گزارش 21 خرداد و پیش بینی بازار؛ تداوم اصلاح؟!

تکمیل این اپیزود

اگر مهمان یا اسپانسری جا افتاده، از فهرست موجود انتخاب کن یا نام تازه‌ای پیشنهاد بده. پیشنهادها بعد از بررسی مدیر عمومی می‌شوند.

متن منتشرشده توسط پادکستر

توضیحات اپیزود

تغییر شاخصهای امروز شاخص کل و شاخص هم وزن شاخص کل بورس، امروز با کاهشی جزئی به رقم ۱ میلیون و 518 هزار واحدی رسید. شاخص هم وزن نیز تحت همین شرایط به رقم 419 هزار واحد رسید. تاثیر در شاخص فارس و فملی بیشترین تاثیر مثبت؛ خودرو و وبصادر بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد در محدوده 3500 میلیارد تومان قرار گرفت. بیشترین ارزش معاملات خرد را فسازان و خگستر داشتند. بیشترین سهام پر تراکنش را شستا و خودرو داشتند. روند ورود و خروج نقدینگی حقیقی ها حدود 450 میلیارد تومان “منفی” بود. نرخ ارز و سکه به ترتیب در محدوده 32.140 تومان و 15.610.000 تومان قرار گرفتند. تعداد نمادهای مثبت و منفی در پایان معاملات امروز 203 نماد مثبت بودند. از این تعداد 63 نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل 431 نماد منفی بودند و از این تعداد نیز 97 نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. ارزش صفوف خرید در برابر ارزش صفوف فروش امروز 704 میلیارد تومان صف خرید و 320 میلیارد تومان صف فروش در پایان معاملات در بازار دیده می شد. نمادها با بیشترین ورود (خروج نقدینگی) حقیقی ها سکه0312 و طلا بیشترین ورود نقدینگی حقیقی و فملی و شبندر بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را به خود اختصاص دادند. میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی حدود 15.6 میلیون تومان خرید در برابر 16 میلیون تومان فروش بوده است. شرایط بازار امروز در بازار امروز بجز صندوقهای طلا و گواهی سکه طلا هیچ گروهی ورود پول را ثبت نکرد. لذا صندوق های طلا به سمت شکست سقف تاریخی خود حرکت کردند. بر این اساس در بازار امروز گروه های صندوق های با درآمد ثابت، شیمیایی، فرآورده های نفتی، فلزات اسای، بانکها و صندوق های سهامی به ترتیب بیشترین خروج نقدینگی حقیقی ها را ثبت کردند. قیمت جدید خرید تضمینی کلزا و سویا اعلام شد. در همین خصوص معاون وزیر جهاد کشاورزی اعلام کرد: “به منظور تشویق کشاورزان به کشت محصولات اساسی، قیمت خرید تضمینی کلزا به ۲۳ هزار تومان برای هر کیلوگرم افزایش یافت و نرخ خرید تضمینی سویا نیز ۲۱ هزار تومان تعیین شد. تا پیش از اعلام نرخ جدید، کشاورزان مناطقی که فصل برداشت کلزا در آنجا زودتر است، محصول خود را به قیمت هر کیلوگرم ۱۵ هزار تومان به شرکت بازرگانی دولتی می‌فروختند.” پیش بینی بازار امروز شروع بازار با عرضه ها بود. تنها بعضی گروه ها و تک سهم ها نظیر سیمانی ها به رنگ سبز بودند. تعداد نمادهای منفی با گپ قابل توجهی از تعداد نمادهای مثبت در بازگشایی مواجه بود و این روند تقریباً تا اواخر وقت ادامه داشت. اما تعداد صفهای فروش بازار اگرچه محدود بود اما به تدریج افزایش یافت. در این بین اما میانگین سرانه خرید و فروش هر کد حقیقی یا قدرت خریداران حقیقی مثبت بود که نشان دهنده قوی بودن خریداران در منفی ها بود. البته زور فروشندگان نیز آنچنان قوی نبود که سبب بحران در بازار شود؛ اما سبب شد تا بازار امروز کم رمق و کم حجم دنبال شود. لذا معاملات امروز احتمال اصلاح