گزارش 09 خرداد و پیش بینی بازار؛ بازگشت مجدد آرامش؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با رشدی جزئی به رقم ۱ میلیون و 537 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط به رقم 425 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص نوری و کچاد بیشترین تاثیر مثبت؛ رمپنا و وبصادر بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 4600 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را سآبیک و نوری داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را سآبیک و آسیاتک داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 300 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 30.700 تومان و 14.900.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 245 نماد مثبت بودند. از این تعداد 77 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 384 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 75 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 914 میلیارد تومان صف خرید و 302 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها نوری و شبصیر بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و وبملت و بپاس بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 16.3 میلیون تومان خرید در برابر 16.9 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز امروز از شدت و حدت خروج پول از بازار کاسته شد و 3 گروه شیمیایی، صندوق های طلا و صندوق های با درآمد ثابت بیشترین ورود نقدینگی را داشند. در آن سو گروه های بانکی، فلزات اساسی، بیمه، صندوق های سهامی و داروئی ها بیشترین نقدینگی خروجی از بازار را داشتند. سرانه معاملات حقیقی در سمت خرید و فروش زیر 20 میلیون تومان است نشان از این می تواند باشد که بازیگران بزرگ حقیقی فعلاً نظاره گر هستند. رئیس کل بانک مرکزی گفت: “یکی از برنامه‌های بانک مرکزی انتشار اوراق ارزی است، هم اکنون این اوراق طراحی می‌شود تا افرادی که ارز در اختیار دارند از آن بهره‌مند شوند. به زودی اوراق ارزی منتشر می ‌شود و باز پرداخت و سود نیز به صورت ارزی خواهد بود. افرادی می‌توانند در این طرح شرکت کنند که درآمد ارزی داشته باشند و در پروژه ‌های با بازدهی بالا سرمایه‌گذاری کنند و اوراق منتشر شود.” وزارت صمت قصد دارد فرمولی جدید را برای تعیین قیمت خودروهای داخلی پیاده کند، فرمولی که اولاً با تورم عمومی و ثانیاً با الزام سال گذشته وزیر صمت به خودروسازان در ارتباط است. طبق فرمولی که وزارت صمت در نظر گرفته، قرار است: “قیمت خودرو با توجه به نرخ تورم و ۱۵‌ درصد کاهش هزینه‌ای که خودروسازان ملزم به آن شده‌اند، تعیین شود. بر این اساس، میزان افزایش قیمت خودروها طبق فرمول نرخ تورم منهای ۱۵‌ درصد از کاهش هزینه خودروسازان محاسبه خواهد شد. بنابراین برخلاف آنچه برخی گمان می‌کردند، نه ‌تنها قرار نیست امسال قیمت خودرو کاهش پیدا کند، بلکه احتمالاً رشدی بیش از گذشته انتظار آن را می ‌کشد.” پیش بینی بازار همانطور که انتظار می رفت با فروکش کردن هیجانات روز گذشته و حمایتهای صورت گرفته از بازار، امروز روز بهتر و متعادلتری را پشت سر گذاشتیم. روز گذشته سهامداران عمده و بازارگردانان حمایت کم سابقه ای از بازار را رقم زدند و اغلب آنها در منفی ها خریدار بودند. لذا کف بسیاری از سهام بسته شد. نتیجه این اتفاق را امروز در تابلو معاملات دیدیم. شیمیایی ها و در راس آنها نوری سیبل تقاضا در بازار امروز بودند. شایعاتی از تعدیل قابل توجه