گزارش 26 اردیبهشت و پیش بینی بازار؛ آرامش در معاملات؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایش حدود 1 درصدی به رقم ۱ میلیون و 583 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط به رقم 449 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فولاد و فملی بیشترین تاثیر مثبت؛ شپنا و وبشهر بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 7500 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را خگستر و فملی داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را آسیا تک و شستا داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 150 میلیارد تومان “مثبت” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.370 تومان و 14.085.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 430 نماد مثبت بودند. از این تعداد 161 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 212 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 33 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1013 میلیارد تومان صف خرید و 232 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها فملی و فولاد بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و بپاس و شستا بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 21 میلیون تومان خرید در برابر 10 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار امروز شرایط بهتری را نسبت به روز قبل تجربه کرد و سرانه خرید بازار به شدت مثبت شد. به ترتیب گروه های فلزات اساسی، کانه های فلزی، سرمایه گذاری ها، انبوه سازی و سیمان بیشترین نقدینگی حقیقی ها را به خود جذب کردند. در آن سو صندوق های با درآمد ثابت، بیمه و فرآوده های نفتی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را ثبت کردند. حسینی کیا، نایب رئیس کمیسیون صنایع، در خصوص جدیدترین تصمیمات درباره وارده خودرو گفت: “برای تنظیم بازار، واردات خودرو به کشور با پایه ۷ تا ۲۰ هزار دلار صورت خواهد گرفت. آیین نامه واردات خودرو در دولت در حال نهایی شدن است. در صورت تصویب آیین نامه واردات خودرو در دولت، همه افراد با اعلام منشاء ارز خود و تایید بانک مرکزی، می‌توانند اقدام به واردات خودرو کنند. رقابت پذیربودن، صادرات محوری و ارزان بودن قیمت خودرو از نکات مهمی است که مجلس شورای اسلامی بر آن تاکید دارد و این موارد را به خودروسازان نیز اعلام کرده است.” همکاری دو غول بزرگ اقتصادی کشور آغاز شد. برای نخستین بار، دو شرکت بزرگ کشور یعنی گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس و فولاد مبارکه اصفهان که در رتبه‌های ‏اول ‏و دوم ارزش بازار در بورس قرار دارند، با امضای تفاهم‌نامه‌ای برای توسعه میادین گازی، همکاری و سرمایه‌گذاری ‏مشترک ‏می‌کنند. پیش بینی بازار اگرچه در بازار امروز تمرکز بر خودروسازان بود اما نوعی آرامش در سایر گروه ها و نمادها دیده می شد. شاخص کل از شرایط خطرناک عبور کرد. برتری با خریداران بود و ورود پول حقیقی و هوشمند به بازار ارقام مثبتی را ثبت کرد. تقریباً بجز گروه فرآورده های نفتی و بیمه سایر گروه ها با ورود پول همراه بودند. گروه های غذایی، زراعت و داروئی که به گروه های کالاهای اساسی موسوم هستند به محدوده های منفی رفتند. البته از حجم های دیروز کمتر بود اما به طور کلی حجم بازار مطلوب بود و باز هم رکوردهای خوبی در این زمینه به ثبت رسید. حقوقی ها و حقیقی های بزرگ امروز خریدهای خوبی در بازار رقم زدند که عمده آنها در نمادهای بزرگ بود. روز گذشته نمادهای موسوم به کالاهای اساسی با حجم های بالایی همراه شدند و با توجه به منفی شدن امروز آنها به نظر می رسد فعلاً وارد استراحت شده باشند. بنابر آمار، ثبت چهارمین رکورد ارزش معاملات خرد در سال 1401 را شاهد بودیم. رِنج های اواخر وقت در بزرگان بازار بخصوص فولاد نشان داد که بازار فردا می تواند بهتر باشد و امیدها را نسبت به عبور از محدوده های حساس فعلی در نقاط 1 میلیون و 585 هزار واحدی تا 1 میلیون و 600 هزار واحدی فزونی بخشد. بنابراین فردا و روزهای آتی روزهای بسیار مهمی برای بازار هستند. همانطور که عنوان شد باز هم امروز خودروسازان در کانون توجه ها بودند. سرانجام، ورود خودرو به بورس کالا رقم خورد و امیدها را نسبت به رفع قیمت گذاری دستوری خودرو پررنگ کرد. فیدلیتی و دیگنیتی ۲ محصول پر طرفدار گروه بهمن ظرف روزهای آینده در بورس کالا پذیرش و عرضه می شود. پیش از این نیز محصول کارا