گزارش 03 خرداد و پیش بینی بازار؛ دوراهی بزرگ؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی جزئی به رقم ۱ میلیون و 555 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط به رقم 431 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص رمپنا و حکشتی بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و فخاس بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 5000 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را حکشتی و خگستر داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و خودرو داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 350 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.220 تومان و 14.515.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 283 نماد مثبت بودند. از این تعداد 103 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 374 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 76 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1125 میلیارد تومان صف خرید و 288 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها رمپنا و بپمنا بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و شبندر و خگستر بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 18 میلیون تومان خرید در برابر 19.7 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز بازار امروز شاهد کاهش حجم و ارزش معاملات بود. شیب خروج نقدینگی حقیقی ها نسبت بروز قبل نیز کاهش جدی نشان می داد و تقریباً نصف مقادیر روز قبل بود. در بازار امروز تنها دو گروه صندوق های با درآمد ثابت و گروه برقی ورود نقدینگی حقیقی ها را ثبت کردند لذا سایر گروه ها و نمادها خروج پول را نشان می دادند. این سومین روز پی یا پی است که صندوق های با درآمد ثابت ورود پول را ثبت می کنند. بر این اساس به ترتیب گروه های فلزات اساسی، فرآورده های نفتی، شیمیایی، خودروئی، صندوق های سهامی و بانکها بیشترین خروج پول را ثبت کردند. سهام شرکت تامین سرمایه خلیج فارس با نماد تفارس در جریان معاملات امروز بازگشایی شد، اما بازگشایی تفارس تعجب سهامداران را در پی داشت. بازگشایی تفارس در حالی صورت گرفت که مرحله سفارش گیری انجام نشد و نماد مستقیماً بازگشایی و بلافاصله بسته شد. پس از بازگشایی پر حاشیه شبریز و قاروم اینک بازگشایی تفارس موج انتقادات را نسبت به رویه بازگشایی ها و اِعمال سلیقه ناظر در بر داشته است. درباره شبریز مفصلاً صحبت شد اما بازگشایی قاروم در شرایطی صورت می گرفت که این نماد در زمان بسته بودن با تقسیم سود مواجه بود. لذا نهاد نظارتی معتقد است که درصدهای بازگشایی 19 میلیون درصدی آن بر اساس تئوریک بازگشایی 1 ریالی آن صحیح می باشد چرا که سودهای تقسیمی از قیمتهای بسته شدن کاسته شده است تا تئوریک 1 ریال به دست بیاید ذکر این نکته ضروری است که قاروم نمادی خانوادگی است و معاملات چندانی در بورس نداشت؛ لذا شناور چندانی نداشت و سهام دست فعالان بازار نبود. این نوع بازگشایی ها می تواند در رابطه با دیگر سهم ها که چند سال قفل هستند هم انجام شود و اقدام پسندیده ای است. چنوپا، غیوان و بتک از جمله دیگر نمادهایی است که روش مورد اشاره می تواند برای آنها اِعمال شود. اخیراً فرابورس ایران با حذف حجم مبنا برای تعداد بسیار زیادی از نمادهایی که دارای بازارگردان هستند اقدام در خورتوجهی برای روان سازی معاملات انجام داده است. اما