گزارش 04 خرداد و پیش بینی بازار؛ روزی برای کوچکها؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با افزایش نیم درصدی به رقم ۱ میلیون و 564 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن اما با رشد بیش از 1 درصدی به رقم 436 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص شپنا و رمپنا بیشترین تاثیر مثبت؛ فولاد و فملی بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 5600 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را شپنا و آسیا تک داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را آسیا تک و سابیک داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 135 میلیارد تومان "مثبت" بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.150 تومان و 14.435.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 469 نماد مثبت بودند. از این تعداد 158 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 192 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 26 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 1602 میلیارد تومان صف خرید و 243 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها شپنا و اخابر بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و وبملت و فملی بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 22.9 میلیون تومان خرید در برابر 17.4 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز در بازار امروز شاهد موج سینوسی ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها بودیم. با اینکه از همان ابتدای وقت شاهد ورود نقدینگی حقیقی ها به بازار بودیم و امروز از همان ابتدا ارقام مثبتی را ثبت کردیم، شیب آن به تدریج کاهش یافت اما در اواخر وقت یک موج قوی پول شیب آن را رشد داد. با اینکه امروز صندوق های با درآمد ثابت باز هم ورود پول داشتند اما به ترتیب گروه های دیگری از جمله فرآورده های نفتی، سرمایه گذاری ها، صندوق های سهامی و رادیویی هم بیشترین ورود نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. در آن سو اما گرو های فلزات اساسی، شیمیایی و بانکی نیز به ترتیب بیشترین خروج پول را ثبت کردند. عشقی رئیس سازمان بورس اعلام کرد: "روش فعلی قیمت‌گذاری دستوری خودرو مورد قبول هیچ‌کس نیست. تصمیم گرفته شده که قیمت های فروش خودرو درب کارخانه رشد منطقی پیدا کند و به حدی رشد کنند که خودروسازان زیان نبینند و حاشیه سود در تولید داشته باشند." پایگاه اینترنتی پولیتیکو به نقل یک مقام ارشد غربی گزارش داد که تصمیم نهایی رئیس‌جمهوری آمریکا برای حفظ نام سپاه پاسداران ایران در فهرست سیاه، اتخاذ شده است. یک منبع آگاه دیگر در این‌باره گفت: "بایدن در جریان تماس تلفنی خود با نفتالی بِنِت نخست‌وزیر رژیم صهیونیستی که در تاریخ ۲۴ آوریل صورت گرفت، وی را در جریان این تصمیم قرار داد و اعلام کرد که این موضع، نهایی و صددرصد قطعی است. بر اساس این گزارش، بایدن در تماس تلفنی با بنت مدعی شده که فرصت برای کوتاه آمدن به پایان رسیده است." پیش بینی بازار بازار امروز در یک روز تعطیل کم حجم دنبال شد اما یک تفاوت بزرگ بازار امروز با روزهای قبل توجه و تمایل بازار به نمادهای کوچکتر بود. لذا گروه های داروئی، غذایی، زراعت، قندی و ... مثبت شدند. با اینکه بسیاری از فعالان بازار یک دلیل مهم توجه به نمادهای کوچکتر بازار را رفتار حقوقی ها در نمادهای بزرگتر و ریسک های مترتب بر آنها از جمله ریسکهای موجود در اقتصاد نظیر قطعی برق می دانند اما به نظر می رسد اتمام اصلاح شاخص هم وزن عاملی در جهت تقویت تقاضا در این گروه ها باشد. چرا که کارشناسان معتقدند ابهام در کوچکترها هم همچون بزرگترها همچنان وجود دارد. حذف ارز 4200 تومانی اگرچه توانایی سودسازی این گروه ها را بالا برده است اما این شرکتها همچنان از موجودی ارزان استفاده می کنند و رشد بهای تمام شده می تواند پاشنه آشیل سودسازی آنها باشد. البته در این زمینه تفاوتها بین صنایع و شرکتها بسیار است و لزوم بررسی دقیق شرکتها الزامی است. لذا نمی توان همه صنایع و شرکتهای کوچک را با این دید