متعقل به این گروه نیز در بورس کالا پذیرش شده بود. همچنین شاهد پذیرش خودرو شاهین شرکت خودروسازی سایپا نیز در بورس در روزهای پایانی سال قبل بودیم. همچنین موتور محرک بعدی خودروسازان اخباری است که جسته و گریخته از قریب الوقوع بودن فرآیند فروش بلوک خودروسازان به گوش می رسد بود. اخیراً قیمتهایی نیز در این خصوص منتشر شده بود. 470 و 570 دو عددی است که به عنوان قیمت نهایی بلوک به ترتیب در سایپا و ایران خودرو در حد شایعه مطرح شده است. گفته شده هفته آخر اردیبهشت ماه آگهی مزایده برای واگذاری این دو بلوک منتشر خواهد شد. شایعاتی نیز امروز در خصوص تکمیل شدن نهایی قیمت بلوک به گوش می رسید. امروز سه هلدینگ خودرویی یعنی ورنا، وساپا و خگستر که بیشترین نفع را از واگذاری بلوکهای خودرویی می برند، صف خرید شدند. از طرفی خطیب زاده، سخنگوی وزارت امور خارجه گفته است: “احتمال توافق پس از سفر مورا به تهران افزایش یافته.” خودروسازان همواره با اخبار مثبت برجام نوسانات مثبتی را رقم زده اند. اما در ادامه به نظر می رسد عامل مهمتری که نوسانات مثبت در این گروه را پایدار کرد به کنترل رفتار فروش در حقوقی ها باز گردد. از روز شنبه شایعه فروش صندوق فولاد در سایپا به گوش می رسد. تغییرات سهامداران عمده فروش 6 میلیون برگه سهم در این حقوقی پرحاشیه را به روز کرد. بنابراین گمانه ها نسبت به فروش صندوق فولاد در بازار کاملاً صحت داشت. در ادامه و با تکرار این رویه در روز یکشنبه فروش این حقوقی توسط رگولاتوری بازار سهام محدود شد. اما به هر حال تا نیمه های بازار 100 میلیون برگه سهم دیگر فروخته بود که ابطال نگردید. آپدیت سهامدار عمده نیز به خوبی این رویه را نشان می داد. با توجه به افزایش شدید انتقادات نسبت به رویه صندوق فولاد در بازار سهام، مدیرعامل این صندوق دست به یک مصاحبه پرحاشیه زد و در بخشی از سخنانش گفت: “برای پرداخت حقوق یک مقدار جزئی کسری که داشتیم را باید از بازار سهام تأمین می‌کردیم! از طرف سازمان بورس هم به ما گفته شده بود که سفارش فروش گذاشته نشود، ولی خودمان هم حواسمان بود. من خودم بورسی هستم و می‌دانم اوضاع به چه شکلی است!” مساله ای که مطرح است به فروش حقوقی نیست. بلکه به روش فروش است که همراه با رِنج های منفی بوده است. عقل سلیم حکم می کند فروش به آرامی و در مثبتها صورت گیرد و قیمت سازی و القاء هیجان منفی آن هم از حقوقی هایی که تقریباً بد نام هستند به شدت نظم بازار را بر هم می زند. از طرفی بررسی پرتفو صندوق فولاد نشان می دهد که اگر این فروش برای برطرف نمودن نیازهای روزمره بوده است؛ سهام دیگری که اتفاقاً مثبت و متعادل بودند نیز قابل فروش بوده اند و نیازی به فروش نماد پرحاشیه ای همچون سایپا نبوده است. فروشی با رِنج های منفی آن هم در روز حساس بازار که نیاز به همدلی و مراقبت دارد. آیا این بلوک در تابلو معاملات عمده و بلوک عرضه می شد خریداری نداشت؟ آن هم در شرایطی که شایعه قیمتهای بالا برای بلوک آتی خودروسازان به گوش می رسد. بنابراین از نظر بسیاری از فعالان بازار مصاحبه مدیرعامل صندوق فولاد نوعی فرار به جلو و عذر بدتر از گناه بوده است و نشان دهنده مسائل دیگری در پشت پرده است که کار مقام های نظارتی برای کشف آن است. این فروش ۳۰۰ میلیارد تومان از ارزش خساپا رو در پرتفوی صندوق فولاد کم کرد و هیچ مدیر پرتفویی خواهان کاهش ارزش پرتفو سهام خود نیست. برخی این تصور را دارند با توجه به نزدیک بودن بلوک خساپا، به قصد مفت خریدن، قصد کاهش قیمت خساپا را داشتند. این یک گمانه قوی است که باید بررسی شود و شایعه آن از هفته ها پیش مطرح بود. شاید اشکال کار نه در رفتار صندوق فولاد است و نه سهامداران معترض بیراه می گویند. تا زمانی که آیین نامه های معاملاتی کلی نویسی شده باشند لاجرم بصورت سلیقه ای اجرا می شوند و در نتیجه چنین پدیده هایی بصورت متواتر رخ می دهند. رفع این تعارض دو راه حل منطقی بیشتر ندارد: “شفافیت آیین نامه معاملات و استاندارد سازی فرآیند نظارت.” اگر معتقدیم رفتار سهامدار عمده دیگر سهامداران را گمراه می کند باید در آیین نامه او را محدود کنیم کما اینکه این محدودیت زمانی در بخش هایی از بازار اعمال می شد. آیین نامه های معاملاتی به ویژه در بخش دستکاری قیمت و معامله بر مبنای اطلاعات نهانی بسیار کلی و قابل تفسیر نوشته شده اند و همین مساله باعث شده بسیاری از معاملات که ممکن است یک فعال بازار حق طبیعی خود بداند عیناً از سوی ناظر یا دیگر فعالین بازار می تواند مصداق تخلف قلمداد شود.

نظرها