سود در این نماد امروز به گوش می رسید. از طرفی با توجه به نزدیکی به مجمع و تقسیم سود قابل توجه می توان انتظار بازدهی قابل قبولی را از آن داشت. به هر حال رشد آرام نرخ ارز آزاد بار دیگر این گروه را مورد توجه قرار داده است. امروز پالایشگاه ها نیز با توجه به رشد قیمت جهانی نفت مورد توجه بودند. رشد قیمتهای جهانی ناشی از تضعیف شاخص جهانی دلار نیز تا حدودی فلزی را از آن شرایط قبلی رهایی بخشید. امروز برای 370 هزار تن عرضه ورق گرم فولاد مبارکه با قیمت پایه 186973 ریال، حدود 576 هزار تن تقاضای اولیه آمد و در نهایت با رقابت صورت گرفته میانگین قیمت معامله شده 205141 ریال تعیین گردید. چنین سطح تقاضایی با توجه به افزایش آرام نرخ ارز طبیعی است. این شرایط سبب متعادل تر شدن فولاد در تابلو معاملات بورس شد. بهای محصولات زنجیره فولاد در معاملات امروز بازار فیوچرز چین در ادامه روند رو به رشد روز جمعه افزایش یافت. اخبار مثبت مربوط به خروج شانگهای از قرنطینه و سرمایه گذاری سنگین دولت در طرح های زیرساختی از یک سو و کاهش محدودیتهای خرید مسکن در شهرهای مختلف چین از سوی دیگر موجب خوش بینی به رشد تقاضای فولاد طی نیمه دوم سال گردیده است. تقریباً رویه مثبت معاملاتی را در اغلب گروه های دلاری شاهد بودیم؛ اگرچه خیلی قدرتمند نبود. امروز به نظر می رسد کوچکترها از توان بالایی برخوردار نبودند. معاملات ضعیف خودروسازان به عنوان لیدر گروه های کوچکتر و حتی بزرگتر می تواند دلیلی مبنی بر معاملات محتاطانه بازار باشد. روز گذشته شوک بزرگی به این گروه وارد شد. انتشار خبر ورود تمام محصولات خودروسازان به بورس کالا اگرچه یک اشتباه رسانه ای بود و تصحیح گردید اما توانست شوک خوبی به این گروه و بازار وارد کند. جال ماجرا در این بود که گروه نمادهای موسوم به فراکابها یا نهادهای مالی و در راس آنها نماد بورس کالا نیز مورد توجه قرار گرفتند و همچنان کالا در صف خرید است. این در شرایطی است که خود خودروسازان متعادل شدند. به نظر می رسد نهایتاً خودرو به بورس کالا بیاید و لاجرم گریزی از آن نیست. در همین زمینه پورابراهیمی؛ رییس کمیسیون اقتصاد مجلس گفت: “با قانون جدید بازار سرمایه، همه محصولات شرکتهای بورسی به بورس کالا وارد می شوند و در راستای شفافیت اقتصادی، قیمت گذاری دستوری لغو می شود.” دهقانی، دبیرکل کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار از ارسال مصوبات ۱۶ماده ای پیش نویس طرح اصلاح قانون بازار سرمایه به مجلس خبر داد. اما مدتی است نیروگاه ها یعنی نمادهای صنعت برق کشور با افزایش تقاضا مواجه هستند. شایعاتی از افزایش نرخ برق یا ورود برق به بورس انرژی به گوش می رسد. در همین زمینه حمیدرضا باقری، معاون بازار برق شرکت مدیریت شبکه برق ایران گفت: “صنایع می‌توانند بخشی از برق مورد نیاز خود را در بورس و بخشی را از شرکت‌ های برق منطقه‌ای تهیه کنند. در حال حاضر صنایعی که کد بورسی گرفته‌اند، برقی را که یقین دارند، مصرف می‌کنند را در بورس یا به صورت معامله دو جانبه خریداری کرده و بقیه آن را از طریق برق منطقه‌ای خریداری می‌کنند. هیچ منع قانونی در معامله برق از بورس در زمان اوج مصرف برق در بورس وجود ندارد و صنایع می‌توانند در زمان اوج مصرف، برق خود را از بورس انرژی خریداری کنند.” این اظهارات در شرایطی عنوان می شود که با توجه به کمبود برق، در پیک مصرف برقی وجود ندارد که صنایع بخرند. برخی مطلعان عنوان می کنند که صنایع بین تعطیلی واحد ها و خرید برق به قیمت بالاتر یکی را انتخاب خواهند کرد. این راهی است که باید به