نگریست. شاید به همین دلیل باشد سناریوسازی سود در کوچکترها نیز آغاز شده است. در همین زمینه غبشهر روز گذشته طی یک شفاف‌ سازی به سناریوهای احتمالی مبلغ فروش و همچنین بهای تمام‌ شده فروش پرداخته است. واضح است گزارشهای ماهانه آتی می تواند در این زمینه کارگشا باشد. امروز باز هم گروه فلزات اساسی تحت فشار عرضه ها قرار داشتند لذا یکی از گروه هایی که بیشترین خروج پول حقیقی را رقم می زد همین گروه بود. این اتفاق روز گذشته نیز رخ داد. شفاف سازی فخوز و فخاس یک عامل مهمی در این رویه بود. این شفاف سازی ها به قطعی های برق و کاهش محسوس تولید اشاره داشت. در این زمینه روز گذشته مفصلاً صحبت شد، اما فشار امروز می تواند به قطعی های برنامه ریزی نشده برق ارتباط داشته باشد. در همین زمینه کامودیتی اطلاعات مهمی را منتشر کرده است. کامودیتی نوشت: "قرار است در سال جاری، محدودیتهای برق تابع برنامه باشد و لذا جدول محدودیتها از سوی وزارت نیرو به هر شرکت فولادساز ابلاغ شده است. وزیر نیرو در جلسه مشترک با صمت بصورت شفافت تاکید داشتند که وزارت نیرو خود را ملزم به رعایت برنامه میداند و واحدهای تابعه خارج از این جدول، نبایستی شاهد محدودیت تامین برق باشند! اثر محدودیتهای 3 ماهه برق بروی تولید فولاد خام فخوز حدود 44%- است (... افت تولید 18% سالانه) اما مشکل اینجاست که دیروز سه شنبه شرکتهای برق منطقه ای به فولادسازان جنوب کشور فشار آوردند که میزان مصرف برق خود را به یک-چهارم برنامه ابلاغی کاهش دهد که جدا از بی اعتبار نمودن جدول فوق، آسیب جدی به حوزه تولید زده و بر خلاف توافق های صورت گرفته بین صمت و نیرو است." اما امروز یک روز مهم بود. از امروز، رسماً مبنای محاسبه ارزش گمرکی از 4200 تومانی به نرخ ETS (نرخ سامانه معاملات الکترونیک؛ نرخ حاشیه بازار) تغییر خواهد کرد. این مصوبه به معنای خداحافظی رسمی با ارز 4200 تومانی است. اقتصاددانان معتقدند که این مصوبه تورمی بین 15 تا 30% به اقتصاد تحمیل خواهد کرد. چرا که این اقدام سبب افزایش قیمت کالاهای وارداتی خواهد گردید. شاید یکی از دیگر از دلایلی که امروز از میانه های وقت بازار تکان خورد همین مصوبه باشد. به هر حال بورس عموماً از تورم منفعت می برد. نمودار ورود و خروج نقدینگی بازار نیز ورود یک پول بزرگ به بازار را پس از اعلام این مصوبه نشان می دهد. البته با توجه به سرانه ها این پول در نمادهای کوچکتر عرض اندام می کرد اما به هر حال پالایشگاه ها و تا حدی خودروسازان نیز مقصد این پول بودند. اخباری به گوش می رسد که ظاهراً نرخ های پالایشی ها از طرف پخش و پالایش ابلاغ شده است. گفته می شود با نرخ های جدید باید منتظر تعدیل حدوداً 15 درصدی در سود پالایشگاه ها باشیم. امروز در اواخر وقت حتی فولاد و بانکی ها هم پرتقاضاتر ظاهر شدند. حرکت نمادهای بزرگی همچون فولاد و فملی برای کلیت بازار بسیار خوب است. یک عامل افزایش تقاضا در فولاد به گزارش ماهانه این نماد ارتباط دارد. این شرکت در اردیبهشت ماه 17 هزار میلیارد تومان فروش ثبت کرده است که در نوع خودش یک رکورد است. نکته مهم گزارش فولاد در این بود که این شرکت کل تولید خود را نفروخته است و بی شک فروش تمام محصولات تولیدی می توانست رکورد فروش را بیش از اینها افزایش دهد. بازار به این نوع گزارشات برای رشد بیشتر نیاز دارد. فولاد صادرات چندانی ندارد لذا ریسک عوارض صادراتی هم ندارد اما قطعی برق می تواند برای این شرکت نیز آزار دهنده باشد و ممکن است چنین رکوردهایی فعلاً تکرار نشود. در بازارهای جهانی هم شاهد تحولاتی بودیم. با اینکه شاخص دلار تضعیف شد اما کامودیتی ها تا حدی تحت فشار بودند. تحت فشار کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، دلار آمریکا در روز سه شنبه در برابر رقبا تضعیف شد. امروز صورتجلسه جلسه سیاستگذاری ماه مه FOMC منتشر خواهد شد. تشدید تنش های ژئوپلیتیکی بین چین و آمریکا باعث می شود سرمایه گذاران از دارایی های حساس به ریسک دوری کنند. رسانه دولتی چین روز چهارشنبه اعلام کرد که اخیراً یک مانور نظامی در اطراف تایوان به عنوان هشداری جدی به تعاملات بین ایالات متحده و تایوان انجام داده است.

نظرها