بازار را بیشتر تقویت کرده است. به اعتقاد تحلیلگران تکنیکال، این اصلاح چندان هم قوی نخواهد بود و محدوده حمایتی بین 1 میلیون و 485 تا 1 میلیون و 490 هزار واحدی می تواند بازار را با افزایش متقاضیان مواجه کند. به هر حال تحلیلگران معتقدند برای جلوگیری از این اصلاح، بهتر بود بازار امروز با رنگ سبز پررنگی به کار خود پایان می داد که اینطور نشد. در شرایطی که در بازار آزاد شاهد افزایش رشد نرخ ارز هستیم این رفتار امروز بازار از نظر بسیاری از سرمایه گذاران تعجب برانگیز بود. اما به هر حال رخ داد. در این زمینه فعالان بازار به موارد مختلفی معتقدند. برخی از تحلیل‌گران معتقدند تأثیر تورم انتظاری در ماه‌های گذشته در بازار تخلیه شده و فعلاً در بازار شاهد رشد تورمی نخواهیم بود خصوصاً اینکه نرخ ارز معیار برای صنایع بورسی نرخ نیما است و رشد قیمت دلار در بازار آزاد تأثیر چندانی بر بازار سهام نداشته است. امروز البته شاهد افزایش 231 تومانی نرخ ارز نیمایی بودیم و این ارز به محدوده 25 هزار تومان نزدیک شد. باید منتظر باشیم ببینیم که آیا بانک مرکزی سیاست تثبیت ارز نیمایی را کنار گذاشته است یا خیر. تداوم افزایش نرخ های جزئی نرخ نیما می تواند خبر خوبی برای بازار سرمایه باشد و ریسک تثبت احتمالی نرخ نیمایی را از سر بازار بر می دارد. اخیراً نیز شایعاتی در خصوص نرخ نیما 1 و نرخ نیما 2 به گوش می رسید که البته هیچگونه قطعیتی نداشت و تنها شایعه بود. چرا که اخیراً با نیمایی شدن نرخ ارز واردات کالاهای اساسی به دلیل اینکه حساسیت بانک مرکزی در خصوص نرخ ارز نیمایی بالا رفته است عده ای چنین گمانه هایی را مطرح کرده اند. به هر حال در فضای مبهم فعلی اینگونه شایعات به گوش می رسد و تا زمانی که به طور رسمی توسط مقام نظارتی اعلام نشود فاقد اعتبار است و سرمایه گذاران این موضوع را مد نظر داشته باشند. به هر حال ادامه این سیاست ممکن نیست و به تدریج نرخ نیمایی تعدیل خواهد شد. در غیر اینصورت روز به روز شاهد رشد بیشتر نرخ دلار آزاد خواهیم بود. چرا که فاصله قیمتی دلار آزاد و دلار نیمایی سبب کاهش عرضه ارز نیمایی خواهد شد و فشارهای تقاضا را بیشتر می کند. از گذشته، معاملات خودروسازان و تحرک این گروه تاثیر به سزایی در روند کلی بازار داشتند. لغو عرضه خودرو در بورس کالا ضربه سنگینی به اعتماد سازی در بورس بود. البته که تنها خودروهای لوکس و تعداد معدودی از خودروهای معمولی گروه بهمن به بورس وارد شده بود؛ اما تحلیلگران و کارشناسان معتقدند این اقدام زمینه ورود مابقی خودروها به بورس کالا بود و لغو آن در لحظه آخر بر اعتمادسازی بازار خدشه وارد کرد. این اقدام باعث شد تا بار دیگر طوفان توئیتری و تلگرامی به راه بیفتد و صداها بلند گردد. لذا نمایندگان مجلس آگاه شدند. در همین زمینه، پورابراهیمی، رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: “وقتی ظرفیت و زیرساخت های بازار سرمایه برای کمک به صنعت خودرو فراهم است و وزارت صمت به جای استفاده از این روش از سیستم داخلی بخت آزمایی استفاده می کند، عملا از هدف گذاری ها در صنعت خودرو فاصله می گیرد و کمیسیون اقتصادی در این زمینه از شخص وزیر سوال خواهد پرسید. آن چیزی که در بخش خودرو اتفاق افتاده، این است که زیرساخت های عرضه خودرو در بورس کالا ایجاد شده و نیازمند تصمیم یا اقدام جدیدی نیست. اینکه وزارت صمت علیرغم این