سمت آن برویم. نیروگاهها بعد از تامین برق شبکه مازاد را می توانند در بورس به فروش برسانند. برق خانگی برای شهرستان ها ۲۰۰ و برای تهران ۳۰۰ کیلو وات در ماه برابر تعرفه مازاد آن با قیمت پلکان محاسبه خواهد شد. به نظر می رسد دولت در حال انگیزه بخشی به بخش خصوص برای تولید برق است. قیمت برق در حال حاضر بسیار پایین است. نیروگاه ها تمایل خود را برای فروش برق به دولت از دست داده اند و سرمایه گذاری در این حوزه به صفر رسیده است. قیمتها در حال حاضر مقرون به صرفه نیست. باید به سمت قیمتهای تعادلی حرکت کنیم. ظاهراً تحرکاتی جدی در این زمینه تا اواخر خرداد رقم خواهد خورد. ظاهراً افزایش قیمت خانگی راه کاری برای کاهش مصرف در نظر گرفته خواهد شد. چرا که افزایش تولید برق عملاً در کوتاه مدت غیر ممکن است. مشکلات این صنعت مه کم نیست. کمبود گاز، فرسایش و عقب ماندگی از تکنولوژی روز کمر این صنعت را شکسته است. منتقدان حتی دو برابر شدن قیمت برق را نیز جبران این عقب ماندگی ها نمی دانند. تنها شرکتهایی نظیر ماهتاب گستر و مپنا که با دلار زیر 1000 تومانی تاسیس شدند می توانند در این شرایط اسفناک دوام بیاورند و هر گونه سرمایه جدید در این حوزه جز با زور توجیه ندارد. اخیراً مالکین نیروگاه‌های بزرگ حرارتی خصوصی کشور با ظرفیت نامی بیش از 27000 مگاوات نامه ای بلند بالا به دولت نوشته اند. در بخشی از این نامه آمده است: “با واقعی شدن نرخ معامله انرژی الکتریکی در بستر بورس انرژی و حضور دولت به عنوان خریدار برق برای مشتریان مسکونی و ارایه کننده خدمات Power grid جهت انتقال، بسیاری از مشکلات صنعت نیروگاهی برطرف شده و سرمایه‌گذاری جدید در این صنعت توجیه پذیر خواهد شد.” واقعیت این است نه تنها نرخ برق بلکه گاز هم قرار است با افزایش قیمت مواجه شود و در این زمینه جدولهای جدیدی منتشر شده است. همان افزایش های پلکانی با نرخ های جدید در فصول گرم و سرد سال عملیاتی خواهد شد. دولت چاره ای جز افزایش قیمتها ندارد. این کابوس به بنزین 1500 و 3000 تومانی و گازوئیل 300 تومانی نیز ختم خواهد شد. چاره ای جز رسیدن به قیمتهای تعادلی در اقتصاد نداریم. اوضاع کسری بودجه به حدی است که دولت تاب تحمل رسیدن به حصول نتیجه برجام را ندارد. آن هم در شرایطی که تخفیف های روسیه در بازارهای جهانی مشتریان سنتی نفت ما را ربوده است. درآمدها روز به روز کاهش می یابد و هزینه ا روز به روز افزایش می یابد. لذا به نظر می رسد قیمت بنزین نیز به زودی افزایش یابد. غیر از این باشد دولت در اداره کشور فلج خواهد شد. به هر حال اینک کشور وارد موج افزایش قیمتها شده است. امروز نیز افزایش قمیت روغن خودرو و دیروز افزایش قیمت لاستیک مخابره شد. افزایش قیمتهای شوینده ها نیز زیرپوستی در حال انجام است. بهترین کار این است که دولت دست از قیمت گذاری بردارد و اجازه دهد قیمتها در بازار به تعادل برسد. بسیاری از مشکلات اقتصاد از همین قیمت گذاری ها نشات می گیرد. اگر تولید صرفه نداشته باشد کمبود کالا بعداً دامن کشور را خواهد گرفت و بار دیگر اقتصاد درگیر موج جدید افزایش قیمتها خواهد شد. اما بازار سهام نیز پس از اتمام دوره اصلاح خود می تواند بار دیگر مورد توجه باشد. اصلاحی که بسیاری بر مدت دار بودن آن معتقدند. بسیاری از تحلیلگران تکنیکال معتقدند اولین حمایت مهم شاخص در محدوده 1 میلیون و 480 تا 1 میلیون و 490 هزار واحد قرار گرفته است. لذا در آن نقاط که تنها 3% با آن فاصله داریم انتظار برگشت بازار وجود دارد. منتها همانطور که عنوان شد بیم یک اصلاح فرسایشی همچنان وجود دارد.

نظرها