپرد بر اساس اختلاف قیمت سبدی از محصولات پالایشی شامل نفت گاز، بنزین و نفت کوره با قیمت نفت به دست می آید. این اطلاعات نشان می‌دهد شاخص کرک اسپرد پالایشی‌ها از 10 در بهار 1400 به 31.8 در بهار 1401 افزایش یافته است. به طور میانگین میزان شاخص کرک اسپرد در پاییز 1400 برابر 13.2 دلار٬ در زمستان 1400 برابر 14.6 دلار‌ و در بهار 1401 برابر 29 دلار‌ بوده است. این اعداد البته تخمینی است. در مهمرتین تحولات پیش رو در شرکتهای این صنعت این است که شبریز آخر هفته مجمع افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی که ۱۵۰ درصد آن از انباشته است دارد. شبریز همواره یکی از مهمترین نمادهای پیشرو در این صنعت بوده است. بهبود روند معاملات امروز نشان داد که فردا بازار بهتری خواهیم داشت. اما همچنان به دلیل ابهامات پیش رو بازار دست به عصا حرکت خواهد کرد. بهترین سیاست در این شرایط خرید سهامی است که کف حمایتی مستحکمی داشته باشد که اگر بنا به دلایلی بازار به فاز منفی رفت متحمل ضرر و زیان نشویم. همچنان به نظر می رسد شاخص هم وزن یا کوچکترها توانایی بازدهی بهتری از شاخص کل را دارند.

نظرها