زیرساخت ها اقدام به طراحی سامانه یکپارچه با آن همه ایرادات کرده و ظرفیت قانونی و شفاف بازار سرمایه را کنار می گذارد، قابل قبول نیست و مسلماً مجلس به این موضوع ورود جدی خواهد کرد.” غیر از آقای پور ابراهیمی که موافق عرضه خودرو در بورس کالا است، اکثر نماینده های کمیسیون های تخصصی هم موافق عرضه خودرو در بورس کالا هستند؛ طبق شنیده ها، نظر وزیر اقتصاد هم موافق عرضه خودرو در بورس کالا است، به نظر و طبق شنیده ها، تنها مخالف در هیئت دولت در آزاد سازی نسبی قیمت خودرو و عرضه خودرو در بورس کالا، شخص وزیر صمت است؛ البته ایشان هم دلایل خاص خودشان را دارند و جلوگیری از گرانی را دلیلی مبنی بر لغو عرضه خودرو در بورس کالا می دانند. اخیراً عنوان شد که وزارت صمت معتقد است یا همه خودروها در بورس کالا عرضه شود یا هیچ خودروئی در این بورس نباشد. استدال وزارت صمت در این خصوص چندان واضح نیست اما گفته شده پس از برطرف شدن مشکل عرضه در بورس کالا در شورای عالی بورس، خودرو در بورس عرضه خواهد شد. اما مورد سوم به نوسان در بازارهای جهانی باز می گردد. اگرچه بخش بزرگی از این نوسانات به بحران اوکراین و روسیه باز می گردد اما اخیراً تورم در آمریکا و احتمال اقدامات تهاجمی تر فدرال رزرو آمریکا در خصوص نرخ بهره نیز به این عامل اضافه شده است و سبب افزایش نوسانات بازارهای جهانی گشته است. انتشار خبر بالا رفتن قیمت مصرف ‌کننده در آمریکا در ماه مه باعث سقوط سهام وال‌استریت و در کنار آن کاهش قیمت نفت شده ‌است. اوره و متانول و فولاد نیز همگی کاهشی بودند. از طرفی باز هم در بخشی از شانگهای قرنطینه‌های جدید کرونایی وضع شده و میلیون‌ها شهروند این شهر باید تست کرونا بدهند. در زمینه اقتصاد جهانی رویترز نوشت: “به‌ نظر می‌رسد سرمایه ‌گذاران هنوز هم در حاشیه و در حال بررسی متغیرهای متعدد اقتصادی از سیاست‌های پولی گرفته تا ارقام تورم و اطلاعات تولید ناخالص داخلی اقتصادهای بزرگ هستند. از طرف دیگر بانک مرکزی اروپا زمینه را برای کمپین افزایش نرخ بهره در ماه آینده پس ‌از حدود یک دهه آماده کرده و همچنین قصد دارد خرید سرمایه را جهت مهار تورم متوقف کند. بانک‌های مرکزی سراسر دنیا سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تری را جهت مهار تورم در پیش گرفته‌اند و نگرانی در مورد کند شدن رشد اقتصاد دنیا همچنان وجود دارد. قیمت انرژی در بحبوحه‌ تصمیم اروپا برای توقف واردات نفت از روسیه در محدوده بالایی قرار دارد. تقاضا برای نفت افزایش‌یافته و عرضه آن در بازارهای جهانی محدود شده‌است که نگرانی در مورد افزایش تورم را تشدید می‌کند.” نهایتاً اینکه افزایش ریسک سیاسی همچنان بازار را آزار می دهد. از یک طرف این عامل سبب افزایش نرخ ارز آزاد شده است. از طرف دیگر بازار را با ریسک سیاسی بیشتری مواجه کرده است. اگرچه نرخ ارز متغیر مهمی برای بازار است اما نرخ ارز همه چیز نیست و واضح است صنایع ما نیاز به رفع تحریم ها دارند. در شرایط تداوم تحریم ها و سختتر شدن اوضاع مبادلات اقتصادی، فروش شرکتها بخصوص شرکتهای صادراتی با دشواری هایی می تواند همراه باشد. اگرچه رشد نرخ ارز بخشی از کاستی ها را جبران می کند اما استهلاک صنایع، قطعی برق و نبود زیرساخت به شدت صنایع ایران را برای افزایش تولید و افزایش رشد اقتصادی تهدید می کند. بازار سرمایه نیم نگاهی هم به این موضوع دارد.

نظرها