به هر حال کاستی هایی هم از جمله اِعمال نظر شخصی ناظر جهت بسیاری از بازگشایی ها مطرح است که می تواند فساد ساز باشد. پیش بینی بازار بازار امروز مطابق انتظارات شرایط به مراتب بهتری را از روز قبل تجربه کرد. موجهای عرضه ابتدایی بازار به خوبی دفع شد اما بازار سهام بار دیگر در اواخر وقت تحت فشار عرضه ها قرار گرفت. از این بابت هیچ تفاوتی بین شاخص کل و شاخ هم وزن نبود و کلیت بازار با هم حرکت می کرد. لذا نمودارها امروز شکل سینوسی به خود گرفت. به وضوح گیر کردن بازار بر سر یک دوراهی به خوبی دیده می شود و کاهش تمایل فروشندگان به فروش سهام از ویژگی های بارز معاملات امروز بود. از طرفی ابهامات بازار اجازه عرض اندام به خریداران نمی دهد. پیش بینی می شود فردا نیز معاملات بازار به همین منوال ادامه یابد. امروز هر چند برخی گروه های کوچکتر از جمله سیمانی ها شرایط بهتری را تجربه می کردند اما از بین گروه های بازار این گروه برقی بود که یکپارچه صف خرید داشت. در همین زمینه امروز علی اکبر محرابیان، وزیر نیرو گفت: “اعتقاد داریم تولید برق باید اقتصادی باشد و بخش خصوصی با توجیه وارد این برنامه شود. یکی از اشکال‌های سال‌های اخیر این بود که تولید اقتصادی نبود در همین رابطه برنامه‌ها در این حوزه با اصلاح اقتصاد برق کلید خورد. برنامه دوم فروش برق به عنوان کالای رقابتی از طریق بورس انرژی است سعی می‌کنیم طی ماه‌های آتی با عرضه برق در بورس انرژی زمینه رقابت را فراهم کنیم.” کمبود برق و احتمال رقابتی شدن نرخ خرید برق از جمله احتمالات این افزایش تقاضا در بازار بود. به نظر می رسد موضوع قطعی برق در تابستان جدی تر از گمانه ها باشد. فولاد خوزستان به عنوان یکی از بزرگترین فولادسازان کشور طی شفاف‌ سازی مهمی در سامانه کدال بر کاهش محسوس تولید با توجه به محدودیت مصرف برق و انرژی در بازه خرداد تا شهریور سال جاری اشاره داشته است. پیش تر شرکتهای دیگری نیز مشابه چنین شفاف سازی را داشتند. این در شرایطی است که هنوز الگوهای هواشناسی تابستانی نشده اند و خرداد امسال شاهد هوای خنک تری نسبت به نرمال هستیم. قطع برق و گاز صنایع در دوره های مختلف میلیاردها دلار به اقتصاد کشور آسیب می زند. بخاطر قطعی ‌های سال گذشته هم فخوز حدود ۵۰۰ هزار تن تناژ تولید را از دست داد، همین دو سال چیزی حدود ۴۰۰۰ میلیارد تومان سود خالص از دست رفت؛ فقط در همین یک شرکت بقیه شرکت‌ها را هم در تمامی صنایع حساب کنیم مجموع اعداد بسیار قابل ملاحظه است. لذا حرفهایی که از حذف سوبسید انرژی در ایران می شود یا صحبتهایی که از افزایش نرخ بنزین یا جراحی های اقتصادی که می شود در شرایط فعلی کشور که در تحریم است بسیار شعارگونه، غیرواقعی و آسیب زننده تولید ناخالص داخلی است. اما ماجرای قطعی برق در فولادی ها می تواند ابعاد دیگری هم داشته باشد. اولین ابعاد آن می تواند در کاهش صادرات و افزایش نرخ ارز رقم بخورد. چرا که ارز آوری کشور تحت تاثیر قرار می گیرد. در وهله دوم این سماله منجر به کمبود شمش فولاد خواهد شد و به تبع آن موجب افزایش قیمتهای فیزیکی در بازار می گردد. در شرایط فعلی که موسم ساخت و ساز است بی شک این موضوع نرخ فولاد را همانند سال قبل جابجا خواهد کرد. لذا درست است که شاهد کمبود تولید در شرکتهای بزرگ و معظمی همچون فخوز خواهیم بود اما انتظار می رود رشد قیمتها بتواند اثرات این کمبود تولید را جبران کند. البته این مساله منوط به شرایطی هست که دولت اقدام به کنترل دستوری قیمتها نکند.

نظرها